Фінансове планування на підприємствах

План

1. Зміст, завдання та методи фінансового планування

2. Зміст і структура фінансового плану підприємства

3. Зміст оперативного фінансового плану надходження коштів і

Зміст, завдання та методи фінансового планування

Можливість і необхідність планування як певного виду діяльності управлінського персоналу зумовлені загальними умовами господарювання. За допомогою планування зводиться до мінімуму невизначеність ринкового середовища та його негативні наслідки для суб'єкта господарювання.

У сучасних умовах роль фінансового планування принципово змінилася на відміну від часів централізовано керованої економіки. Зараз підприємства самі зацікавлені в тому, щоб реально оцінювати свій фінансовий стан сьогодні та на найближчу перспективу, по-перше, щоб досягти успіху в своїй господарській діяльності; по-друге, щоб своєчасно виконати свої зобов'язання перед бюджетом, соціальними фондами, банками та іншими кредиторами, тим самим захистивши себе від штрафних санкцій.

Для цього необхідно заздалегідь розрахувати доходи і витрати, врахувати наслідки інфляції, зміни ринкової кон'юнктури, порушення договірних зобов'язань партнерами.

Фінансове планування — це процес визначення обсягу фінансових ресурсів за джерелами формування і напрямками їх цільового використання згідно з виробничими та маркетинговими показниками підприємства у плановому періоді.

Метою фінансового планування є забезпечення господарської діяльності необхідними джерелами фінансування.

Основними завданнями фінансового планування на підприємстві є:*

забезпечення виробничої та інвестиційної діяльності необхідними фінансовими ресурсами;*

установлення раціональних фінансових відносин з суб'єктами господарювання, банками, страховими компаніями тощо;*

визначення шляхів ефективного вкладення капіталу, оцінювання раціональності його використання;*

виявлення та мобілізація резервів збільшення прибутку за рахунок раціонального використання матеріальних, трудових та грошових ресурсів;*

здійснення контролю за утворенням та використанням платіжних засобів.

Фінансове планування дає змогу розв'язати такі конкретні питання:*

які грошові кошти може мати підприємство у своєму розпорядженні;*

які джерела їх надходження;*

чи достатньо засобів для виконання запланованих завдань;*

яка частина коштів має бути перерахована в бюджет, позабюджетні фонди, банкам та іншим кредиторам;*

як повинен здійснюватись розподіл прибутку на підприємстві;*

як забезпечується реальна збалансованість планових витрат і доходів підприємства на принципах самоокупності та самофінансування.

Фінансове планування пов'язане з плануванням виробничої діяльності підприємства. Показники всіх планових фінансових інструментів базуються на планах з обсягу виробництва, асортименту товарів і послуг, собівартості продукції. Вони повинні створювати необхідні фінансові умови для успішного виконання цих планів.

1. Принцип фінансового співвідношення строків (золоте банківське правило) — отримання і використання коштів має здійснюватись у встановлені строки, тобто капітальні вкладення з тривалими строками окупності необхідно фінансувати за рахунок довгострокових залучених коштів.

2. Принцип платоспроможності — планування грошових коштів має постійно забезпечувати платоспроможність підприємства. У цьому випадку у підприємства має бути достатньо ліквідних коштів для забезпечення погашення короткострокових зобов'язань.

3. Принцип рентабельності капіталовкладень — для капіталовкладень необхідно вибрати найдешевші способи фінансування (фінансовий лізинг, інвестиційний селенг та ін.)

4. Принцип збалансованості ризиків — особливо ризикові довгострокові інвестиції доцільно фінансувати за рахунок власних коштів.

5. Принцип пристосування до потреб ринку — для підприємства важливо враховувати кон'юнктуру ринку та свою залежність від надання кредитів.

6. Принцип максимальної рентабельності — доцільно вибирати ті капіталовкладення, які забезпечують максимальну рентабельність.

Методи фінансового планування — це конкретні способи планових розрахунків. Планування фінансових показників здійснюється за допомогою кількох методів. До них належать:

1) балансовий;

2) нормативний;

3) розрахунково-аналітичний;

4) оптимізація планових розрахунків;

5) економіко-математичне моделювання.

Балансовий метод — полягає в тому, що балансуються не тільки підсумкові показники доходів і витрат, а для кожної статті витрат зазначаються конкретні джерела покриття. Застосовується при прогнозі надходжень і виплат їх грошових фондів, квартального плану доходів та витрат, платіжного календаря та ін.

Нормативний — полягає в тому, що на основі встановлених норм та техніко-економічних нормативів (ставки податків, ставки тарифів, зборів та внесків, норми амортизаційних відрахувань, норми оборотних коштів) розраховується потреба господарського суб'єкта у фінансових ресурсах та визначаються джерела цих ресурсів.

Розрахунково-аналітичний — планові показники розраховуються на основі аналізу фактичних фінансових показників, які беруться за базу, та індексів їх зміни у плановому періоді.

Оптимізація планових розрахунків — полягає у складанні кількох варіантів планових розрахунків. З метою отримання найоптимальнішого варіанта планових рішень проводять їх оптимізацію. Для цього можуть використовуватись різні критерії вибору:*

максимум прибутку на грошову одиницю вкладеного капіталу;*

мінімум фінансових витрат;*

мінімум поточних витрат;*

мінімум вкладень капіталу за максимально ефективного результату;*

максимум абсолютної суми одержаного прибутку.

