Відповідальність зберігача визначається умовами договору про обслуговування ІСІ та Законом.

Випадки відповідальності: 1) за збитки, що буди завдані ІСІ та/або компанії з управління активами ІСІ діями (бездіяльністю) зберігача (згідно з законом). У разі невиконання цієї вимоги зберігач несе відповідальність за збитки, завданим акціонерам або учасникам ІСІ, відповідно до договору та закону; 2) за збитки, що буди завдані акціонерам або учасникам ІСІ, в результаті порушення вимог закону, регламенту ІСІ, умов договору; 3) за неподання, несвоєчасне подання або подання завідомо недостовірної інформації спостережній (наглядовій) раді корпоративного інвестиційного фонду, компанії з управління активами пайового інвестиційного фонду відповідно до договору, а до ДКЦПФР - відповідно до закону.  

Зберігач зобов'язаний  вимагати скликання позачергових зборів акціонерів корпоративного  інвестиційного  фонду   у  випадках, встановлених статтею   Закону,  та може призначити свого представника у ліквідаційну комісію у разі ліквідації ІСІ.  

Зберігач здійснює  виконання  своїх  обов'язків  до  моменту передачі всіх документів іншому зберігачу [7, c.51].

Форми відповідальності: відшкодування збитків (у разі їх завдання з вини зберігача), сплата встановлених штрафних санкцій та застосування оперативно-господарських санкцій (у разі їх встановлення договором), адміністративно-господарські санкції (за порушення встановлених актами законодавства вимог у вертикальних відносинах – зберігача з ДКЦПФР). 

Зберігач не несе відповідальності за  зобов'язаннями  ІСІ,  а ІСІ  не  несе  відповідальності  за  зобов'язаннями  зберігача. Відповідальність  зберігача щодо  ІСІ,   який   він   обслуговує, визначається  умовами  договору  про обслуговування  ІСІ  та  Законом.

Правовий режим цінних паперів Інститутів спільного інвестування

Види цінних паперів ІСІ:

1) Залежно від виду ІСІ : (а) акції корпоративного інвестиційного фонду та (б), інвестиційні сертифікати пайового інвестиційного фонду.

2) Залежно від виду процедури емісії цінних паперів: (а) проголошені цінні папери ІСІ (цінні папери ІСІ, на які пропонується відкрита підписка) і (б) розміщені цінні папери (цінні папери ІСІ, придбані інвесторами під час розміщення):

розміщення цінних паперів ІСІ (відчуження цінних паперів первинним власникам шляхом укладення відповідних договорів); порядок розміщення: 1) приватне розміщення (розміщення цінних паперів без відкритого продажу шляхом безпосередньої пропозиції цінних паперів заздалегідь визначеному колу осіб); 2) відкрита підписка (розміщення цінних паперів серед заздалегідь невизначеного кола осіб), що здійснюється на підставі прилюдної пропозиції (повідомлення про відкритий продаж цінних паперів, зроблене у засобах масової інформації або іншим чином та звернене до невизначеної кількості осіб); документом, який містить інформацію про відкриту підписку на цінні папери ІСІ, є проспект емісії цінних паперів ІСІ (підлягає обов’язковій реєстрації і має відповідати встановленим ДКЦПФР вимогам);

ведення реєстру власників іменних цінних паперів ІСІ: здійснюється реєстратором або зберігачем активів ІСІ відповідно до договору з компанією з управління активами, а у разі, якщо кількість акціонерів (учасників пайового інвестиційного фонду) ІСІ не перевищує 500 осіб, ведення такого реєстру може здійснювати корпоративний інвестиційний фонд або компанія з управління активами пайового інвестиційного фонду;

визначення вартості цінного паперу ІСІ: 1) розрахункова вартість цінного паперу ІСІ визначається як результат ділення загальної вартості чистих активів ІСІ на кількість цінних паперів ІСІ, що перебувають в обігу на дату проведення розрахунку; 2) вартість цінних паперів ІСІ, що придбаваються інвесторами, як правило, визначається виходячи з розрахункової вартості цінного паперу, що встановлюється на день подання інвестором заявки на придбання цінних паперів ІСІ (у заявці зазначається кількість цінних паперів ІСІ, що придбаваються інвестором); 3) вартість цінних паперів ІСІ, що викуповуються ІСІ у інвесторів, визначається виходячи з розрахункової вартості цінного паперу, що встановлена на день подання інвестором заявки на викуп цінних паперів ІСІ (у заявці зазначається кількість цінних паперів ІСІ, що пропонуються до викупу);

порядок придбання та викупу цінних паперів ІСІ: а) здійснюються компанією з управління активами безпосередньо або через торговців цінними паперами ІСІ, з якими компанія з управління активами уклала відповідні договори (вимоги до договору про надання послуг з розміщення та викупу цінних паперів ІСІ затверджуються ДКЦПФР); б) етапи: (1) подання інвесторами заявок на придбання та викуп цінних паперів ІСІ компанії з управління активами або торговцям цінними паперами згідно із проспектом емісії цінних паперів ІСІ; (2) протягом 7-денного строку від дня подання заявки – залежно від її змісту – (а) сплата інвестором грошових коштів за цінні папери ІСІ (згідно з поданою заявкою), їх отримання та реєстрація інвестора у реєстрі власників іменних цінних паперів ІСІ або (б) сплата заявникові вартості пред’явлених до викупу інвестиційних сертифікатів та внесення відповідних змін до реєстру їх власників;

обіг цінних паперів ІСІ: (1) цінні папери ІСІ закритого та інтервального типу підлягають вільному обігу на ринку цінних паперів; (2) обіг цінних паперів ІСІ відкритого типу обмежується: може здійснюватися лише шляхом їх викупу компанією з управління активами; відчуження цінних паперів ІСІ відкритого типу третім особам не дозволяється (крім випадків правонаступництва, успадкування та дарування);

дивіденди по цінних паперах ІСІ відкритого та інтервального типу не нараховуються і не сплачуються;

Договірне регулювання відносин Інститутів спільного інвестування

Договірне регулювання відносин ІСІ визначається законом «Про інститути