Курсова на тему: Правила страхування фінансових ризиків

План

Вступ

У міжнародній практиці менеджмент фінансових ризиків одержав велике поширення при здійсненні підприємствами міжнародних зв'язків. Фінансовий ризик, по визначенню Клауса Штокера, - це ризик, що впливає на фінансову сферу підприємства, тобто на потоки прибутків і витрат, а також на існуючі вимоги і зобов'язання.

Страхування одночасно виступає як один із стабілізаторів економічної і соціальної ситуації в країні і як одна зі сфер економіки і бізнесу.

Одночасно страхування вважається одним із методів керування ризиком. Специфіка страхового захисту складається в компенсації збитку при здійсненні страхового випадку.

Велике значення має страхування в інвестиційній діяльності і керуванні капіталами фінансово-промислових груп і холдингів.

Нарешті, страхування виступає як одне з засобів забезпечення економічної свободи і прав особистості в умовах ринкової економіки.

Актуальність теми курсової роботи визначається все більш зростаючим фактором важливості страхування у здійсненні фінансових операцій.

Мета курсової роботи описати страхування головних фінансових ризиків та їх особливостей.

Для досягнення поставленої мети автор ставить перед собою такі завдання:

Дати визначення фінансовим ризикам та їх місцю в підприємництві;

Охарактеризувати особливості страхування фінансових ризиків;

Детально описати правила страхування підприємницьких рисків;

Охарактеризувати страхування комерційних ризиків при реалізації продукції;

Детально описати валютні ризики та правила їх страхування.

Структурно робота складається з вступу, п’яти частин, висновків та використаної літератури.

1. Сутність, види і критерії ризику

У будь-якій господарській діяльності завжди існує небезпека грошових втрат, що випливає зі специфіки тих або інших господарських операцій. Небезпека таких втрат являє собою фінансові ризики.

Фінансові ризики - це комерційні ризики. Ризики бувають чисті і спекулятивні. Чисті ризики несуть в собі можливість одержання збитку або нульового результату. Спекулятивні ризики виражаються в можливості одержання як позитивного, так і негативного результату. Фінансові ризики - це спекулятивні ризики. Інвестор, здійснюючи венчурне вкладення капіталу, заздалегідь знає, що для нього можливі тільки два види результатів: прибуток або збиток. Особливістю фінансового ризику є можливість настання збитку в результаті проведення яких-небудь операцій у фінансово-кредитній і біржовій сферах, вчинення операцій із фондовими цінними паперами, тобто ризику, що випливає з природи цих операцій. До фінансових ризиків відносяться кредитний ризик, процентний ризик, валютний ризик; ризик втраченої фінансової користі (мал. 1).

Кредитні ризики - небезпека несплати позичальником основного боргу і відсотків, що належать кредитору. Процентний ризик - небезпека втрат комерційними банками, кредитними заснуваннями, інвестиційними фондами, селенговими компаніями в результаті перевищення процентних ставок, виплачуваних ними по притягнутих засобах, над ставками по наданих кредитах.

Валютні ризики являють собою небезпеку валютних втрат, пов'язаних із зміною курсу однієї іноземної валюти стосовно іншої, у тому числі національній валюті при проведенні зовнішньоекономічних, кредитних і інших валютних операцій.

Ризик втраченої фінансової користі - це ризик настання непрямого (побічного) фінансового збитку (не отриманий прибуток) у результаті нездійснення якогось заходу (наприклад, страхування) або припинення господарської діяльності.

1.1. Поняття ризику в підприємництві

Підприємництва без ризику не буває. У умовах ринкової економіки найбільший прибуток, як правило, приносять ринкові операції з підвищеним ризиком.

Під підприємницьким ризиком мається на увазі ризик, що виникає при будь-яких видах діяльності, пов'язаних із виробництвом продукції, товарів, послуг, їхньою реалізацією, товарно-грошовими і фінансовими операціями, комерцією, здійсненням соціально-економічних і науково-технічних проектів. У аналізованих видах діяльності доводиться мати справу з використанням матеріальних, трудових, фінансових, інформаційних (інтелектуальних) ресурсів, так що ризик пов'язаний із погрозою повної або часткової втрати цих ресурсів. У результаті підприємницький ризик характеризується як небезпека потенційно можливої, ймовірної втрати ресурсів або недоотримання прибутків у порівнянні з варіантом, розрахованим на раціональне використання ресурсів у даному виді підприємницької діяльності. Інакше кажучи, ризик є погроза того, що підприємець понесе втрати у виді додаткових витрат понад передбачених прогнозом, програмою його дій, або одержить прибутки нижче тих, на які він розраховував.

При встановленні підприємницького ризику треба розрізняти поняття "витрати", "збитки", "втрати". Будь-яка підприємницька діяльність неминуче пов'язана з витратами, тоді як збитки мають місце при несприятливому збігу обставин, прорахунках і являють собою додаткові витрати понад намічені. Сказане характеризує категорію "ризик" із якісної сторони, але створює основу і для перекладу поняття "підприємницький ризик" у кількісне. Якщо ризик - це небезпека втрати ресурсів або прибутку, то існує його кількісна міра, обумовлена абсолютним або відносним рівнем втрат.

У абсолютному вираженні ризик може визначатися розміром можливих втрат у матеріально-речовинному (фізичному) або вартісному (грошовому) вираженні, якщо тільки збиток піддається такому виміру. У відносному вираженні ризик характеризується як розмір можливих втрат, віднесений до деякої бази, у виді якої найбільше зручно приймати майновий стан підприємця, або загальні витрати ресурсів на даний вид підприємницької діяльності, або очікуваний прибуток від підприємництва.

Стосовно до підприємства в якості бази для визначення відносного розміру ризику доцільно брати вартість основних фондів і оборотних коштів підприємства або намічені сумарні витрати на даний вид підприємницької діяльності, маючи у виді як поточні витрати, так і капіталовкладення або розрахунковий прибуток. Вибір тієї або іншої бази не має принципового значення, але потрібно віддати перевагу показнику, який обумовлений високим ступенем достовірності.

Базові показники, використовувані для порівняння, звичайно називають розрахунковими, або очікуваними показниками прибутку, витрат, виторгу. Значення цих показників визначаються при розробці бізнес-плану, у процесі техніко-економічного обгрунтування підприємницького проекту, угоди. Відповідно втратами вважають зниження прибутку, прибутку в порівнянні з очікуваними розмірами. Підприємницькі втрати - це в першу чергу випадкове зниження підприємницького прибутку. Розмір саме таких втрат і характеризує ступінь ризику. Звідси аналіз ризику пов'язаний насамперед із