Вилазки арабських терористів, що проникали з території Єгипту і Йорданії, а також обстріли, що не припинялися з боку сірійської артилерії сільськогосподарських поселень у Північній Галілеї і будівництво могутніх військових баз у сусідніх арабських державах - усе це створювало загрозливу обстановку. У травні 1967 року Єгипет, змусивши миротворчі сили ООН залишити позиції, що вони займали з 1957 року, знову ввів на Сінайський півострів великі військові з'єднання, блокував Тіранську протоку й уклав військовий союз з Йорданією. Ворожі арабські армії були стягнуті до границь Ізраїлю з усіх фронтів. Оскільки Єгипет порушив угоди, укладені після Синайської кампанії, Ізраїлеві довелося скористатися правом на самооборону, і 5 червня 1967 року він завдав превентивного удару по Єгипетських силах на півдні, потім перейшов у контратаку проти Йорданської армії на сході і вибив сірійські війська з Голанськ висот на півночі.

Воєнні дії продовжувалися шість днів. На зміну колишнім лініям припинення вогню прийшли нові - Іудея, Самарія, сектор Гази, Сінайський півострів і Голанські висоти перейшли під ізраїльський контроль. У результаті було покінчено з постійним сірійським обстрілом північних поселень, що продовжувався 19 років; забезпечена свобода плавання ізраїльських торгових суден у Тіранській протоці, а Єрусалим, що з 1949 року залишався розділеним між Ізраїлем і Йорданією, знову став єдиним містом під ізраїльським суверенітетом

Після закінчення воєнних дій перед ізраїльською дипломатією постала задача перетворити військовий успіх у постійний мир на основі резолюції Ради Безпеки ООН номер 242, що призивала до "визнання суверенітету, територіальній цілісності і політичній незалежності всіх держав цього району і їхнього права на мирне існування в безпечних і визнаних межах, не побоюючись погрози силових акцій". Однак позиція арабських країн, сформульована на Хартумській зустрічі (серпень 1967 року), говорила: "Немає миру з Ізраїлем, немає переговорів, немає визнання Держави Ізраїль". У вересні 1968 року Єгипет почав на Суецькому каналі "війну на виснаження" Ізраїлю, що зі спорадической артилерійської дуелі поступово перейшла в інтенсивні бої з важкими втратами для обох сторін. Воєнні дії припинилися влітку 1970 року, коли Єгипет і Ізраїль підписали нову угоду про припинення вогню на Суецькому каналі.

Три роки відносного спокою на ізраїльських кордонах закінчилися в Судний день (Йом Кіпур, самий священний день євреїв) 6 жовтня 1973 року, коли Єгипет і Сирія почали раптовий напад на Ізраїль: єгиптяни перейшли Суецький канал, а сирійці вторглись на Голанські висоти. За три тижні боїв Армія оборони Ізраїлю відбила наступ супротивника і, форсувавши Суецький канал, переправилася на єгипетський берег, а на півночі зупинилася в 32 кілометрах від сірійської столиці Дамаска. Після дворічних важких переговорів з Єгиптом і Сирією були досягнуті угоди про примирення воюючих сторін, згідно яких Ізраїль відвів свої війська з частини зайнятих територій11 Информационный альманах: Министерство Туризма Государства Израиль, М: Travel, 2002, - С. 7-9.

Жовтнева війна 1973 року коштувала Ізраїлеві річного валового продукту, але уже в другій половині 1974 року економіка країни була відновлена. Значно зросли іноземні інвестиції, а з 1975 року, після вступу як асоційованого члена у європейський Загальний ринок, перед Ізраїлем відкрилися нові можливості. Стала бурхливо розвиватися індустрія туризму: число туристів перевалило за мільйон чоловік у рік. У 1977 році на виборах у Кнесет переміг Лікуд - блок ліберальних і центристських партій; закінчилося майже тридцятирічне правління Партії праці (Авода). Новий глава уряду Менахем Бегин продовжив зовнішньополітичну лінію всіх попередніх прем'єр-міністрів Ізраїлю, спрямовану на досягнення міцного світу в регіоні, і призвав арабських лідерів до переговорів.

Замкнуте коло відмовлення арабських держав відгукнутися на заклик Ізраїлю до миру було розірване президентом Єгипту Анваром Садатом, що відвідав Єрусалим (листопад 1977 року). З цим візитом пройшли єгипетсько-ізраїльські переговори під егідою США. У вересні 1978 року було підписано Кемп-Девідську угоду, що закладала основу для встановлення остаточного миру на Близькому Сході і містила докладні пропозиції про Палестинське самоврядування. 26 березня 1979 року Ізраїль і Єгипет підписали мирний договір у Вашингтоні, поклавши кінець тридцятирічному стану війни між двома країнами. Деякі африканські держави, що під тиском арабських країн порвали зв'язок з Ізраїлем під час нафтової кризи 1973 року, у 1980 роках відновили економічні зв'язки і формальні дипломатичні відносини з єврейською державою.

Лінія припинення вогню з Ліваном, встановлена після війни за Незалежність у 1948 році, не порушувалася ні однієї зі сторін. Але в 1982 році, коли участилися напади на північні міста і поселення Ізраїлю терористичних загонів ООП (Організації звільнення Палестини), що розмістилася після її вигнання з Йорданії (1970 рік) у Південному Лівані, Армія оборони Ізраїлю перетнула кордон і ввійшла в Ліван. У результаті операції "Мир Галілеї" була практично знищена організаційна і військова інфраструктура ООП у цьому регіоні. З цього часу Ізраїль утримує під контролем поряд з кордоном Ізраїлю частину Південного Лівану невелику зону безпеки з метою захисту населення Галілеї від нападу терористів.

У 1980-1990 роках Ізраїль прийняв близько 750 тисяч нових репатріантів, в основному з колишнього СРСР, Східної Європи й Ефіопії. Приплив такого числа нових споживачів, а також кваліфікованої і некваліфікованої робочої сили в сполученні з рішучими заходами по контролі над інфляцією дали поштовх прискореному розвитку