в повному обсязі формує обов’язкові резерви; уклали договір із НБУ про інформаційне та депозитарне обслуговування [25]. Слід за значити, що вищенаведені обмеження відносяться тільки до первинного розміщення. Таким чином, банк, який не має можливості придбати сертифікати НБУ на аукціоні із причиною невідповідності вимогам положенням нормативно-правових актів, можна вільно купити на вторинному ринку. Депозитні сертифікати НБУ може також бути об’єктом обміну чи застави. Проте, слід пам’ятати, що суб’єктом правовідносин з приводу депозитних сертифікатів НБУ може бути тільки банки.
Для участі в аукціоні, банк, який відповідає вищенаведеним вимогам, укладає із територіальним управління НБУ генеральну угоду, якою визначаються взаємні права та обов’язки сторін у зв’язку із розміщенням та погашенням сертифікатів. На основі даного угоди Департамент монетарної політики НБУ відкриває для банку рахунок для аналітичного врахування коштів щодо розміщення сертифікатів. Розміщення сертифікатів проводиться на основі заяв, які подаються банками через систему електронного зв’язку із НБУ. Заяви подаються протягом часу, вказаному у повідомленні про проведення аукціону та повинні містити відомості про кількість сертифікатів на придбання, суму запропонованого банком депозиту, строк депозиту та процентну ставку, за якою банк має намір розмістити кошти [25].
Стосовно інвестиційної діяльності банків із векселями слід звернути увагу на суперечність, закладену у ЗпБД. Вона відноситься до правового режиму здійснення банками інвестиційної діяльності із векселями. Як зазначалося раніше, інвестиційна діяльність може здійснюватися банками, за загальним правилом, на основі письмового дозволу НБУ. Проте із аналізу статті 47 Закону України «Про банки і банківську діяльність» випливає, що дане правило не поширюється на операції банків із векселями, оскільки операції щодо купівлі-продажу векселів йдуть у ЗпБД окремим пунктом (п. 2.9. статті 47 Закону України «Про банки і банківську діяльність»), і не підпадають під дію п.п. 4 та 5 статті 47, які містять правило про отримання письмового дозволу НБУ [7]. Із наведеного можна зробити висновок, що операції із векселями є єдиним винятком із дозвільного режиму інвестиційної діяльності із цінними паперами. Даний висновок був би вірним, якщо б не п. 2 статті 50 цього ж закону, відповідно до якого «банки мають право здійснювати інвестиції тільки на підставі письмового дозволу НБУ…». Жодних винятків стосовно окремих видів цінних паперів дана стаття не передбачає. А вексель – це, передовсім, цінний папір, і тільки після – «платіжний документ». Незрозуміло, чим повинні керуватися банки у випадку проведення інвестиційних операцій із векселями.
При роботі із векселями інвестиційна діяльність зводиться до: а) купівлі векселів безпосередньо у емітента, чи б) виконання банком фінансових зобов’язань емітента перед третьою особою із наступних переходом права власності на вексель та прав із векселя. Відповідно класифікація операцій із векселями, запропонована Положенням про векселі, купівля векселів банком відноситься до торгівельних операцій.
Купівля векселів здійснюється на підставі укладеного із продавцем договору про купівлю векселів. Традиційно, обов’язковою умовою договору є: 1) ціна купівлі векселя; 2) строк та порядок здійснення розрахунку; 3) умови переходу права власності на вексель; 4) строк та порядок передачі векселів. При купівлі векселів банк повинен перевірити їх на предмет відповідності наступним вимогам: 1) на векселі є підписи не менше двох осіб; 2) вексель належним чином індексований (на векселях, частково оплачених до строку, повинний бути відповідний напис). Не рекомендуються купляти: векселі, які мають перерву у повних індосаментах; неакцептовані перевідні векселі (не залежно від кількості екземплярів); іменні векселі та опротестовані векселі.
Повертаючись до питання про умови договору купівлі-продажу векселів слід мати на увазі наступні моменти. Ціна векселя встановлюється у процентах до повної вартості векселя. Передача векселя оформляється шляхом вчинення продавцем одного із наступних перевідних індосаментів: іменного – на користь банку-покупця, бланковий чи на пред’явника. Вексель може передаватися без вчинення індосаменту, якщо останній індосамент є бланковим чи на пред’явника. Крім того, з метою уникнення непорозумінь при пред’явленні банку векселів, за яким він не виступає зобов’язаною особою, та контролю банком відповідальності по векселю договір про купівлю векселів повинен містити інформацію у вигляді передаточного індосаменту на векселі (іменний, бланковий чи на пред’явника) та особу, яка його здійснила.
Розміщення коштів за набутим векселем банк може отримати шляхом: 1) оплати векселя платником чи іншою зобов’язаною за векселем особою; 2) переоблік облікованого векселя в іншому банку; 3) продаж векселя; 4) залік для погашення владних зобов’язань, чи після опротестування перед іншим зобов’язанням по векселю у порядку, встановленому цивільним законодавством; 5) передача іншим особам для розрубку за власними зобов’язаннями банку до чи після настання строку платежу по векселю [53, c. 82].
3.3. Професійна діяльність комерційних банків на ринку цінних паперів
Відповідно із чинним законодавством на ринку цінних паперів можуть здійснюватися наступні види професійної діяльності: торгівля цінними паперами, депозитна діяльність, розрахунково-клірингова діяльність, діяльність щодо управління цінними паперами, по веденню реєстру власників іменних паперів, щодо організації торгівлі на ринку цінних паперів, як це зазначено у статті 4 Закону України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» [4]. Із наведених вище перерахованих видів професійної діяльності банк не може здійснювати тільки останню – діяльність щодо організації торгівлі на ринку цінних паперів, яка є виключною прерогативою фондових бірж та позабіржових організацій. Всі інші види діяльності можуть здійснюватися банками разом із небанківськими учасниками, із врахуванням обмежень та особливостей, передбачених чинним законодавством для кожного конкретного виду професійної діяльності.
Правовий режим професійної діяльності банків на фондовому ринку встановлюється