Рисунок. 3.2 Кривая риска

Участок АВ находится в области допустимого риска, участок ВС - в области недопустимого, СД и далее - в области критического риска.

Каким же образам можно избежать кредитного риска? Существует четыре основных способа его снижения:

оценка кредитоспособности. Кредитные работники отдают предпочтение этому методу, поскольку он позволяет предотвратить практически полностью все возможные потери, связанные с невозвра-том кредита. К определению кредитоспособности существует много различных подходов. Один из них (Балльный) был нами рассмотрен, поскольку он получает все большее рассмотрение. Критерии, по ко-торым производится оценка заемщика, индивидуальны для каждого банка и основываются на его практическом опыте. Эти критерии периодически пересматриваются, что обеспечивает приспособление ана-лиза к изменяющимся условиям и повышают его эффективность.

уменьшение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ применяется, когда банк не полностью уверен в доста-точной кредитоспособности клиента. Уменьшенный размер кредита позволяет снизить уровень потерь в случае его невозврата.

страхование кредитов. Страхование кредита предполагает полную передачу риска его невозврата страховой кампании. Сущест-вует много различных вариантов страхования кредитов, но все зат-раты по страхованию обычно относятся на ссудозаемщиков. В настоя-щее время такая форма защиты от риска не распространена в связи с отсутствием надежных страховых кампаний.

привлечение достаточного обеспечения. Этот метод практи-чески полностью гарантирует банку возврат кредита и процентов по нему. Следует отметить, что размер обеспечения ссуды должен пок-рывать не только сам кредит, но и проценты. Однако приоритет по защите от риска должен отдаваться не обеспечению, предназначенно-му для покрытия убытков в случае потерь, а анализу кредитоспособ-ности, который должен предусмотреть возможные убытки. Кредит вы-дается не для того, чтобы для его возврата приходилось продавать какие-то активы, а для возврата на основе окупаемости и прибыли от кредитуемого мероприятия.

Однако, существует еще один способ компенсации потерь риска невозврата кредитов, который предусматривает включение уровня риска в цену кредита, то есть в процентную ставку. Мы уже знаем, что количественно кредитный риск можно определить через частоту или вероятность наступления события (Рн). При этом допускается, что базовой или исходной ставкой для банка является ставка безрискового кредита (Псо). Однако, наличие риска побуждает повышать ставку кредитования до уровня ПС, ожидая при этом компенсации потерь. Для расчета ставки с учетом уровня риска предлагается следующая формула.

; или ; (3.8)

где (3.9)

Повышение ставки приводит к повышению сумм выплат согласно коэффициента:

; (3.10)

где С - сумма возврата с учетом кредитного риска; Со - сумма возврата по безрисковой ставке.

Как видим из рисунка, при вероятности потерь Рн>0,5 сумма выплат увеличивается в 2 раза. При Рн до 0.3 потери можно компен-сировать, повышая сумму выплат до 40% (см. рис 3.3).

Рисунок 3.3 Вероятность потерь и сумма возврата

Такая ценовая стратегия не совершенна, поскольку компенсация риска, порождаемого отдельными заемщиками, перекладывается на всех и может оттолкнуть клиента. Поэтому необходим избирательный подход.

Возможно также применение совмещенных схем компенсации риска потерь. Например, и некоторое повышение ставки, и привлечение достаточного обеспечения.

Наложим на вышеприведенный рисунок области риска с уровнями потерь, а также классификацию заемщиков из балльной оценки креди-тоспособности (см. рис.3.4).

Рисунок 3.4 Области риска и класс заемщиков

Конечно, такое допущение соответствия достаточно условно и оно требует статистического доказательства, или хотя бы высокого коэффициента корреляции. В условиях отсутствия данных у банка о вероятностях и уровнях потерь по областям риска и классу ссудозаемщиков, такого доказательства не представляется возможным произ-вести.

Каким же образом можно установить избирательный подход при ценовой стратегии на основе учета кредитного риска? Считаем, что это можно осуществить путем расчета вероятностей наступления по-терь для каждого отраслевого сегмента. И более того, даже в одном сегменте есть ссудозаемщики, отличающиеся по своему классу. Схема расчета вероятностей будет представлять собой матрицу следующего вида (вероятность/уровень потерь см. табл.3.4):

Таблица 3.4. Матрица вероятность/уровень потерь

Класс | Отрасли | Про-мышлен-ность АПК | Сельское хозяйство | Торговля | Снаб-жение и сбыт | Другие | Всего

1 - й | Рн/Х

2 -й

3 - й

4 - й

Все-го

где Рн - вероятность наступления потерь;

Х - величина потерь

Можно несколько уточнить результаты, рассчитывая такую таблицу вероятностей для каждого уровня потерь. Для такой матрицы также можно рассчитать систему коэффициентов, приведенную при анализе привлекательности отраслевых сегментов, что даст большее понимание о распределении риска кредитных вложений по отраслям и клас-сам ссудозаемщиков [43].

Теперь при расчете ставки кредитования с учетом риска мы по-лучаем уточненное значение вероятности, а следовательно, ставка кредитования более полным образом будет соответствовать клиенту, Банку же от такой ценовой стратегии выгода видится в том, что возможные потери, которые всегда случаются, теперь будут компенсироваться путем включения их в цену кредита.

3.4. Резюме

Банку для повышения доходности кредитных вложений целесообразно проводить следующие мероприятия:

оценку кредитоспособности производить балльным способом, что позволяет количественно выразить влияние каждого фактора и с достаточной степенью точности определить классность клиента. Каждому фактору в системе оценки кредитоспособности присваивается определенный балл (вес), который выражает значимость его в этой системе в целом и относительно других факторов. Для этого 100 бал-лов распределяются специалистами между показателями, входящими в систему. Показатель оценивается по 5-ти балльной системе, которая будет характеризовать уровень выполнения показателя. Оценка каждого показателя определяется путем умножения показателя на его уровень. А совокупная характеристика кредитоспособности получает количественное выражение в виде суммы оценок всех показателей. На основе этого количественного выражения определяется класс ссудозаемщика.

периодически необходимо производить оценку привлекательности отраслевых сегментов, отслеживать динамику коэффициентов, что позволит точно определить систему приоритетов