2. Скорореалізуючі активи (А2) – активи, для звернення яких в наявні засоби потрібний певний час. У цю групу можна включити дебіторську заборгованість (платежі по якій очікуються в течії 12 місяців після звітної дати), інші оборотні активи.

Ліквідність цих активів різна і залежить від суб'єктивних і об'єктивних чинників: кваліфікації фінансових працівників підприємства, взаємин з платниками і їх платоспроможності, умов надання кредитів покупцям, організації вексельного звернення.

3. активи (А3), що поволі реалізовуються, – статті розділу активу балансу, що включають запаси і інші оборотні активи.

Товарні запаси не можуть бути продані до тих пір, поки не знайдений покупець. Запаси сировини, матеріалів і незавершеної продукції іноді вимагають попередньої обробки, перш ніж їх можна буде продати.

Слід звернути увагу, що стаття “Витрати майбутніх періодів” не включаються в цю групу.

4. Важкореалізовані активи (А4) – активи, які призначені для використання в господарській діяльності в течії щодо тривалого періоду. У цю групу можна включити статті I розділу активу балансу “Необоротні активи”, а також дебіторську заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати. Згідно Міжнародному стандарту фінансової звітності №5 довгострокова дебіторська заборгованість включається до складу інших довгострокових активів.

Перші три групи активів (найбільш ліквідні активи,і скорореалізуючі активи, що поволі реалізовуються) в перебігу поточного господарського періоду можуть постійно мінятися і відносяться до поточних активів підприємства. Поточні активи більш ліквідні, ніж решта майна підприємства.

Пасиви балансу по ступеню зростання термінів погашення зобов'язань групуються таким чином.

1. Найбільш термінові зобов'язання (П1) – кредиторська заборгованість, розрахунки по дивідендах, інші короткострокові зобов'язання, а також позики, не погашені в строк (за даними додатків до бухгалтерського балансу).

2. Короткострокові пасиви (П2) – короткострокові позикові кредити банків і інші позики, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати.

3. Довгострокові пасиви (П3) – довгострокові позикові кредити і інші довгострокові пасиви .

4. Постійні пасиви (П4) (статті розділу балансу “Капітал і резерви” і окремі статті розділу балансу, що не увійшли до попередніх груп. “Доходи майбутніх періодів”, “Фонди споживання” і “Резерви майбутніх витрат і платежів”).

Щоб забезпечити баланс активу і пасиву, постійні пасиви слід зменшити на суму по статтях “Витрати майбутніх періодів”, “Збитки”.

Короткострокові зобов'язання – це поточні зобов'язання, а короткострокові і довгострокові зобов'язання разом узяті утворюють зовнішні зобов'язання.

Підприємство вважається ліквідним, якщо його поточні активи перевищують його короткострокові зобов'язання. Підприємство може бути ліквідним більшою чи меншою мірою. Підприємство, оборотний капітал якого складається переважно з грошових коштів і короткострокової дебіторської заборгованості, зазвичай вважається більш ліквідним, ніж підприємство, оборотний капітал якого складається переважно із запасів.

Показники ліквідності застосовуються для оцінки здатності підприємства виконувати свої короткострокові зобов'язання. Вони дають уявлення не тільки про платоспроможність підприємства на даний момент, але і у разі надзвичайних подій.

Загальну оцінку платоспроможності дає коефіцієнт поточної ліквідності, який в економічній літературі називають також коефіцієнтом покриття, коефіцієнтом загального покриття.

Коефіцієнт поточної ліквідності рівний відношенню поточних активів до короткострокових зобов'язань і визначається таким чином.

;

де Ктл – коефіцієнт поточної ліквідності;

А1 – найбільш ліквідні активи;

А2 – скорореалізуючі активи;

А3 – активи, що поволі реалізовуються;

П1 – найбільш термінові зобов'язання;

П2 – короткострокові пасиви.

Коефіцієнт поточної ліквідності характеризує загальну ліквідність і показує, якою мірою поточні кредиторські зобов'язання забезпечуються поточними активами, тобто скільки грошових одиниць поточних активів доводиться на 1 грошову одиницю поточних зобов'язань. Якщо відношення менше ніж 1:1, то поточні зобов'язання перевищують поточні активи.

Якщо коефіцієнт поточної ліквідності високий, то це може бути пов'язано з уповільненням оборотності засобів, вкладених в запаси, з невиправданим зростанням дебіторської заборгованості.

Постійне зниження коефіцієнта означає зростаючий ризик неплатоспроможності. Доцільно цей показник порівнювати з середніми значеннями по групі аналогічних підприємств.

Проте цей показник дуже укрупнений, оскільки в нім не враховується ступінь ліквідності окремих елементів оборотного капіталу.

Аналіз зміни коефіцієнта поточній ліквідності указує на кризовий характер стану ліквідності, що характеризується недоліком оборотних коштів у компанії для покриття короткострокових зобов'язань. Мінімальне значення цього коефіцієнта, коли компанія ще є платоспроможною в короткостроковому періоді, рівне 1 (в цьому випадку короткострокові зобов'язання рівні оборотному капіталу компанії). Показник ліквідності постійно знаходиться нижчим мінімально прийнятного рівня. Це означає, що компанія в короткостроковому аспекті є неплатоспроможною.

У практичному плані це означає, що, по-перше, оборотний капітал Компанії повністю сформований за рахунок короткострокових позикових засобів і, по-друге, що власний капітал також фінансується за рахунок короткострокових залучення засобів, причому компанія вимушена постійно рефінансувати ці зобов'язання (тобто покривати їх виключно за рахунок узятих нових позик). Отже, по даному критерію структуру балансу компанії можна визнати незадовільною.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності визначається відношенням найбільш ліквідних активів до поточних зобов'язань і розраховується по формулі

;

де - коефіцієнт абсолютної ліквідності;

А1 – найбільш ліквідні активи;

П1 – найбільш термінові зобов'язання;

П2 – короткострокові пасиви.

Цей коефіцієнт є найбільш жорстким критерієм платоспроможності і показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити найближчим часом. Величина його повинна бути не нижче 0,2.

Коефіцієнт термінової ліквідності є проміжним коефіцієнтом покриття і показує, яку частину можна погасити поточними активами за мінусом запасів. Коефіцієнт термінової ліквідності розраховується по формулі

;

де Кб – коефіцієнт термінової ліквідності;

А1 – найбільш ліквідні активи;

А2 –сокрореалізуючі активи;

П1 – найбільш термінові зобов'язання;

П2 – короткострокові пасиви.

Він допомагає оцінити можливість погашення підприємством короткострокових зобов'язань у разі його критичного положення, коли не буде можливість продати запаси.

Значення цього показника рекомендується в межах від 0,8 до 1,0; але може бути надзвичайне