Якщо ринкова ставка відсотків є нижчою від визначеної (оголошеної при емісії), то ціна емісії боргових цінних паперів повинна перевищувати номінальну вартість для того, щоб принести інвестору дохід, який дорівнює ринковій ставці. Ціна облігацій зростатиме до тих пір, поки дохід почне знижуватись по відношенню до ринкової ставки. Якщо ціна емісії, за таких умов, не дорівнює номінальній вартості боргових цінних паперів, то вони випускаються з надбавкою і будуть преміальними.

Рахунки бухгалтерського обліку та регістри для відображення інвестицій

Облік довгострокових інвестицій ведеться на рахунку 14 "Довгострокові фінансові інвестиції". Цей рахунок призначений для узагальнення інформації про наявність та рух довгострокових інвестицій (вкладень) у цінні папери інших підприємств, облігації державних та місцевих позик, статутний капітал інших підприємств.

Рахунок 14 "Довгострокові фінансові інвестиції" має такі субрахунки:

141 "Інвестиції пов'язаним сторонам за методом обліку участі в капіталі";

142 "Інші інвестиції пов'язаним сторонам";

143 "Інвестиції непов'язаним сторонам".

За дебетом рахунка 14 "Довгострокові фінансові інвестиції" відображається вартість довгострокових фінансових інвестицій, за кредитом — їх вибуття (списання) чи зменшення вартості, а також отримання дивідендів від об'єкта інвестування, якщо облік інвестицій ведеться за методом участі в капіталі.

Аналітичний облік фінансових інвестицій ведеться за видами довгострокових фінансових вкладень та об'єктами інвестування.

Бухгалтерський облік наявності та руху поточних фінансових інвестицій та еквівалентів грошових коштів ведеться на рахунку 35 "Поточні фінансові інвестиції" за субрахунками :

351 "Еквіваленти грошових коштів";

352 "Інші поточні фінансові інвестиції".

За дебетом рахунка 35 "Поточні фінансові інвестиції" відображається придбання (надходження) еквівалентів грошових коштів та поточних фінансових інвестицій, за кредитом — зменшення їх вартості і вибуття.

Аналітичний облік інвестицій ведеться за видами та об'єктами інвестування.

Для узагальнення інформації про наявність та рух фінансових інвестицій використовується: за кредитом рахунка 14 "Довгострокові фінансові інвестиції", 35 "Поточні фінансові інвестиції", Журнал 4, за дебетом рахунка 14 "Довгострокові фінансові інвестиції", 35 "Поточні фінансові інвестиції" — Відомість 4.2.

У відомості 4.2. узагальнюються аналітичні дані про фінансові інвестиції в асоційовані, дочірні підприємства, в спільну діяльність, облік яких ведеться за методом участі в капіталі, еквівалентів грошових коштів, інших інвестицій. Для довгострокових і короткострокових фінансових інвестицій ведуться окремі відомості.

Облік довгострокових інвестицій у боргові зобов язання

Облік інвестицій у боргові зобов'язання здійснюється в залежності від виду зобов'язання та терміну його погашення. Інвестиції можуть бути придбані на дату їх випуску та в період між виплатами відсотків.

Найбільш поширеними довгостроковими борговими зобов'язаннями є облігації. Вони емітуються підприємствами з метою захисту значних сум капіталу у довгостроковому періоді і містять зобов'язання емітента повернути основну суму вкладення (за номінальною вартістю облігацій) та зобов'язання щодо сплати відсотків.

Оприбуткування боргових зобов'язань на баланс здійснюється за первісною вартістю за актом приймання — передачі.

При цьому роблять такі облікові записи:

1. Оприбуткування придбаних довгострокових боргових зобов'язань:

Дебет 14 "Довгострокові фінансові інвестиції";

Кредит 31 "Рахунки в банках".

Фінансові інвестиції, що утримуються підприємством до погашення, відображаються на дату балансу за амортизованою собівартістю. Амортизована собівартість фінансової інвестиції

— це собівартість фінансової інвестиції, яка збільшена на суму нагромадженої амортизації дисконту або зменшена на суму нагромадженої амортизації премії. Різницею між собівартістю придбання і вартістю погашення фінансових інвестицій може бути дисконт або премія.

Дисконт виникає, якщо фінансові інвестиції були придбані за ціною нижчою, ніж номінальна вартість. Такі інвестиції називають дисконтними.

Приклад. 1 січня 2003 р. підприємство придбало 50 облігацій номінальною вартістю 1 000 грн. за 42 832 грн. з терміном погашення 5 років. Оголошена при емісії фіксована ставка відсотка

— 12 %, відсотки сплачуються один раз в рік — 1 січня.

Придбання довгострокових облігацій на рахунках бухгалтерського обліку буде відображатись таким чином, грн.:

Дебет 143 "Інвестиції непов'язаним сторонам 42 832;

Кредит 311 "Поточні рахунки в національній

валюті" 42 832.

Отже, сума дисконту в даному прикладі склала 7 168 грн. (50 х 1000 - 2832).

Сума дисконту амортизується протягом періоду з дати придбання до дати погашення боргових цінних паперів за методом ефективної ставки відсотка з одночасним нарахуванням відсотків.

Метод ефективної ставки відсотка — це метод нарахування дисконту або премії, за яким сума амортизації визначається як різниця між доходом за фіксованою ставкою відсотка і добутком ефективної ставки та амортизованої вартості на початок періоду, за який нараховується відсоток.

Використання цього методу дозволяє здійснювати амортизацію премії або дисконту з одночасним нарахуванням відсотків за облігаціями.

