Комерційне кредитування підприємств

Кругооборот коштів підприємства в процесі виробництва продукції, послуг та інших видів комерційної діяльності часто супроводжується тимчасовим браком фінансових ресурсів — покупець продукції з різ-них причин не може своєчасно розрахуватися з постачальником. Тоді виникає потреба у відстрочці платежу, тобто в комерційному кредиті.

Комерційний кредит — це одна з найперших форм кредитних від-носин в економіці, саме він породив вексельний обіг і тим самим сприяв розвитку безготівкового грошового обігу. Основна мета ко-мерційного кредиту — прискорення процесу реалізації товарів і отримання закладеного в них прибутку.

Комерційний кредит — це відповідна кредитна угода між двома підприємствами — продавцем (кредитором) і покупцем (позичаль-ником). Інструментом комерційного кредиту традиційно є вексель, Ufa визначає фінансові зобов 'язання позичаїьника стосовно кредитора.

Відсоток за комерційний кредит входить у ціну товару та суму векселя і, як правило, є меншим, ніж за кредит банківський. Пога-шения кредиту може здійснюватися:—

оплатою векселя;—

передаванням векселя відповідно до чинного законодавства іншій юридичній особі;—

переоформленням комерційного кредиту на банківський. Комерційний кредит принципово відрізняється від банківського:—

в ролі кредитора виступають не спеціалізовані кредитно-фінансові організації, а юридичні особи, що зв'язані з виробництвом або реалізацією товарів та послуг;—

він надається тільки в товарній формі;—

позиковий капітал інтегровано з промисловим або торговим, іцо знайшло практичне втілення у створенні фінансових компаній, холдингів та інших аналогічних структур, які об'єднують підприєм-ства різної спеціалізації і напрямків діяльності.

В операціях з комерційним кредитом виникають певні ризики:—

ризик можливої зміни ціни товарів;—

ризик недотримання покупцем строків оплати;—

ризик банкрутства покупця;—

ризик можливого подорожчання кредиту.

Конкретний строк комерційного кредиту залежить від:—

виду товарів і послуг;—

вартості угоди;—

фінансового стану покупця і постачальника;—

вартості кредиту;—

наявності довготривалих зв'язків між постачальниками і по-купцями;—

якості товару.

Комерційний кредит має свої переваги і недоліки.

До переваг на-лежать:—

оперативність надання коштів у товарній формі;—

технічна нескладність оформлення угоди;—

надання підприємству ширших можливостей маневрування оборотними коштами;—

сприяння розвитку позикового ринку.

Недоліками комерційного кредиту є: обмежені можливості в часі та розмірах; наявність помітного ризику для кредитора; можливість небажаного впливу банків, що дисконтують векселі.

Нині на практиці застосовуються переважно три різновиди ко-мерційного кредиту:

— кредит із фіксованим терміном погашення;—

кредит із погашенням після фактичної реалізації позичальни-ком одержаних товарів;—

кредитування за відкритим рахунком, коли постачання наступ-ної партії товарів на умовах комерційного кредиту здійснюється до моменту погашення попередньої заборгованості.

У XIX і на початку XX ст. у розвинених країнах у галузі внут-рішньої і міжнародної торгівлі переважав традиційний вексельний кредит, із наданням продавцем покупцеві права погашати його ча-стинами. Практикувалось надання продавцями комерційного кре-диту у вигляді відстрочки платежів, без оформлення її векселем, а також надання покупцями комерційного кредиту постачальникам через авансові платежі.

Нині традиційний вексельний кредит починає поступатись міс-цем кредиту, що надається продавцями покупцям через простий за-пис вартості проданих у кредит товарів.

Маючи відкритий рахунок, підприємство-покупець може періо-дично закуповувати товари без оформлення кредитних угод у кож-ному окремому випадку. На замовлення покупця товар негайно від-вантажується, а оплата за нього здійснюється у визначені терміни після одержання рахунку-фактури.

Сьогодні у розвинених країнах відкритий рахунок є основним фінансовим інструментом збуту продукції в оптовій торгівлі. Такий рахунок як одна з форм розрахунково-кредитних відносин між продавцем і покупцем широко застосовується у Великобританії, Німеч-чині, Франції та інших країнах.

Кредит за відкритим рахунком має кілька переваг порівняно з ко-мерційним кредитом у вексельній формі. По-перше, кредит у вексель-ній формі дещо обмежений, оскільки вексельний кредит може надава-тися підприємствами, що виготовляють продукцію, тільки підпри-ємствам, що їх споживають, або товаровиробниками — торговим фір-мам. Кредит за відкритим рахунком не має таких обмежень. Механізм кредитування й розрахунків за відкритим рахунком найчастіше засто-совується у взаємних зустрічних поставках підприємств. На відкрито-му рахунку відображуються взаємні фінансові вимоги й зобов'язання, відбувається залік таких вимог і зобов'язань, що дещо зменшує платі-жні ризики. По-друге, така система кредитування й розрахунків прос-тіша у технічному відношенні порівняно із вексельною формою.

Сьогодні механізм комерційного кредиту істотно змінився. Знач-но розсунулися його межі. Якщо на початку нинішнього століття комерційний кредит функціонував переважно в галузі торгівлі, то нині його використовують практично всі промислові компанії і тор-гові фірми. Завдяки йому фінансується збут не тільки великих, а й дрібних партій товарів.

З метою прискорення реалізації товарів і перетворення товар-ного капіталу на грошовий застосовують такий спосіб надання ко-мерційного кредиту покупцям, як торгові знижки з покупної варто-сті товару (сконто).

Такий спосіб надання комерційного кредиту полягає в тім, що підприємствам-покупцям надається знижка за умови оплати товару у визначений термін. Якщо оплату здійснено покупцем своєчасно, то ціна товару зменшується на суму торгової знижки. Розмір зниж-ки підприємство-кредитор визначає самостійно. У зарубіжній прак-тиці вона становить, як правило, 1—3% вартості товару.

Величина сконто визначається у відсотках, диференціюється за-лежно від строку оплати кредиту і орієнтується на чинний рівень від-соткових ставок.

Підприємства з готовністю надають покупцям сконто, оскільки вартість товару здебільшого калькулюється так, що сума відстроче-них платежів (тобто відсотки за наданий кредит) входить у ціну то-вару. Якщо ж оплата відбувається раніше, то замовнику товару на-дається знижка у формі сконто.

Сезонний кредит застосовується підприємствами з метою ство-рення необхідних запасів у період проведення сезонного розпродажу і дає змогу виробникові відстрочити платежі до кінця розпродажу. Пе-ревага такого кредиту полягає в тім, що підприємства можуть випус-кати продукцію без додаткових витрат на складування і зберігання.

Консигнація — застосовується здебільшого за реалізації нових товарів, попит на які важко передбачити. Суть консигнації полягає в тім, що роздрібна торгівля може одержувати товарно-матеріальні цінності без конкретного зобов'язання. Це означає, що оплата