Важливою характеристикою кредиту, крім форми і виду, є його функції. Функція специфічний прояв суті кредиту. Це означає, що поза суттю тих явищ, котрі конституюють кредит, функцій не існує. Але поняття «суть» ширше за поняття «функція». Останнє відображає лише окремі ознаки суті, а саме ті, що відрізняють кредит від інших економічних категорій.

При визначенні функції кредиту треба мати на увазі таке.

По-перше, функція має об'єктивний характер. Кожна з функцій кредиту виконує конкретну «роботу». Для того щоб виявити всі його функції, треба з'ясувати глибинну суть кредиту, всебічно вивчити її, знайти всі можливі її прояви.

По-друге, у міру зміни економічної суті кредиту у процесі історичного розвитку змінюються його функції.

З цих позицій випливають такі основні функції кредиту:

Перерозподільна;

Заміщення готівки кредитними операціями.

а) ПЕРЕРОЗПОДІЛЬНА Функція Кредиту

Із сутності кредиту випливає, що за його допомогою відбувається перерозподіл вартості на засадах повернення. Отже, кредит виконує пєрерозподільну функцію. Вона властива всім формам та видам кредиту. Разом з тим кредитні відносини опосередковують не усі прерозподільчі процеси в суспільстві. Значна частина грошових коштів перерозподіляється, наприклад, через фінансову систему та систему ціноутворення. Кредит перерозподіляти може тільки вартість (як у товарній, так і в грошовій формі), котра в даний момент є вільною. Перерозподільчий функції кредиту властиві такі риси, що відтізняють її від перерозподільчих функцій інших катеорій та характерезують специфику саме кредитного перерозподіленя.

Призначення цієї функції полягає в тім, що за посередництвом кредиту за рахунок тимчасово вільних коштів одних юридичних та фізичних осіб задовільняються тимчасові потреби у коштах інших юридичних та фізичних осіб. Особливістю кредитного перерозподілення є те, що він охоплює тільки тимчасово вільні кошти. Однак у комерційному кредиті попереднього вивільнення коштів немає, але і в цьому випадку надання кредиту можливо лише за умов існування у кредитора вільних коштів, а за відсутності – можливосі їх позичити на умовах поверненя. Тому має місце вторинний розподіл ресурсів, тобто реалізація перерозподільчої функції кредиту.

Вказана особливість обумовлює широкі маштаби перерозподілу коштів через кредитну систему, тому що вона охоплює практично усі тимчасово вільні кошти суспільного господарства. Об'єм кредитних ресурсів за потенціалом значно перевищує, наприклад, об'єм ресурсів, шо перерозподіляються через бюджетну сферу. Окрім цього поверненість кредитних ресурсів дозволяє надавати їх у позику повторно протягом певного періода, що розшитює можливості кредитування. Це забеспечує вцілому значну доступність кредиту у порівнянні з бюджетними коштами. Перевагою перерозподілу за посередництвом кредиту є також оперативність надання коштів, у той час коли розподіл бюджетних коштів визначається на весь календарний строк, коли планують бюджет.

Особливістю кредитного перерозподілу є задоволення тільки тимчасових потреб у додаткових коштах, коли перерозподілена вартість надходить позичальнику у користування на певний строк.

Специфікою перерозподілу кредита є те, що він торкається не тільки вартість валового національного продукту, що вироблений у певний період, але і вартість засобів виробництва та продуктів споживання, вироблених у попередній період. Так в кредит можуть бути видані тимчасово вільні кошти, акумульовані у амортизаційних фондах підприємства; поширене надання у тимчасове користування раніше виробленого оладнання на умовах лізінгу. Загалом, у процес перерозпоілу через кредитну сферу може включатися усе національне багатство суспільства на відміну, від перерозподілу через державний бюджет.

Характерна риса перерозподільчої функції у тому, що з її допомогою перерозподіляються не тільки грошові, але й товарні ресурси. У товарній формі виражаються комерційний й лізінговий кредити, частково споживчий та міжнародний. Можливість надання кредиту у товрній формі значно розширює межі перерозподілення через кредитну сферу.

Перерозподіл за допомогою кредиту має горовним чином виробничий характер – перерозподільча вартість включає у господарський обіг позичальника. Ця особливість обумовлюється такою сутністю кредиту, як зворотість. Для того щоб мати можливість повертати позики вчасно з виплатою відсотка, позичальник повинен використовувати позики з максимальною ефективністю, вкласти їх у відтворюючий процес збільшення вартості.

Як особливість перерозподільчої функції кредиту можна виділити прямий характер перерозподілення. Кредитні угоди здійснюються у більшості випадків без посередників, кредитор та позичальник безпосередньо контактуюють між мсобою.

Перерозподільча функція охоплює різні аспекти та рівні руху позичкової вартості. Так перерозподілення може відбуватися між окремими територіями. У кредитній угоді беруть участь суб'єкти незалежно від їх місця знаходження. У зв'язку з цим кредитні ресурси, що були мобілізовані в одному районі, області, можуть бути використані для кредитування в іншому районі, області. В цьому випадку має місце міжтериторіальне перерозподілення.

Якщо кредитні ресурси формуються за рахунок тимчасово вільних коштів підприємств однієї групи галузей, а потім використовується для кредитування підприємств в інших галузях, то має місце міжгалузеве перерозподілення. В умвах коли банківський кредит є головною формою кредиту, міжгалузеве перерозподіленя найбільш притаманне для кредитної сфери.

Разом з тим кредитні відносини можуть бути основою і для внутрішньогалузевого перерозподілу. Наприклад, якщо банк спеціалізується на обслуговуванні підприємств однієї галузі (є галузевим), то перерозподіляємі цим банком ресурси будуть перерозоді