набувати у власність нерухоме майно, що становить активи відповідного ІСІ;

укладати від імені ІСІ договори, які за своїм характером можуть бути укладені лише ним особисто;

відчужувати майно, яке належить компанії, до активів ІСІ;

відчужувати майно, яке становить активи ІСІ на користь іншого ІСІ, яким воно керує;

Загальна суми вартості активів ІСІ, що перебувають в управлінні однієї компанії з управління активами: не може перевищувати величини, встановленої нормативно-правовими актами ДКЦПФР.

Винагорода компанії з управління активами ІСІ, здійснюється в грошовій формі; розмір встановлюється у співвідношенні чистих активів ІСІ (загальне правило), а компанії з управління активами венчурного фонду встановлюється у співвідношенні до вартості розміщеної емісії інвестиційних сертифікатів та їх номінальною вартістю та різниці між витратами та придбанням активів фонду та доходами від їх реалізації; діяльність компанії

з управління активами підлягає (відповідно до статті 32) – ліцензуванню. 

Діяльність з управління активами ІСІ провадиться компанією  з управління активами на підставі ліцензії,  що видається Комісією в порядку, встановленому законодавством,  за  поданням  відповідної саморегулівної організації на ринку цінних паперів,  яка об'єднує компанії з управління активами.

Саморегулівна організація, яка об'єднує компанії з управління активами ІСІ, має  право  одержувати звітність,  складену такими компаніями в порядку, встановленому Комісією, з метою її контролю, узагальнення, аналізу та передачі Комісії.

Комісія має  право  прийняти  рішення про анулювання ліцензії компанії  з управління  активами  з  підстав,  встановлених законодавством, а також у разі:

здійснення компанією  з  управління  активами  під  час  дії договору про управління активами іншої професійної діяльності, ніж діяльність з управління активами;

неодноразового або  грубого  порушення    Закону  чи нормативно правових  актів  Комісії,  що  заподіяло  значну  шкоду інвесторам, якщо ця шкода доведена судом;

непровадження компанією  з  управління  активами діяльності з управління активами протягом двох років.

Анулювання ліцензії  компанії  з  управління  активами  є підставою  для ліквідації  пайового  інвестиційного  фонду  або передачі сукупності активів та зобов'язань,  що становлять пайовий інвестиційний фонд,  іншій компанії з управління активами. Порядок такої передачі встановлюється Комісією.  

Анулювання ліцензії  може  бути  оскаржено  компанією з управління активами в судовому порядку [ 7,c.38 ].

Однією з важливих умов для функціонування компанії з управління активами, а саме для отримання ліцензії, є необхідність вступу компанії до

саморегулівної організації. Саморегулівна організація - добровільне об'єднання професійних учасників ринку цінних паперів, яке не має на меті одержання прибутку, створене з метою захисту інтересів своїх членів, інтересів власників цінних паперів та інших учасників
ринку цінних паперів та зареєстроване Державною комісією з цінних
паперів та фондового ринку. До складу саморегулівної організації, яка об'єднує компанії з управління активами, повинно входити не менше
60 відсотків від загальної кількості компаній з управління активами. Саморегулівна організація повинна об'єднувати членів (учасників) не менше ніж з 6 областей України [ 29,с.26 ].

Відповідальність компанії з управління активами передбачено статтею 33 закону «Про інститути спільного інвестування».

 Компанія з  управління активами несе майнову відповідальність за збитки, що були завдані ІСІ її діями (бездіяльністю), згідно з законом та відповідно до умов договору.  

Компанія з  управління активами відшкодовує втрати,  понесені ІСІ,  який здійснює відкриту підписку на свої цінні  папери,  якщо протягом  року вартість  чистих  активів ІСІ у розрахунку на один цінний папір ІСІ зменшилася нижче його номінальної вартості  більш ніж  на   відсотків внаслідок порушення компанією з управління активами норм Закону.про ІСІ  

Відшкодування провадиться за рахунок  резервного  фонду  цієї компанії в порядку,  встановленому Комісією. Формування резервного фонду здійснюється  за  рахунок  прибутку  компанії  з  управління активами,  а  в разі  його  недостатності - за рахунок додаткових внесків її засновників. [7,с.24 ].

Зберігання активів ІСІ

Активи ІСІ у формі цінних паперів мають зберігатися у зберігача (крім активів венчурного фонду); кожен ІСІ повинен мати тільки одного зберігача;

договірні засади надання послуг щодо зберігання цінних паперів ІСІ та обліку прав власності на них (на підставі договору про обслуговування ІСІ, укладеного зберігачем з корпоративним інвестиційним фондом або з компанією з управління активами пайового інвестиційного фонду).

Вимоги до зберігача: зберігач - комерційний банк або торговець цінними паперами, який має дозвіл на зберігання та обслуговування обігу цінних
паперів і операцій емітента з цінними паперами на рахунках у
цінних паперах як щодо тих цінних паперів, що належать йому, так і
тих, які він зберігає згідно з договором про відкриття рахунку в
цінних паперах; при цьому зберігач не може вести реєстр власників
цінних паперів, щодо яких він здійснює угоди [7, c.3].

наявність статусу юридичної особи;

наявність відповідної ліцензії, виданої в установленому порядку;

зберігачем не може бути компанія з управління активами ІСІ та незалежний оцінювач майна ІСІ, а також їх пов’язані особи;

посадові особи ІСІ та компанії з управління активами (крім компанії з управління активами венчурного фонду) не можуть бути посадовими особами зберігача, з яким укладено договір про обслуговування ІСІ.

Вимоги до діяльності зберігача ІСІ:

проводити діяльність відповідно до законодавства, на підставі статуту та договору про обслуговування ІСІ, а також дотримання регламенту та проспекту емісії цінних паперів ІСІ;

заборона використовувати активи для здійснення зберігачем власних операцій;

виконувати розпорядження компанії з управління активами, якщо вони не суперечать законодавству або регламенту ІСІ.

Функції зберігача:

зберігання цінних паперів ІСІ та облік прав власності на них відповідно до встановлених вимог та договору про обслуговування ІСІ;

контроль: а) за відповідністю операцій з випуску, продажу, викупу та анулювання цінних паперів ІСІ регламенту, проспекту, емісії цінних паперів ІСІ та чинному