Економіко-математичне моделювання — дає змогу знайти кількісне вираження взаємозв'язків між фінансовими показниками та факторами, які їх визначають. Економіко-математична модель — це точний математичний опис факторів, які характеризують структуру та закономірності зміни даного економічного явища і здійснюються за допомогою математичних прийомів.

Зміст і структура фінансового плану підприємства

Фінансовий план — це найважливіший елемент бізнес-плану, який складається як для обґрунтування конкретних інвестиційних проектів, так і для управління поточною та стратегічною фінансовою діяльністю.

Цей розділ бізнес-плану включає такі складові:*

прогноз обсягів реалізації;*

баланс грошових надходжень та витрат;*

таблицю доходів та витрат;*

прогнозований баланс активів і пасивів підприємства;*

розрахунок точки беззбитковості.

Найпоширенішою формою фінансового плану є баланс доходів та витрат (табл. 10.1). Його метою є взаємоузгодження доходів та витрат. За перевищення доходів над витратами сума перевищення може направлятися в резервний фонд. Якщо витрати перевищують доходи, визначається сума фінансових ресурсів, якої бракує. Додаткові фінансові ресурси можна одержати за рахунок кредитів, позик, випуску цінних паперів тощо.

Складання фінансового плану може відбуватися в три етапи.

Таблиця 10.1. Баланс доходів і витрат грошових коштів на 200_ р.

Статті доходів і витрат | Рядок | Сума, тис. грн

І. Надходження

А. Від основної діяльності

1. Доходи від реалізації продукції, робіт, послуг | 1

2. Інші операційні доходи | 2

Підсумок по розділу А | 8

Б. Від фінансових операцій

1. Доходи від участі в капіталі | 4

2. Дивіденди і проценти одержані | 5

3. Доходи від інших фінансових операцій | 6

Підсумок по розділу Б | 7

В. Від іншої звичайної діяльності

1. Доходи від реалізації фінансових інвестицій | 8

2. Доходи від реалізації необоротних активів | 9

3. Доходи від реалізації майнових комплексів | 10

4. Інші доходи від звичайної діяльності | 11

Підсумок по розділу В | 12

Г. Від надзвичайних подій

1. Відшкодування збитків від надзвичайних подій | 13

2. Інші надзвичайні доходи | 14

Підсумок по розділу Г | 15

Всього надходжень | 16

II. Витрати

А. За основною діяльністю

1. Витрати на реалізовану готову продукцію, роботи | 17

2. Адміністративні витрати | 18

3. Витрати на збут | 19

4. Інші операційні витрати | 20

Підсумок по розділу А | 21

Б. За фінансовими операціями

1. Витрати від участі в капіталі | 22

2. Проценти за користування кредитами | 23

3. Інші фінансові витрати | 24

Підсумок по розділу Б | 25

В. За Іншою звичайною діяльністю

1. Витрати за реалізованими фінансовими інвестиціями | 26

2. Витрати за реалізованими необоротними активами | 27

3. Витрати за реалізованими майновими комплексами | 28

Підсумок по розділу В | 29

Г. За надзвичайними подіями

1. Витрати від стихійного лиха | 30

2. Витрати від техногенних аварій | 31

3. Інші надзвичайні витрати | 32

Підсумок по розділу Г | 33

Всього витрат | 34

Фінансовий результат (ряд. 16 - ряд. 37) | 35

III. Податок на прибуток | 36

Результат від основної діяльності (ряд. 3 - ряд. 21) | 37

Результат від фінансових операцій (ряд. 7 - ряд. 25) | 38

Результат від іншої звичайної діяльності (ряд. 12 -ряд. 29) | 39

Результат від надзвичайних подій (ряд. 15 - ряд. 33) | 40

1. Аналіз очікуваного виконання фінансового плану поточного року.

2. Розгляд та вивчення виробничих, маркетингових показників, на основі яких розраховуватимуться планові фінансові показники.

3. Розробка проекту фінансового плану.

У процесі складання балансу доходів та витрат необхідно перевірити взаємо-узгодженість запланованих сум витрат та відрахувань із джерелами покриття їх відповідними доходами та надходженнями коштів, передбачених у першому розділі балансу доходів і витрат. Витрати на реалізацію продукції, передбачені в другому розділі балансу доходів та витрат, повинні покриватися з виручкою від реалізації продукції та послуг (за вирахуванням ПДВ та акцизного збору). Якщо виручка від реалізації продукції та послуг (за вирахуванням ПДВ і акцизного збору) виявляється меншою за витрати на реалізовану продукцію, то прибутку у першому розділі не буде. У другому розділі з'являються збитки в сумі перевищення витрат над виручкою.

У процесі фінансового планування здійснюється конкретне погодження кожного виду витрат та відрахувань із джерелом фінансування. З метою перевірки правильності складання балансу доходів та витрат складається перевірна таблиця (шахматка) до фінансового плану. У ній по горизонталі показують напрямки використання коштів, а по вертикалі — джерела. Таблицю складають, заповнюючи спочатку підсумкові показники доходів та витрат. Потім для кожної статті витрат указують відповідні джерела фінансування. Така таблиця дає змогу збалансувати доходи та витрати в розрізі окремих статей, виявити цільовий характер використання доходів та надходжень, визначити способи одержання коштів.

Виконання фінансового плану здійснюється у процесі фінансово-господарської діяльності, забезпечуючи стабільну платоспроможність підприємства через оперативне фінансове планування. З цією метою складають баланс грошових надходжень. Він показує, коли в підприємства виникають тимчасово вільні кошти, а коли воно має додаткову потребу в них. Це дає фінансовому менеджеру можливість тимчасово