1 | 2 | 3

Інвестиційна діяльність

- Збільшення необоротних активів | -100 | ББЛ

- Амортизація 

Разом грошовий потік від інвестиційної діяльності | -100

Основна діяльність

Чистий прибуток (нерозподілений прибуток + дивіденди) | 131 | БПЗ

+ Амортизація

- Збільшення поточних активів | -100 | ББЛ

Дебіторська заборгованість | -37

Запаси 

-63

+ Збільшення поточних зобов'язань 

48

Кредити короткострокові

Кредиторська заборгованість | 28  

20

Разом грошовий потік від основної діяльності | 79

Продовження табл. 2.4

1 | 2 | 3

Фінансова діяльність

+ збільшення акціонерного капіталу | 56 | ББЛ

+ Збільшення довгострокових зобов'язань | 28 | ББЛ

- Дивіденди | -70 | БПЗ

Разом грошовий потік від фінансової діяльності | 14

Усього потік коштів | -7

Отже, використовуючи досить ггрну гіпотезу пропорційності витрат і багатьох статей балансу обсягові продажів і спрогнозувавши першим кроком величину обсягу продажів на 2004р., були побудовані фінансові бюджети.

Ґрунтуючись на даного попереднього років, можна вивести більш складні залежності статей активів від продажів, чим проста пряма пропорційність.

Відмінність прогнозної фінансової звітності від стандартної української звітності зв'язана з використанням прогнозних фінансових звітів для фінансового аналізу і план - фактного контролю. Стандартний вид фінансових звітів, що здаються в податкову інспекцію, для цілей аналізу й управлінського контролю не є оптимальним.

Відмінності полягають у тому, що:

Баланс будується в агрегованому виді.

Звіт про прибутки і збитки прогнозується в аналітичній формі, близької форматові GAAP.

Бюджет руху грошових коштів також будується у форматі GAAP.

Висновки

Фінансовий план є невід'ємною частиною бізнес планування підприємства. Він покликаний узагальнити матеріали, викладені в описовій частині планування для того щоб представити їх у вартісному вираженні.

Фінансове планування є найважливішою складовою частиною внутріфірмового планування.

Система фінансових планів містить у собі наступні елементи.

Прогноз балансу.

Прогноз звіту про прибутки і збитки.

Прогноз фінансових бюджетів.

Прогноз ключових фінансових показників.

Письмовий виклад результатів фінансового планування.

Процес фінансового планування складається з наступних етапів.

Аналіз фінансових показників фірми за попередній період.

Розрахунок показників виробляється на основі основних фінансових документів фірми - балансу, звіту про прибутки і збитки, звіту про рух готівки.

Довгострокове фінансове планування.

Оперативне фінансове планування.

Баланс фірми - це зведена таблиця, що вказує джерела капіталу і засоби його розміщення. У лівій частині балансової таблиці розміщені активи фірми, тобто матеріально-грошові засоби, які має підприємство і які активно "зайняті" у господарській діяльності. Права частина балансу – пасиви, вони включають різні джерела одержання необхідних капітальних засобів.

Звіт про прибутки і збитки (звіт про фінансові результати і використання прибутку) відтворює підсумки діяльності фірми за визначений проміжок часу, так само, як і баланс, містить інформацію для фінансового аналізу.

Звіт про рух готівки - фінансовий документ, що одержує усе більше визнання в останні роки. Аналізує джерела і використання готівки.

Основним результатом фінансового планування є формування прогнозної фінансової звітності (фінансових бюджетів): прогнозного балансу, або, іншими словами, Бюджету по балансовому листу (ББЛ), прогнозного звіту про прибутки і збитки або Бюджету прибутків і збитків (БПЗ), бюджету руху грошових коштів. БПЗ є, власне кажучи, однієї з форм бюджету доходів і витрат (БДВ).

По Бюджету руху грошових коштів БРГК визначаються прогнозні грошові потоки, розмір і графік додатково необхідного фінансування. Побудова БПЗ дає можливість визначити прогнозований виторг, витрати, податки, прибуток, рентабельність.

Прогнозний баланс будується в агрегованому виді, зручному для фінансового аналізу, і містить укрупнені статті активів і пасивів у порівнянні зі стандартним його видом.

При першій ітерації розмір акціонерного капіталу і кредитів залишений таким же, як і в 2003 році. Величина дивідендів визначається вже наявним планом виплати дивідендів.

План залучення фінансування: 50% — акції, 25%— кредити довгострокові, 25% — кредити короткострокові. Враховано обмеження на необхідну ліквідність, плече фінансового важеля.

На першій ітерації різниця між активами і пасивами склала 112 тис. грн. Був розроблений наступний план залучення фінансування: 50%— випуск акцій, 25%— кредити довгострокові, 25%— кредити короткострокові. При виборі такого плану були враховані необхідні обмеження на збереження належної ліквідності балансу і розмір плеча фінансового важеля (співвідношення позикових і власних засобів). Очевидно, обраний план залучення необхідних засобів відповідає визначеної стратегії фінансування оборотних активів, який дотримує туристична фірма.

Список літератури