Роялті - це періодичні процентні відрахування, які встановлюються у вигляді фіксованих ставок на підставі розрахунку фактичного економічного результату використання придбаної науково-технічної продукції та виплачуються ліцензіатом через визначені узгоджені у договорі проміжки часу (зазвичай, щоквартальними або річними внесками). До платіжних документів додаються:

бухгалтерський звіт за узгодженою між сторонами формою (кількість ліцензійної продукції; ціни; напрямки реалізації);;

розрахункові документи.

Це дозволяє ліцензіару переконатись у правильності визначення суми платежу.

Використання роялті при оплаті ліцензій відповідає другому економічному механізму передачі технології, який передбачає більш тісні зв'язки між продавцем та покупцем науково-технічної продукції. Система роялті безпосередньо зацікавлює продавця в ефективному освоєнні ліцензіатом отримуваної технології

На відміну від роялті, паушальный платіж являє собою твердо зафіксовану в угоді суму винагороди, яка встановлюється на підставі оцінки можливого економічного ефекту та очікуваних прибутків ліцензіата.

Паушальні платежі застосовуються, зазвичай, при продажу науково-технічної продукції разом з промисловим обладнанням, у відносинах з малознайомим партнером. Як правило, паушальний платіж більш вигідний ліцензіару, який у даному випадку не кредитує ліцензіата. Разом з тим, як свідчить досвід, сума паушального платежу часто буває меншою від повної вартості ліцензії, розрахованої1 за умовами платежу роялті.

Більш докладно про платежі роялті та паушальні платежі див. розділ 1.4.

Послідовність цінових розрахунків

Процес визначення продажної ціни ліцензії передбачає розрахунок кількох цінових показників та їх порівняння з метою пошуку найбільш прийнятних умов ліцензійної угоди. Серед цих цінових показників найбільш значними є такі:*

верхня межа ціни ліцензії;*

можлива продажна ціна ліцензії, розрахована за умовами ліцензійних договорів, які найчастіше зустрічаються на світових ринках;*

продажна ціна ліцензії на підставі пропонованих ліцензіаром умов угоди. Якщо розраховані усі три цінові показники, можна визначити ефективність та прийнятливість майбутніх умов угоди. Так, якщо верхня межа ціни ліцензії перевищує найбільш імовірну ціну, то придбання технології є ефективним, а якщо найбільш імовірна ціна перевищує ціну пропозиції, то пропоновані ліцензіаром умови в прийнятними для ліцензіата.

Обов'язковим етапом розрахунка ціни є виявлення та аналіз альтернатив експорту або імпорту технології у формі ліцензії. Такими альтернативами експорту ліцензії є:*

виробництво та реалізація продукції;*

організація СП;*

продаж технології іншому покупцю у тій спмій чи іншій країні. Альтернативами імпорту ліцензії є:*

імпорт продукції або обладнання;*

придбання технології у іншого ліцензіара, у тому числі і в іншій країні;*

організація СП.

Визначення верхньої ціни продажу технології

Вважається, що нова технологія впроваджується на основі придбання ліцензії. Верхня межа ціни технології (визначається з припущенням, що весь прибуток від використання технології передається продавцеві технології.

Визначення можливої ціни продажу технології

Ефективність торгівлі ліцензіями

6.10.7.1 Розрахунок ефекту та ефективності експорту ліцензій

Розрахунок ефективності експорту технології найчастіше здійснюється у таких випадках:*

при проведенні в Україні НДДКР на замовлення закордонних підприємств та організацій;*

при продажу ліцензій на науково-технічні розробки.

Валютна ефективність експорту ліцензій визначається за формулою:

Однак для повної оцінки ефекту від продажу ліцензії цього недостатньо. Необхідно врахувати також супутні ефекти і втрати. Супутні ефекти:

а) від експорту деталей, вузлів та інших товарів, які закуповує імпортер ліцензії;

б) від розширення імпорту продукції, яка буде вироблятись за кордоном за закупленою ліцензією.

Супутні втрати:

а) від скорочення серійності вітчизняного виробництва;

б) віл зменшення обсягу експортних поставок;

в) від можливого зниження зовнішньоторговельних цін.

Всі ці сукупні ефекти і втрати розраховуються згідно з методами оцінки ефекту експорту та імпорту товарів.

Оцінка ефективності експорту ліцензії передбачає порівняння цієї ЗЕО з іншими операціями, які можуть забезпечити комерціалізацію наявних науково-технічних досягнень. Можливими альтернативами продажу ліцензії є такі:*

вітчизняне виробництво та експорт ліцензійної продукції;*

організація закордонної філії;*

створення СП на території України або за її межами;*

продаж ліцензії іншому покупцю у тій чи іншій країні.

Переваги та недоліки окремих форм та каналів експорту технології докладно розглянуті у розділах б. 10.3 6.10.5.

Розрахунок ефекту та ефективності імпорту ліцензій

Показник ефективності придбання ліцензії виступає у формі показника рентабельності ( р ):

Через те, що процес купівлі закордонної технології завжди зв'язаний з ризиком технічного (чи буде досягнута проектна віддача технології) та ринкового характеру, відповідні показники невизначеності слід увести в розрахунок ефекту та ефективності імпорту ліцензії. Деякі методи врахування ризику розглянуті у попередніх розділах.