Продовжимо приклад. Дата погашення придбаних облігацій — 31.12.2007 р. Отже, термін амортизації дисконту буде складати 5 років. Виплата відсотків за даними облігаціями здійснюється щорічно в кінці року за фіксованою ставкою 12%. Номінальна ставка відсотка складатиме 6 000 грн. (50 000 х 12 %).

Ефективну ставку відсотка визначимо за формулою:

НВ — номінальна вартість облігацій (однієї чи паке- ту),грн.;

ФСВ — фіксована ставка відсотка, % ; Д — сума дисконту, грн.; Т — період погашення, років;

ДВ — дисконтна вартість облігацій (однієї чи пакету), грн. За нашим прикладом

Розрахунок амортизації дисконту за інвестиціями в облігації подано в таблиці 4.2.

У гр. 6 таблиці вказується амортизована собівартість інвестиції на кінець кожного звітного періоду, за якою вона буде відображена у балансі.

Сума амортизації дисконту нараховується одночасно з нарахуванням відсотка за ефективною ставкою. Вона буде доходом від фінансових інвестицій, що підлягає отриманню у звітному періоді і відображається у складі інших фінансових доходів.

При цьому на кінець першого року утримання інвестиції здійснюється такі записи в бухгалтерському обліку:

1. На суму зростання вартості інвестиції (амортизації дисконту), грн.:

Дебет 143 "Інвестиціїнепов'язаним сторонам" 853

Кредит 733 "Інші доходи від фінансових операцій " 853

2. На суму визнаних доходів за відсотками, грн.:

Дебет 373 "Розрахунки за нарахованими відсотками" 6 000

Кредит 732 "Відсотки отримані" 6 000

На кінець другого року бухгалтеру слід зробити такі облікові записи:

3. На суму зростання вартості інвестиції (амортизації дисконту), грн.:

Дебет 143 "Інвестиціїнепов'язаним сторонам" 990 Кредит 733 "Інші доходи від фінансових операцій " 990

4. На суму визнаних доходів за відсотками, грн. : Дебет 373 "Розрахунки за нарахованими відсотками" 6 000 Кредит 732 "Відсотки отримані" 6 000

На дату погашення облігації (31.12.2007) вартість облігацій на балансі повинна бути доведена до номінальної, оскільки виплата коштів емітентом облігації здійснюється за номінальною вартістю.

При погашенні облігацій складають такі записи:

5. На суму отриманого погашення:

Дебет 311 " Поточні рахунки в національній валюті " 50 000 Кредит 143 "Інвестиції непов'язаним сторонам" 50 000

6. На суму зростання вартості інвестиції (амортизації дисконту), грн.:

Дебет 143 "Інвестиції непов'язаним сторонам" 2 845 Кредит 733 "Інші доходи від фінансових операцій" 2 845

7. На суму визнаних доходів за відсотками, грн.: Дебет 373 "Розрахунки за нарахованими відсотками" 6 000 Кредит 732 "Відсотки отримані" 6 000 Облігації, які підприємство придбало за ціною, вищою від

номінальної вартості, називаються преміальними. Перевищення ціни придбання над номінальною вартістю називається премією.

Приклад. 01.01.2003 р. підприємство придбало 50 облігацій номінальною вартістю 1000 грн. за ціною 1050 грн./шт. Фіксована ставка відсотка за облігаціями складає 12% річних, термін погашення — 31.12.2007 р. Виплата відсотків здійснюється щорічно в кінці року.

Придбання довгострокових облігацій на рахунках бухгалтерського обліку буде відображатись таким чином, грн.:

Дебет 143 "Інвестиції непов'язаним сторонам" 52 500 Кредит 311 "Поточні рахунки в національній валюті" 52 500 Номінальна ставка відсотка складає 3 000 грн. Премія складає 2500 грн. ((1060-1000)х 50).

Ефективна ставка відсотка розраховується за формулою:

НВ — номінальна вартість облігації, грн.; ФСВ — фіксована ставка відсотка, % ; П — премія, грн.;

Т — термін погашення облігації, років; ПВ — преміальна вартість облігацій, грн. Підставивши дані у формулу, будемо мати:

Розрахунок амортизації премії подано у таблиці 12.3.

Вартість інвестиції на кінець кожного звітного періоду відображається за вирахуванням суми амортизації премії за ефективною ставкою відсотка. На рахунках бухгалтерського обліку наведені операції відображаються на кінець першого року таким чином, грн.:

1. На суму амортизації премії:

Дебет 952 "Інші фінансові витрати" 435

Кредит 143 "Інвестиції непов'язаним сторонам" 435

2. На суму нарахованих відсотків :

Дебет 373 "Розрахунки по нарахованих доходах" 6 000

Кредит 732 "Відсотки отримані" 6 000

За принципом нарахування відсотки нараховуються щомісячно незалежно від дати їх виплати (отримання).

Оцінка і облік інвестицій в боргові зобов'язання здійснюється за кожною інвестицією.

Якщо інвестиція в боргові цінні папери здійснена за номінальною вартістю, балансова вартість її не змінюється протягом усього періоду утримання її підприємством. У такому випадку визнається дохід лише за відсотками.

Облік інвестицій в акції

Фінансові інвестиції в акції здійснюються з метою отримання доходів у вигляді дивідендів. На дату балансу вони обліковуються за методом участі в капіталі або за справедливою вартістю. Якщо справедливу вартість фінансових інвестицій визначити неможливо, вони відображаються на балансі за їх собівартістю з урахуванням зменшення корисності.

За методом участі в капіталі відображаються інвестиції в асоційовані, дочірні підприємства та здійснені інвестиції при проведенні спільної діяльності, тобто за умови, що частка інвестора в об'єкті інвестування є такою значною, що дозволяє здійснювати контроль його