Банківські посередницькі послуги на ринку цінних паперів мають широкий спектр. Серед них: зберігання фондових активів, купівля- продаж цінних паперів (за дорученням, за власний рахунок), клірингові послуги, організація первинного розміщення цінних паперів, підтримання необхідного рівня ліквідності на біржових і позабіржових майданчиках і т.д.

Співвідношення між традиційними, нетрадиційними послугами, а також послугами банківських установ на ринку цінних паперів формувалося на тлі позитивних макроекономічних трен- дів. Так, аналіз даних щодо розміщення вільних коштів підприємств і заощаджень населення у комерційних банках дозволяє зробити наступні висновки. За 1995-2002 рр. грошова складова ресурсів банків має тенденцію до постійного зростання, розширюючи можливості активних банківських операцій. Позитивною є й динаміка приросту коштів на рахунках як юридичних, так і фізичних осіб (майже у 8,7 раза та 30,8 раза відповідно за згаданий період) [16, с. 82]. Причому пік прогресу приходиться на 2000 р. - 153%, досягнувши, з невеликим спадом, відмітки у 147% за 2002 р. Структурно вклади населення і організацій у національній валюті перевищують аналогічний показник в іноземній валюті. Стрімке зростання вкладів, особливо у 2001 р. (коли сума майже подвоїлася - 92% приросту), можна вважати початком періоду відновлення довіри населення до національної валюти [16, с. 77]. За вказаний період депозити в іноземній валюті зросли у 7,6 раза, що можна пояснити підвищенням конкурентоспроможності вітчизняної продукції на світових ринках і, як наслідок, підвищенням рівня експорту та величини виручки в іноземній валюті.

На фоні позитивних тенденцій щодо вкладів населення і підприємств існує значний розрив між відсотковими ставками комерційних банків за кредитами і депозитами (до 3 разів у 2000 р.). Звичайно, банки намагаються перестрахуватися шляхом включення значної премії за ризик, проектування трансакційних витрат і норми прибутку на відсоткову ставку, але це призводить до подорожчання кредитів і падіння привабливості пропозицій по депозитах.

Заборгованість економічних агентів за кредитами, наданими комерційними банками, у 19952002 рр. зросла у 10,1 раза (включаючи кредити в національній та іноземних валютах). При цьому найбільший темп зростання зафіксовано у 2000 р. - 62%. Проте частка кредитів, наданим суб'єктам господарювання відносно ВВП, залишається малозначною - порядка 18%, тоді як у розвинених країнах цей показник становить 3040% [9, с. 21].

Подальшого розвитку отримало впровадження платіжних карток та інфраструктури їх обслуговування. За станом на 1 січня 2004 року 87 банків (55% від загальної кількості) були членами внутрішньодержавних та міжнародних платіжних систем і здійснювали емісію, еквайринг платіжних карток. Загальна кількість платіжних карток, емітованих українськими банками, за якими протягом року була здійснена хоча б одна операція, у 2003 році збільшилася майже вдвічі - з 6150 тис. шт. до 11529 тис. шт. [14, с. 55], з них майже 80% припадає на платіжні системи Master Card і VISA [14].

За станом на 1 січня 2004 року в Державному реєстрі банків зареєстровано 179 банків. Капітал діючих банків на кінець звітного року становив 12,9 млрд. грн. і за 2003 рік збільшився на 2,9 млрд. грн., або на 29,1% (торік - на 27,1%).

Основною статтею доходів залишалися процентні доходи, обсяги яких за рік зросли на 38,5%, а їх частка у загальному обсязі доходів зросла на 2,3 процентного пункта й на кінець 2003 року становила 67,9%. Більшу частину процентних доходів (79,7%) отримано за кредитами, наданими суб'єктам господарювання, що свідчить про структурне домінування традиційних видів банківських послуг. Комісійні доходи банків у 2003 році порівняно з минулим роком зросли на 865 млн. грн., або на 33,3%, і становили 3,5 млрд. грн. [14, с. 57].

Незважаючи на позитивну тенденцію до на-

Наведені дані свідчать про скорочення операції за одним з видів лізингу на користь іншого. Факторингові компанії Відповідно до положень нового Цивільного кодексу України операції фінансування суб'єктів підприємницької діяльності під відступлення права грошової вимоги через договори факторингу мають право здійснювати виключно банки, фінансові установи, а також фізичні особи - суб'єкти підприємницької діяльності, якщо це прямо передбачено законом. Статистичні дані свідрощування у 2003 році обсягів довгострокового кредитування економіки, кредитний ринок зберігав свою короткострокову спрямованість. У загальному обсязі кредитних вкладень в економіку України 93,5% кредитів спрямовувалося на забезпечення потреб поточної діяльності суб'єктів господарювання. У звітному році значно розширилося кредитування фізичних осіб, що сприяло підвищенню життєвого рівня населення та розширенню внутрішнього споживчого ринку. Спрощення процедури отримання населенням кредитів та контролю за їх цільовим використанням суттєво збільшило їх обсяги. Вимоги банків за кредитами, наданими фізичним особам, на 01.01.2004 р. становили 9 млрд. грн., або зросли за 2003 рік у 2,7 раза, в тому числі за довгостроковими - у 3,7 раза.

Попри позитивні процеси у банківській системі України актуальним залишається питання капіталізації. Капітал банків зростав нижчими темпами, ніж активи та зобов'язання банків. Високим залишався рівень процентних ставок за наданими кредитами, що було зумовлено низькою платоспроможністю багатьох позичальників та високими ризиками неповернення кредитів, збереженням високого рівня процентних ставок за депозитами, акумуляцією значних фінансових ресурсів на рахунках Держказначейст- ва.

Фінансові послуги небанківських кредитних інститутів

Лізингові компанії

У 2003 році подали інформацію про свою діяльність 14 лізингових компаній (табл. 1) [12, с. 13].

чать, що у звітному періоді як факторингові ідентифікували себе 8 компаній (на 1 липня