Приклад 1. Яким може бути максимальний паушальний платіж в іноземній валюті за надану ліцензію на використання закордонної технології, якщо покупець згоден залишити собі не менше 2/3 чистого прибутку, який він одержить у результаті реалізації ліцензійної продукції? Обсяг реалізації планується у розмірі 10 мли. грн. на рік. Собівартість річного випуску продукції 8 млн. грн. Ставка податку на прибуток 30%. Строк ліцензійної угоди 10 років. Норма дисконту (зведення за фактором часу) 0,15. Коефіцієнт валютної ефективності експорту для даного ліцензіата 0,19 дол. США/ грн. Коефіцієнт, який враховує строк угоди (10 років) та коефіцієнт дисконтування (0,15), дорівнює 5,019.

Розв'язок.

Максимальна величина паушального платежу визначається таким чином:

Розрахунок даного показника доповнюється оцінкою рентабельності всього ліцензійного проекту, орієнтовним розрахунком ціни за прецедентами укладених у даній галузі (або для даного виду продукції) ліцензійних угод.

Приклад 2. Українське машинобудівне підприємство планує купити ліцензію на використання закордонної технології. За ліцензією буде випускатись продукція у кількості 10 тис. виробів на рік. Прогнозована оптова ціна одиниці продукції на внутрішньому ринку становить 1000 грн. Експорт цих виробів не передбачається. Капітальні вкладення для організації ліцензійного виробництва становитимуть 4 млн. грн.; витратна адаптацію закордонної технології 500 тис. грн. Собівартість одиниці продукції дорівнює 800 грн. Ставка податку на прибуток 30%. В угоді передбачена оплата ліцензії на умовах роялті, як база роялті зафіксований випуск продукції у натуральному виразі, ставка роялті 0,25 дол. США. Граничне значення рентабельності на підприємстві прийнято у розмірі 0,15. Валюту для оплати роялті передбачається купувати на валютній біржі за курсом 5,2500 грн./дол. Строк ліцензійної угоди 10 років. Коефіцієнт, який враховує строк угоди (10 років) та коефіцієнт дисконтування (0,15), дорівнює 5,019.

Визначити:

1. Річний економічний ефект.

2. Ефективність придбання ліцензії.

3. Сумарну дисконтовану вартість ліцензії за 10 років. Розв'язок.

Приклад З.Передбачається придбання ліцензії на технологію та частини обладнання для організації виробництва в Україні двигунів двох типів (А та В). Організаційний період до моменту випуску першої партії продукції становить 4 роки. Оплата ліцензії здійснюватиметься на умовах роялті від обсягу реалізації за оптовою ціною. Період дії ліцензійної угоди 10 років. Додаткові вихідні дані наведені у табл. 1 та 2.

Таблиця 1

Вихідні дані для розрахунків

Таблиця 2

Науково-технічні витрати (пп. 1-3) і витрати на будівництво та обладнання (пп. 4-9)

Для розрахунку прийнято Ј = 0,15. За чинником часу зводимо до початку виробництва. Коефіцієнт, який враховує чинник часу за 10 років, К = 6,145. Визначити:

1. Рентабельність.

2. Річний економічний ефект придбання ліцензії.

3. Ціну продавця ліцензії;

4. Верхню межу ціни ліцензії.

Розв'язок.

1. Щорічний прибуток від реалізації виробів на внутрішньому ринку (Пвн) дорівнює:

Література

1. Коропецький І. С. Українські економісти XIX століття та західна наука. — К.: Либідь, 1993. —192 с.

2. Коуз Р. Фирма, рынок и право: Пер. с англ. — М.: -Дело ЛТД* при участии иэд-ва -Саіаііаху". 1993.

3. Курс переходной экономики / Под ред. Л. И. Абалкина. — М.: Т.-Финстаинформ. 1997.

4. Курс экономической теории / Под ред. М. Н. Чепуриш, Е. А. Киселевой. Киров: Изд-во "АСА", 1996.

5. Ленін В. І. Повне зібр. творів.

6. Леонтьев В. В. Экономическое эссе. — М.. 1990.

7. Лукинов И. И. Эволюция экономических систем. — М.: Экономика. 2002. — 567 с.

8. Макконнелл К. Р., Брю С. Л. Аналітична економія. Принципи, проблема і політика. Мікроекономіка. — Львів, 1999.

9. Маркс К., Енгельс Ф. Повне зібрання творів.

10. Маршалл А. Принципы политической экономии. — М.: "Прогресе", 1983. — Т. 1,2.

11. Менгер К. Основание политической экономии. Австрийская школа в политической экономии. — М.. 1992.

12. Милль Дж. С. Основы политической экономии с некоторыми их приложениями к социальной философии: Пер. с англ. — М.. 1983. — Т. 1.

13. Модильяни Ф., Миллер М. Г. Сколько стоит фирма? Теорема ММ. — М.: Дело, 1999.

14. Мочерний С. В. Економічна теорія. — К.: ВЦ -Академія", 1999. — 656с.

15. Мочерний С. В. Політична економія: Навчальний посібник. — К.: "Знання-Прес", 2002. — 687 с.