Податок на прибуток | 160 673,19 | 0,00

11. | Чистий прибуток | 482 019,56 | -20 425,17

9. Аналіз ризиків і страхування

Табл. 9.1. Оцінка та дії щодо попередження ризиків

Характеристика ризиків | Загрози для підприємства та можливі наслідки їх впливу | Заходи по скороченню впливу ризиків та мінімізації збитків

1 | 2 | 3

Зростання податкового навантаження через зміни у державній податковій політиці | Зростання собівартості послуг та зниження рентабельності бізнесу | - корективи маркетингового плану та проведення агресивної цінової політики для залучення постійних клієнтів;

- зниження рівня рентабельності бізнесу із одночасним впровадженням заходів щодо мінімізації операційних витрат;

- впровадження нових систем оплати праці та преміювання персоналу.

Централізовані відключення від тепло- та енергопостачання | Зниження якості послуг, відтік клієнтів | - встановлення автономного обладнання для тепло- , водо- та енергозабезпечення;

- відстоювання інтересів підприємства у судових інстанціях.

Форс-мажорні обставини | Ліквідація або ушкодження основних засобів | - страхування нерухомості, обладнання і сировини;

- створення резервного (страхового) та амортизаційного фондів;

Низький рівень кваліфікації персоналу | Відтік клієнтів | - набір персоналу на конкурсних засадах;

- співпраця із навчальними закладами відповідного профілю; участь у тренінг-програмах тощо.

Збільшення ціни на сировину | Зростання собівартості продукції та зниження рентабельності бізнесу | відмова від послуг посередників, вихід на товаровиробників і дистриб’юторів;

зростання цін реалізації продукції із врахуванням відповідного часового лагу;

зниження рівня рентабельності.

Зміни у політичному устрої держави (ліквідація інституту приватної власності) | _____________________________ | Згортання та/або продаж бізнесу

У даному бізнес-плані на прикладі п’яти ситуацій змодельовано чутливість (прибутковість) проекту у випадку 10-% зменшення виручки від реалізації продукції, 10-% зростання змінних витрат (наприклад, цін на сировину і матеріали, паливно-мастильні матеріали), одночасного 10-% зростання змінних і постійних витрат та одночасного зменшення виручки від реалізації на 10% при зростанні змінних і постійних витрат на 50% (детально – див. табл. „Чутливість проекту”). Базовим часовим періодом обрано 11 квартал. При будь-якій із ситуацій підприємство залишається фінансово стабільним і не має потреби піднімати ціну на продукцію.

Чутливість проекту  

Ситуація 0 | Ситуація 1 | Ситуація 2 | Ситуація 3 | Ситуація 4

1. | Виручка від реалізації | 835935,00 | 752341,50 | 835935,00 | 835935,00 | 752341,50

2. | ПДВ | 139322,50 | 125390,25 | 139322,50 | 139322,50 | 125390,25

4. | Чиста виручка | 696612,50 | 626951,25 | 696612,50 | 696612,50 | 626951,25

5. | Змінні витрати | 27960,00 | 27960,00 | 30756,00 | 30756,00 | 41940,00

6. | Валовий прибуток | 668652,00 | 598991,25 | 665856,50 | 665856,50 | 585011,25

7. | Постійні витрати | 16440,00 | 16440,00 | 16440,00 | 18084,00 | 24660,00

8. | Операційний прибуток | 652212,50 | 582551,25 | 649416,50 | 647772,50 | 560351,25

9. | Амортизаційні відрахування | 9519,75 | 9519,75 | 9519,75 | 9519,75 | 9519,75

10. | Фінансові витрати (виплата %) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00

11. | Прибуток до оподаткування | 642692,75 | 573031,50 | 639896,75 | 638252,75 | 550831,50

12. | Податок на прибуток | 160673,19 | 143257,88 | 159974,19 | 159563,19 | 137707,88

13. | Чистий прибуток | 482019,56 | 429773,63 | 479922,56 | 478689,56 | 413123,63

14. | Виплата основної суми боргу | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00

15. | Прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства | 482019,56 | 429773,63 | 479922,56 | 478689,56 | 413123,63

16. | % змін прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства  | 10,84 | 0,44 | 0,69 | 14,29

Ситуация 0. 11 квартал реалізації проекту.

Ситуація 1. Виручка від реалізації впала на 10%

Ситуація 2. Змінні витрати зросли на 10%

Ситуація 3. Одночасно зросли змінні і постійні витрати на 10%

Ситуація 4. Одночасно виручка від реалізації впала на 10% і зросли змінні і постійні витрати на 50%

Нижче приведено розрахунки економічної стійкості інвестиційного проекту із врахуванням ставки дисконтування та реальної вартості грошей у часі.

В якості ставки дисконтування пропонується використовувати середній показник відсоткової ставки по залученню коштів на депозити банками України, як альтернативного джерела вкладення коштів. Даний показник, згідно моніторингу банків, складає в середньому 12-13%, плюс надбавка за ризики проекту – 4%. Всього розрахункова ставка дисконтування-17%. Таким чином, можна визначити показник чистої приведеної вартості капіталу (NPV) для аналізу інвестиційної привабливості проекту. Чистий приведений потік інвестиційного проекту за період реалізації проекту при ставці дисконтування 17% складе- 1,9 млн.грн., що говорить про високу стійкість проекту. Слід відмітити, що проект рахується ефективним при показнику чистого приведеного потоку рівному нулю.

№п/п | Дані проекту | 1 рік | 2 рік | 3 рік       

1. | Виручка | 1596183,50 | 1090350,00 | 1090350,00 

2. | Затрати (без амортизаційних відрахувань) | 108632,50 | 101640,00 | 107300,00 

3. | Амортизаційні відрахування | 21939,13 | 41444,78 | 38444,90 

4. | Прибуток до оподаткування | 1465611,87 | 947265,22 | 944605,10 

5. | Податок на прибуток | 366402,97 | 236816,31 | 236151,28 

6. | Чистий прибуток | 1099208,90 | 710448,92 | 708453,83 

7. | Чистий номінальний грошовий потік | 1121148,03 | 751893,70 | 746898,73 

8. | Виплати банку всього | 0,00 | 0,00 | 0,00 

9. | Виплата % | 0,00 | 0,00 | 0,00 

10. | Виплата основної суми | 0,00 | 0,00 | 0,00 

11. | Чистий потік грошових коштів | 1121148,03 | 751893,70 | 746898,73  

Чиста дисконтована вартість проекту (NPV) | 1973856,3 

(ставка дисконту,