За цінними паперами НБУ | 21200 | 28 | 21200 | 37 | 0

За цінними паперами в торговому портфелі банку | 357 | 1 | 61 | 0,5 | -296

За цінними паперами в портфелі банку на продаж | 24327 | 31 | 15244 | 26,5 | -9083

Продовження таблиці 2.9

За цінними паперами в портфелі банку до погашення | 30830 | 40 | 20731 | 36 | -10099

Всього | 76714 | 100 | 57236 | 100 | -19478

Структура доходів банку від операцій з цінними паперами представлена на рисунку 2.4

Рис.2.4 Структура доходів ВАТ “Райффайзен Банк Аваль ” від операцій з цінними паперами протягом 2006 року

Проаналізуємо, яку прибутковість забезпечують банку операції з цінними паперами. Для цього розрахуємо відношення доходів від операцій з цінними паперами до середньої вартості портфелю за цей період. Середня вартість портфелю розраховується як середнє арифметичне ринкової вартості портфелю на початок та кінець аналізованого періоду. Отже, середня ринкова вартість портфелю за період становить 699094 тис. грн. В такому разі прибутковість операцій становить 57336/699094=8,1%.

Тепер проаналізуємо рентабельність інвестиційного портфелю банку в розрізі окремих категорій портфелю.

Таблиця 2.10

Доходність банку по окремим категоріям портфелю |

Середньорічна вартість, тис. грн. | Отримані доходи, тис. грн. | Рентабельність, %

Цінні папери НБУ | 525000 | 21200 | 4

Цінні папери в торговому портфелі банку | 6922 | 61 | 0,8

Цінні папери в портфелі банку на продаж | 163215,5 | 15244 | 9,3

Цінні папери в портфелі банку до погашення | 3956,5 | 20731 | 524

Загалом портфель | 699094 | 57236 | 8,1

Рентабельність по окремим категоріям інвестиційного портфелю банку визначається за формулою:

(2.1)

де Д – отримані доходи;

СВ – середньорічна вартість групи активів.

Аналізуючи отримані показники рентабельності окремих груп активів у складі інвестиційного портфелю ВАТ “Райффайзен Банк Аваль”, ми можемо відзначити, що найбільш рентабельними є відповідно найбільш ризиковані фондові інструменти – цінні папери в портфелі банку до погашення і на продаж, які забезпечують рентабельність на рівні 524% і 9,3%, найменш рентабельними є відповідно найбільш надійні активи – цінні папери НБУ.

Оцінюючи ж абсолютні значення показників рентабельності інвестиційного портфелю банку в 2007 році ми можемо зазначити, що для таких ризикових інструментів, якими взагалі є фондові цінності, їх рентабельність є занадто низькою для того, щоб зацікавити інвесторів в активній роботі на ринку. Відзначимо, що саме низькі показники рентабельності більшості вітчизняних цінних паперів багато в чому стримують активність банку на фондовому ринку. В цілому відзначимо, що на поточний момент ВАТ “Райффайзен Банк Аваль” зайняв вичікувальну позицію як портфельний інвестор на фондовому ринку України. Останнім часом банк не здійснює особливо активних інвестиційних операцій з цінними паперами. Цей факт пояснюється низькою привабливістю сучасного фондового ринку в Україні і перш за все низькою ліквідністю його інструментів. Стратегія банку у напрямку інвестиційної діяльності спрямована на здійснення постійного моніторингу фондового ринку і у разі фіксації позитивних тенденцій на ньому (позитивна зміна дивідендної політики підприємств, активізація операцій з цінними паперами та ін.) здійснення виходу на цей ринок у якості портфельного інвестора.

Тепер проведемо загальну оцінку ефективності діяльності банку. Доходність банківської установи – це сумарний позитивний результат його господарсько-фінансової та комерційної діяльності. За рахунок доходів банку покриваються всі його операційні витрати, формується прибуток, обсяг якого визначає рівень дивідендів, зростання капіталу, розвиток активних та пасивних операцій.

Доходність банку залежить, насамперед, від оптимальної структури його балансу та від цілеспрямованої роботи банківського персоналу. Важливими умовами забезпечення доходності банку є оптимізація структури доходів і витрат, визначення мінімально допустимої процентної маржі, виявлення тенденцій у доходності кредитних операцій, планування мінімальної доходності маржі для прогнозування орієнтованого рівня відсотків за активними і пасивними операціями. Доходність банківської діяльності залежить також від підтримки ліквідності, управління банківським ризиком та його мінімізації.

ROA – це показник, що характеризує відношення чистого прибутку банку після сплати податків до активів банку і показує, скільки чистого прибутку дає одиниця активів банку. Визначається за формулою:

ROA = (2.2)

де ЧП – чистий прибуток банку;

А – активи банку.

У даному випадку = 0,0123 тис. грн. Це означає, що одиниця активів банку дає 0,0123 тис. грн. чистого прибутку. = = = 0,0011тис.грн. Вважається, що банк працює рентабельно, якщо рівень прибутковості активів перевищує 1%.

ROА – показник ефективності роботи менеджерів банку, він показує, як вони справляються з завданням отримання чистого прибутку з активів банківської установи.

ROE – показник, що характеризує відношення чистого прибутку банку після сплати податків до акціонерного капіталу банку і виражається формулою:

ROE = (2.3)

де ЧП – чистий прибуток банку;

– акціонерний капітал банку.

Згідно даних банку = = 0,163 тис. грн.; = =

= 0,015 тис. грн.

Оптимальне значення цього показника 15%.

ROE – показник, що характеризує дохідність акціонерного капіталу банку. Його значення особливо цікавить акціонерів банку, оскільки воно приблизно дорівнює розміру чистого прибутку, який отримуватимуть акціонери від інвестування свого капіталу. Цей показник характеризує доцільність та ефективність вкладення акціонерами своїх коштів та ефективність віддачі статутного капіталу.

Наступний з показників є чистий спред (ЧС), що визначається як різниця відношень між процентами, отриманими (ПО) на початку (П), і процентами, сплаченими (ПС) на підпроцентні депозити (ПД), за формулою:

ЧС(%) = (2.4)

= = -56,3

= -44

Цей коефіцієнт повинен враховувати тільки активи та пасиви,