В  статті 36 дається визначення вартості цінного паперу ІСІ.  

Розрахункова вартість  цінного  паперу  ІСІ  визначається  як результат  ділення  загальної  вартості  чистих  активів  ІСІ  на кількість цінних паперів ІСІ,  що  перебувають  в  обігу  на  дату проведення розрахунку.  

Вартість цінних  паперів  ІСІ,  що  придбаваються інвесторами (крім  випадку,  передбаченого  статтею  42 Закону України « Про інститути спільного інвестування»), визначається виходячи з розрахункової вартості цінного паперу,  що встановлюється на день  подання  інвестором  заявки  на  придбання цінних паперів ІСІ. У заявці зазначається кількість цінних паперів ІСІ, що придбаваються інвестором.  

Вартість цінних  паперів  ІСІ,  що  викуповуються  ІСІ  у інвесторів, визначається виходячи з розрахункової вартості цінного паперу,  що встановлена на день подання інвестором заявки на викуп цінних паперів ІСІ. У заявці зазначається кількість цінних паперів ІСІ, що пропонуються до викупу.

ІІІ. Нерухоме майно ІСІ: під час його придбання або відчуження вартість такого майна повинна визначатися незалежним оцінювачем на підставі договору, що укладається між ним та компанією з управління активами ІСІ з дотриманням вимог, встановлених ДКЦПФР; незалежним оцінювачем майна ІСІ не можуть бути пов’язані особи, компанія з управління активами, зберігач, аудитор (аудиторська фірма), їх пов’язані особи.  

Безпосередньо оцінку вартості майна проводить відповідно до статті 37 незалежний оцінювач майна ІСІ.  

Незалежний оцінювач майна ІСІ -  це  суб'єкт  підприємницької діяльності, який здійснює визначення вартості нерухомого майна ІСІ під час його придбання або відчуження.  

Винагорода незалежному оцінювачу майна  ІСІ  виплачується  за рахунок активів ІСІ в порядку, встановленому нормативно - правовими актами Комісії.  

Діяльність незалежного  оцінювача  майна  ІСІ  провадиться відповідно до  договору,  що  укладається  між ним та компанією з управління активами ІСІ.  Вимоги до договору про надання послуг  з оцінки вартості нерухомого майна ІСІ затверджуються Комісією.  

Незалежним оцінювачем  майна  ІСІ  не  можуть  бути пов'язані особи, компанія  з  управління  активами,  зберігач,  аудитор (аудиторська фірма), їх пов'язані особи [13, с.26].

Управління активами ІСІ

Управління активами ІСІ здійснюється компанією з управління активами, вона може одночасно здійснювати управління активами кількох ІСІ; компанія з управління активами - господарське товариство, яке здійснює професійну діяльність з управління активами на підставі ліцензії, що видається Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку (далі - Комісія).

Вимоги до компанії з управління активами: а) наявність статусу юридичної особи, створеної відповідно до законодавства України; б) частка держави у статутному фонді (капіталі) компанії не може перевищувати 10%; в) наявність відповідної ліцензії, виданої ДКЦПФР; г) забороняється поєднання діяльності з управління активами з іншими видами професійної діяльності на ринку цінних паперів. Розмір статутного фонду (капіталу)

компанії з управління активами, яка здійснює управління активами ІСІ, має

бути повністю сплаченим і становити на день реєстрації такої особи суму, еквівалентну не менше ніж 200 тис. євро за офіційним обмінним
курсом Національного банку України. Компанія з управління активами, яка здійснює управління активами ІСІ, може без отримання відповідної ліцензії вести систему реєстру власників іменних цінних паперів пайового інвестиційного фонду у разі, якщо кількість учасників такого фонду
не перевищує 500 осіб. Компанія з управління активами ІСІ відкритого типу самостійно, без отримання відповідної ліцензії веде систему реєстру власників іменних цінних паперів ІСІ [36,c12].

Однією з обов’язкових умов є формування компанією з управління активами резервного фонду (РФ) у разі залучення ІСІ коштів фізичних осіб-інвесторів: (а) розмір резервного фонду – відповідно до встановлених ДКЦПФР вимог щодо мінімального розміру залежно від обсягу внесків фізичних осіб-інвесторів ІСІ; (б) джерела формування РФ – прибуток компанії з управління активами, а в разі його недостатності – додаткові внески її засновників; (в) призначення РФ: відшкодування ІСІ втрат (збитків) від невиконання (неналежного виконання) компанією управління активами встановлених законом та договором обов’язків щодо управління активами ІСІ або перевищення компанією своїх повноважень; (г) зберігання коштів РФ на окремому депозитному банківському рахунку, відкритому компанією з управління активами, або розміщення в державні цінні папери, перелік яких визначається ДКЦПФР [ 35,c.478].

Обмеження що до діяльності компанії з управління активами - під час провадження діяльності з управління активами ІСІ, не має права:

набувати за рахунок активів ІСІ майно та цінні папери тих видів, які не передбачені проспектом емісії цінних паперів ІСІ;

укладати договори, що порушують або наслідком яких є порушення норм законодавства та вимог нормативно-правових актів ДКЦПФР;

здійснювати за власні кошти операції з цінними паперами, які є активами ІСІ;

безоплатно відчужувати активи ІСІ;

брати позику, що підлягає поверненню за рахунок активів ІСІ в обсязі більше як 10 % вартості чистих активів ІСІ на строк більший як три місяці, та з метою, іншою, ніж використання цих коштів для викупу цінних паперів ІСІ;

надавати позику або кредит за рахунок кредитів ІСІ;

використовувати кредити ІСІ для забезпечення виконання зобов’язань, виникнення яких не пов’язано з функціонуванням відповідного ІСІ; придбавати векселі, похідні цінні папери, цінні папери ІСІ відкритого типу, якщо інше не встановлено нормативно-правовими актами ДКЦПФР;

розміщувати цінні папери інших емітентів, крім цінних паперів ІСІ, активами яких вона управляє;

укладати договори купівлі-продажу, позики або кредиту з пов’язаними особами, крім договорів з торговцями цінними паперами щодо розміщення та викупу цінних паперів ІСІ;

укладати договори купівлі-продажу цінних паперів, які на дату укладення такого договору не становлять активів ІСІ; здійснювати функцію номінального утримувача щодо цінних паперів ІСІ, активами якого вона керує;

продавати цінні папери ІСІ зберігачеві, реєстраторові, незалежному оцінювачеві майна та аудиторові (аудиторській фірмі) цього ІСІ,