Аналіз ліквідності балансу даного позичальника дає можливість оцінити спроможність та ймовірність повернення ним взятих у борг засобів згідно з умовами кредитного договору. Аналіз полягає у співставленні засобів по активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності і розташованих у порядку спадання ліквідності, із зобов'язаннями по пасиву, згрупованих за строками їх погашення і розташованих в порядку зростання строків.

Активи підприємств в залежності від ступеня ліквідності поділяються на наступні групи:

1 група (найліквідніші активи, "чисті" ліквідні активи) — грошові кошти підприємства на розрахунковому, валютному та інших рахунках, у касі, фінансові вкладення у короткотермінові цінні папери.

По ВАТ «Дари полів» найбільш ліквідні активи дорівнюють:

24,6 + 9,1 + 10,9 + 117,4 = 162,0 (тис. гри.).

2 група (активи, що швидко реалізуються) — готова продукція, товари, всі види дебіторської заборгованості (за винятком безнадійної),

По даному товариству активи, що швидко реалізуються складають:

15,7 + 60,8 + 334,8+507,0 + 239,2 + 60,5 + 210.0 + 82,0 + 3,6 = 1513,6 (тис. грн.).

3 група (активи, реалізація яких потребує більш тривалого часу) — виробничі запаси та інші матеріальні цінності (крім готової продукції), до цієї групи належать також фінансові вкладення у довготермінові цінні папери.

По ВАТ «Дари полів» активи, реалізація яких потребує більш тривалого часу, дорівнюють:

521,3 + 42,6 + 46,7 + 9,5 = 620,1 (тис. грн.).

4 група (активи, що важко реалізуються) — основні засоби, нематеріальні та інші позаоборотні активи і всі інші активи, які не увійшли до перших трьох груп, крім неліквідних.

По товариству активи, що важко реалізуються, складають:

1931,5 + 109,1 + 17,9 = 2058,5 (тис. грн.).

5 група (неліквідні активи) — активи, які не мають перспективи бути проданими за гроші за повною вартістю (наприклад, суто спеціальне обладнання й оснащення, призупинені замовлення у незавершеному виробництві, браковані деталі, напівфабрикати та інші матеріальні цінності, які, проте, мають певну ліквідаційну вартість), а також безнадійні борги на користь підприємства.

У свою чергу, весь капітал підприємства також поділяється на групи, які диференціюються за термінами, на які відповідні фінансові ресурси надійшли у розпорядження підприємства, тобто за термінами виконання підприємством своїх фінансових зобов'язань:

1 група — невідкладні зобов'язання, тобто кредиторська заборгованість і позики не погашені в строк.

У даного позичальника невідкладні зобов'язання становлять 2188,8 тис. грн.

2 група — короткострокові пасиви, до яких належать короткострокові кредити і позичкові кошти. Дане товариство не користувалося позиками, але має заборгованість за короткостроковим кредитом у сумі 550,0 тис. грн.

3 група — довгострокові пасиви, тобто довгострокові кредити і позичкові кошти, а також розрахунки за майно. Дане товариство не має заборгованості за довгостроковими зобов’язаннями.

4 група — стійкі пасиви, тобто джерела власних коштів за виключенням розрахунків за майно. По товариству стійкі пасиви дорівнюють 1975,2 тис. гри.

На основі даного розподілу працівники кредитного відділу АППБ «Аваль» аналізують ліквідність балансу клієнта. Розглянувши баланс ВАТ «Дари полів», можна побачити, що невідкладні зобов'язання та стійкі пасиви перевищують найліквідніші активи та активи, що важко реалізуються. Даний факт свідчить про те, що даному товариству необхідно підвищити ліквідність балансу за рахунок збільшення грошових коштів на своїх рахунках та в разі потреби проводити короткострокові фінансові вкладення.

Важливе значення у визначенні кредитоспроможності позичальника для банку «Аваль» займає аналіз наступних показників ліквідності:

1. Коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт покриття). Характеризує співвідношення поточних активів і потових зобов'язань. Для нормального функціонування підприємства цей показник має бути більшим за одиницю. Його зростання - позитивна тенденція. Якщо ж даний показник менший за 1 - це свідчить про недостатній рівень забезпечення суми короткострокових зобов'язань ліквідними коштами та неспроможність позичальника розрахуватись за своїми боргами.

На ВАТ «Дари полів» коефіцієнт загальної ліквідності дорівнює:

(696,6 + 1599,1) : 2188,8 =1,05

2. Коефіцієнт термінової ліквідності. Він аналогічний коефіцієнту покриття, але обчислюється за вужчим колом поточних активів (з розрахунку виключають найменш ліквідну їх частину - виробничі запаси). Рекомендована нижня межа цього показника - 0,5. На підприємстві коефіцієнт термінової ліквідності дорівнює:

(24,6 + 9,1 + 10,9 + 117,4 + 507,0) : 2188,8 = 0,31

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності). Характеризує співвідношення грошових коштів і поточних зобов'язань. Він є найбільш жорстким критерієм ліквідності підприємства і показує, яку частину короткострокових зобов'язань можна за необхідності погасити негайно. Рекомендована нижня межа цього показника - 0,2.

На ВАТ «Дари полів» коефіцієнт абсолютної ліквідності дорівнює:

(24,6 + 9,1 + 10,9 +117,4): 2188,8 = 0,074

Таким чином» по ВАТ «Дари полів» коефіцієнти термінової та абсолютної ліквідності дорівнюють відповідно 0,31 та 0,074. Числові значення даних коефіцієнтів повинні досягати 0,5 та 0,2 відповідно. Але на даний час спостерігається така картина: у багатьох підприємств коефіцієнти ліквідності дуже незначні і якщо враховувати тільки ці показники, то банк .«Аваль» був би майже не взмозі видавати кредити своїм клієнтам. Тому при розгляді питання про надання кредиту позичальнику працівники банку звертають увагу на забезпеченість підприємства основними засобами, а також на показники фінансової стійкості:

1. Коефіцієнт автономії (незалежності).

Власні кошти

Ка = ————————————

Майно підприємства

На основі цього коефіцієнта встановлюється частка власних джерел в загальній вартості майна підприємства. По даному позичальнику Ка дорівнює: 2185,2 :4374,0 = 0,5 , що відповідає мінімальному значенню.

2. Коефіцієнт фінансової стабільності.

Власні кошти

Кфс = ——————————

Позикові кошти

Зниження цього показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від кредиторів, тобто про зниження його фінансової стійкості. Значення даного показника для ВАТ «Дари полів» становить:

2185,2 : 2188,8 = 0,998

3. Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів.

Власні кошти - Основний капітал

Км == ——————————————————