“Дисперсія” листа “ Фінансові коефіцієнти ” буде обраховане значення дисперсії певного показника за всі півріччя всіх періодів. Цей є показником стабільності діяльності фірми , чи менше це значення тим стабільніше фірма . Також стовпчик “Зміни” покаже зміну в коефіцієнтах починаючи з 1 півріччя першого періоду до 2 півріччя останнього.
4.
Також автоматично будуть розраховані прогнозні дані коефіцієнтів на майбутній період . Це буде зроблено за допомогою функції Тенденція . Треба зазначити , що ці данні дуже умовні , тому що при прогнозуванні треба враховувати данні на якомога більшому проміжку часу , а фактично можна використати данні лише за 2-5 років.
5.
Для порівняння з середніми показниками коефіцієнтів по галузі їх необхідно внести у відповідні клітини листа “ Порівняльні дані з середніми по галузі та прогноз на наступний період “ . У стовпчику “ Відхилення від середнього ” автоматично буде прораховано абсолютне відхилення показників фірми від показників галузі
Пам’ятайте , що ці таблиці лише допоміжний матеріал і не дадуть готового рішення чи є клієнт кредитоспроможнім чи ні . Відповідь на це питання може дати лише експерт використавши обраховані в таблицях показники та іншу додаткову інформацію.
Таблиця Дані фінансових звітів
№ | Стаття | 95 | 96 | 97
1 півріччя | 2 півріччя | 1 півріччя | 2 півріччя | 1 півріччя | 2 півріччя
1 | Кількість акцій |
2 | Балансова вартість акції
3 | Середня ринкова ціна акції
4 | Дивіденд на акцію у відсотках
5 | Нарахований дивіденд на акцію
6 | Сума нарахованих дивідендів
7 | Основні фонди
8 | Товарно-матеріальні запаси
9 | Короткотермінова дебіторська заборгованість
10 | Гроші
11 | Поточні активи ( 8 + 9 + 10 )
12 | Оборотний капітал ( 8 + 10 )
13 | Високоліквідні активи ( 9 + 10 )
14 | Реалізація
15 | Валовий дохід
16 | Дохід до вирахування відсотків та податків
17 | Чистий прибуток
18 | Загальна кредиторська заборгованість
19 | Платежі по відсотках
Таблиця Фінансові коефіцієнти
№ | Показники | '95 | '96 | '97
1 півріччя | 2 півріччя | 1 півріччя | 2 півріччя | 1 півріччя | 2 півріччя | Дисперсія | Зміни
1 | Ліквідності |
1.1 | Загальна ліквідність
1.2 | Ліквідність оборотного капіталу
1.3 | Термінова ліквідність
2 | Управління активами
2.1 | Обіговість товарно-матеріальних запасів
2.2 | Кількість днів до отримання заборгованості
2.3 | Обіг основного капіталу
2.4 | Обіг загальної вартості майна
2.5 | Товарно-матеріальні запаси в днях обороту
3 | Фінансового левереджу
3.1 | Ступінь залежності від кредиторів
3.2 | Покриття плат. по відсотках прибутком
4 | Прибутковості
4.1 | Дохідність по збуту
4.2 | Основний показник прибутковості
4.3 | Показник прибутковості майна
5 | Ринкові
5.1 | Дохід на 1 акцію
5.2 | Дивідендний дохід на 1 акцію у відсотках
5.3 | Ціна акції до прибутку на неї
5.4 | Відношення ринкової та баланс. вартості акції
Таблиця Порівняльні дані з середніми по галузі та прогноз на наступний період
№ | Показники | Власні | поточні | Середні | по | галузі | Відхилення | від | середнього | Власний | прогноз
1 півріччя | 2 півріччя | 1 півріччя | 2 півріччя | 1 півріччя | 2 півріччя | 1 півріччя | 2 півріччя
1 | Ліквідності |
1.1 | Загальна ліквідність
1.2 | Ліквідність оборотного капіталу
1.3 | Термінова ліквідність
2 | Управління активами
2.1 | Обіговість товарно-матеріальних запасів
2.2 | Кількість днів до отримання заборгованості
2.3 | Обіг основного капіталу
2.4 | Обіг загальної вартості майна
2.5 | Товарно-матеріальні запаси в днях обороту
3 | Фінансового левереджу
3.1 | Ступінь залежності від кредиторів
3.2 | Покриття плат. по відсотках прибутком
4 | Прибутковості
4.1 | Дохідність по збуту
4.2 | Основний показник прибутковості
4.3 | Показник прибутковості майна
5 | Ринкові
5.1 | Дохід на 1 акцію
5.2 | Дивідендний дохід на 1 акцію у відсотках
5.3 | Ціна акції до прибутку на неї
5.4 | Відношення ринкової та баланс. вартості акції
Розділ 3 Кількісний аналіз кредитного ризику
3. 1 Метод аналогій
Для аналізу ризику яким обтяжена кредитна операція , корисними можуть стати дані про наслідки впливу несприятливих чинників ризику подібних за суттю кредитних операцій , що були виконані раніше .
Так на Заході регулярно публікуються коментарі до тенденцій у найважливіших зонах ризику . За цими даними можна зробити певні висновки загального характеру .
При використанні аналогів застосовують бази даних та знань стосовно чинників ризику. Ці бази створюються на матеріалах з літературних джерел , пошукових робіт , а також шляхом опитування фахівців .
Отриманні данні обробляють за допомогою кореляційного аналізу на предмет виявлення залежностей та причин з метою врахування потенційного ризику під час нових кредитних операцій ..
Слід зазначити , що більшість експертів вважають , що навіть у найпростіших і найвідоміших випадках невдалого кредитування досить важко створити досить вичерпний та реалістичний перелік сценаріїв можливих невдач . Для більшості можливих невдач та зумовленого ними ризику характерні такі особливості :
1.
Причини з часом нашаровуються одна на одну , має місце тривалий інкубаційний період їх визрівання
2.
Ці невдачі якісно відрізняються між собою
3.
Їх ефект проявляється як результат складної суперпозиції ряду негативних причин.
3.2 Експертний метод оцінки кредитного ризику
Аналіз ситуації , яка склалася в банківській сфері , свідчить , що більшість банків зазнають фінансового краху з надзвичайно ризикованою кредитною політикою. Чимало банків мають сьогодні збитки тому , що займалися кредитуванням комерційних структур , котрі будували свій бізнес на інфляційних процесах. За оцінкою експертів , близько половини виданих сум не
