Тому, виходячи з суперечливої природи елементів фінансової стратегії, пропонується задачу багатокритеріальної оптимізації розв'язувати шляхом зведення її до задачі однокритеріальної оптимізації, переводячи локальні критерії кожної підсистеми в обмеження.

В якості єдиного критерію оптимізації фінансової стратегії комерційного банку пропонується максимум прибутку в довгостроковому періоді. Кінцева мета оптимізації фінансової стратегії комерційного банку - максимізація прибутковості банку за умов стійкості, фінансової незалежності та конкурентоздатності банку.

До інструментальних змінних оптимізації фінансової стратегії комерційного банку пропонується віднести наступні:

Процентні ставки, які безпосередньо впливають на прибутковість банку; позиція банку щодо процентної ставки на рівні, який забезпечує банку позитивну процентну маржу, є стратегічно важливим завданням;

Інновації, що визначають рівень конкурентно- здатності банку, напрямки витрат на комплексне оновлення чи модернізацію окремих напрямів діяльності, рівень та способи диверсифікації інвестиційних ризиків і ліквідності основних та допоміжних фінансових операцій банку внаслідок впровадження інновацій;

Інформація та технології, які визначають рівень витрат на документарну, інформаційну та особистісну безпеку, рівень витрат на оновлення та розробку технологій передачі інформації та надання послуг, і впливають на рівень прибутковості банку;

Маркетингова політика банку, що визначає рівень відповідного бюджетування та напрямки фінансових витрат і надходжень за умов створення та нарощування ринкової вартості бренду банку, розширення цільових груп потенційних та наявних клієнтів, та як результат - можливості максимізації основних та додаткових надходжень, додаткові конкурентні переваги;

Кадрова та організаційна політика, яка визначає рівень витрат на оплату праці, систему менеджменту персоналу, навчання, стажування та тренінги, додаткові заходи мотивації. В перспективі - визначає напрямки та шляхи максимізації прибутковості та ефективності фінансової та іншої діяльності банку за рахунок віддачі від працівників банку та рівня виконання ними своїх обов'язків.

До обмежень задачі оптимізації фінансової

стратегії комерційного банку пропонується віднести

основні регуляторні фактори впливу на банк:

Облікова ставка Центрального банку країни, що визначає загальний характер та динаміку процентної політики банку, рівень коливання відсотків за кредитами та депозитами; слугує для коригування внутрішніх нормативів отримання процентних доходів, рівня відсоткової маржі; виконує роль індикатора для затвердження середньострокових фінансових планів у цілому по банку;

Нормативи капіталу, які призначені для забезпечення здатності банку своєчасно і у повному обсязі розраховуватися за своїми зобов'язаннями, а також забезпечення спроможність банку захистити кредиторів і вкладників від непередбачуваних збитків, яких може зазнати банк у процесі своєї діяльності залежно від наявності та розміру різноманітних ризиків;

Нормативи ліквідності, що призначені забезпечити банку здатність своєчасного виконання своїх грошових зобов'язань, яка, здатність, визначається збалансованістю між строками і сумами погашення розміщених активів та строками і сумами виконання зобов'язань банку;

Нормативи кредитного ризику, які визначають співвідношенням між обсягами надання кредитів одному контрагенту, групі контрагентів, інсайдерам та розміром регулятивного капіталу;

Нормативи інвестування, що призначені для регулювання обсягів інвестицій з метою обмеження ризику, пов'язаного з операціями вкладання (прямого чи опосередкованого) коштів банку до статутних фондів будь-яких юридичних осіб, що може призвести до втрати капіталу банку;

Нормативи ризику валютної позиції банку, які впливають на купівлю/продаж готівкової та безготівкової іноземної валюти та банківських металів, поточні і строкові операції, за якими виникають вимоги та зобов'язання в іноземних валютах, одержання/сплати іноземної валюти та банківських металів у вигляді доходів або витрат тощо.

Темп інфляції в економіці країни, що визначає наявний та прогнозований інфляційний ризики основної та додаткової діяльності банку; коригує реальні показники фінансової звітності відповідно до принципу достовірності та справедливої вартості; впливає на рівень резервування коштів та процентну політику банку.

До змінних стану задачі оптимізації фінансової стратегії комерційного банку, що однозначно розраховуються через змінні оптимізації фінансової стратегії комерційного банку, пропонується віднести:

Ліквідність банку, яка є основним чинником щодо стратегічного орієнтування комерційного банку і впливає на політику нарощування активів та/або зобов'язань, на структуру кредитного портфелю;

Валютна позиція - наявність довгої/короткої відкритої валютної позиції впливає на купівлю/ продаж готівкової та безготівкової іноземної валюти та банківських металів, поточні й строкові операції, за якими виникають вимоги та зобов' язання в іноземних валютах та в

банківських металах, що в свою чергу істотно впливає на фінансову стратегію банку; 3. Кредитний рейтинг, що є визначальним чинником при встановленні надійності та платоспроможності банку. Таким чином, сформовані вихідні дані для побудови моделі, що пов' язує показники фінансової діяльності комерційного банку у довгостроковому періоді з інструментами фінансової стратегії комерційного банку.

Висновки та напрям подальших досліджень. Для успішного функціонування та розвитку комерційного банку, його здатності виживати під час фінансових криз та пристосовуватися до кон'юнктурних змін є необхідними формування та реалізація фінансової стратегії на підставі моделювання.

Задача вибору фінансової стратегії комерційного банку належить до класу задач багатокритеріальної оптимізації, локальні критерії якої є суперечливими між собою.

Задачу оптимізації фінансової стратегії комерційного банку слід зводити до задачі однокритеріальної оптимізації шляхом переведення локальних критеріїв у обмеження. В якості критерію оптимізації фінансової стратегії комерційного банку необхідно приймати прибуток банку в довгостроковому періоді.

У подальшому дослідженні проблеми необхідно сформулювати математичні залежності впливу інструментальних змінних задачі оптимізації стратегії комерційного банку на змінні стану банку та критерій оптимізації.ЛІТЕРАТУРА

Кривицька О.Р. // Фінанси України. - 2005. - № 3. - С. 138-146.

Мисюлин Д.В. От стратегии к финансовым показателям деятельности банка [Електронний ресурс]. - Режим доступу: