10.0 1.0

5.0 500

2005 2006 2007 рік 2005 2006 2007 рік

Балансовий прибуток Інші операційні витрати

тис.грн тис.грн.

2.5

400

2.0

300

1.5

200

1.0

100

500

2005 2006 2007 рік 2005 2006 2007 рік

Собівартість Чистий прибуток

тис.грн. тис.грн.

10.0

2.0

8.0

1.5

6.0

1.0

4.0

500

2.0

2005 2006 2007 рік 2005 2006 2007 рік

Рис. 2. Діяльність «КДЦ» за 2005 - 2007 рр.

Як видно з таблиці та діаграм, робота підприємства значно покращилася. У зв’язку з покращенням організаційної роботи, підприємство наростило обсяги реалізації послуг, що дало змогу із збиткового підприємства перетворитися у прибуткове .

Фінансове становище підприємства непогане. Підприємство в 2007 році отримало певну суму прибутку 1322.4 тис.грн., заборгованості по заробітній платі немає, простроченої заборгованості по платежах до бюджету – немає. Отже, підприємство зробило свій старт. Але на досягнутому зупинятися неможна.

Як видно з табл. 2, протягом трьох років коефіцієнт прибутковості має деякі коливання. Такий характер змін має назву «згладжування» прибутку (доходу). Він є наслідком свідомого штучного збільшення (зменшення) фінансових результатів за допомогою бухгалтерських прийомів, які спотворюють картину господарської діяльності підприємств. Такі самі результати можуть бути при якісному складані бухгалтерських звітів, але внаслідок нестабільної роботи підприємства.

Для оцінки фінансового стану фірми необхідно знати, яким чином формуються її активи: за рахунок власних коштів чи за рахунок зовнішніх зобов’язань. Тому важливою аналітичною характеристикою фірми є її фінансова незалежність від зовнішніх позичкових джерел. Така незалежність характеризується коефіцієнтом фінансової незалежності (автономності) Кфн, який визначається відношенням суми власних коштів підприємства до підсумку балансу (дані за 2007 рік):

Кф.н. = р.380ф№1+р.430ф.№1+р.630ф.№1/р.640ф.№1

Кф.н. = Власний капітал+Забезпечення наступних витрат і платежів+Доходи майбутніх періодів / Пасив балансу

Визначаємо коефіцієнт фінансової незалежності по нашому підприємству:

- на початок звітного періоду: Кф. н. = 1630,7 / 2464,5 = 0,66;

- на кінець звітного періоду: Кф. н. = 2881,7 / 3766,5 = 0,77.

Коефіцієнт фінансової незалежності на даному підприємстві є вищим 0,5. Це свідчить про хороший фінансовий стан «КДЦ».

Як бачимо, на кінець звітного року даний коефіцієнт збільшився в порівнянні з даними на початок періоду. Це викликано збільшення прибутку і відповідно власного капіталу.

Важливим показником при аналізі фінансового стану є платоспроможність підприємства, яку визначають шляхом розрахунку коефіцієнтів ліквідності. Ліквідність характеризує здатність підприємства швидко мобілізувати активи для погашення своїх зобов’язань.

Всі активи підприємства мають різну ліквідність – здатність швидко перетворюватись на грошові засоби.

Найбільш ліквідними активами є грошові кошти та їх еквіваленти, а також поточна дебіторська заборгованість. До високоліквідних активів належать також цінні папери, що належать до поточних фінансових інвестицій. Менш ліквідними активами є товари, готова продукція, запаси, незавершене виробництво.

Враховуючи рівень ліквідності активів, виділяють наступні види платоспроможності: грошову, розрахункову, фінансову.

Коефіцієнт грошової платоспроможності Кг.п. (коефіцієнт абсолютної ліквідності) визначається відношенням суми залишків грошових коштів, їх еквівалентів та поточних фінансових інвестицій до поточних зобов’язань:

К г.п.= р.220ф.№1+р.230ф.№1+р.240ф.№1/р.620ф.№1+р.630ф.№1

К г.п.= Поточні фінансові інвестиції + Грошові кошти в національній валюті+ Грошові кошти в іноземній валюті / Поточні зобов’язання + Доходи майбутніх періодів

Значення цього коефіцієнту повинно бути в межах 0,2-0,35

Визначаємо коефіцієнт грошової платоспроможності:

- на початок звітного періоду: Кг. п. = 0,5 / 833,8 = 0,0006;

- на кінець звітного періоду: Кг. п. = 25,5 / 884,8 = 0,0289.

Коефіцієнт грошової платоспроможності є досить низьким. На кінець звітного року коефіцієнт збільшився в порівнянні з даними на початок звітного року і свідчить що дане підприємство є підприємством з середньою платоспроможністю.

Коефіцієнт розрахункової платоспроможності Кр.п. (проміжний коефіцієнт ліквідності) визначається відношенням суми залишків грошових інвестицій, дебіторської заборгованості, товарів та готової продукції до поточної кредиторської заборгованості:

Кр.п.=р.260ф.№1-р.100ф.№1-р.120ф№1/р.620ф.№1

Кр.п.= Оборотні активи – Виробничі запаси – Незавершене виробництво / Поточні зобов’язання

До чисельника та знаменника можуть бути включені відповідно витрати та доходи майбутніх періодів, які не перевищують 12 календарних місяців з дати балансу. Даний показник повинен бути вище попереднього.

Визначаємо коефіцієнт розрахункової платоспроможності:

- на початок звітного періоду: Кр.п . = (2104,8-9,1) / 883,8 = 2,37;

- на кінець звітного періоду: Кр.п . = (3186,1-8,3-77,3) / 884,8 = 3,50.

Коефіцієнт розрахункової платоспроможності є значно вищим за коефіцієнт грошової платоспроможності.

Коефіцієнт ліквідності платоспроможності (Кл.п.) визначається відношенням загальної суми оборотних активів та витрат майбутніх періодів до загальної суми зобов’язань та доходів майбутніх періодів.

Кл.п.=р.260ф.№1+р.270ф.№1/р.480ф.№1+р.620ф.№1+р.630ф.№1

Кл.п.=Оборотні активи + Витрати майбутніх періодів / Довгострокові зобов’язання + Поточні зобов’язання + Доходи майбутніх періодів

Цей показник характеризує здатність підприємства погасити всі свої зобов’язання і повинен перевищувати 1.

Визначаємо коефіцієнт ліквідності платоспроможності:

- на початок звітного періоду: Кл.п = 2104,8 / 833,8 = 2,52;

- на кінець звітного періоду: Кл.п . = 3186,1 / 884,8 = 3,60.

Цей показник на початок звітного та на кінець періоду перевищує 1, тому підприємство може погасити свої зобов’язання.

Для більш детального аналізу фінансового стану необхідно розрахувати показники оборотності запасів, дебіторської заборгованості, прибутковості. Це вимагає залучення даних не лише балансу, а й інших форм звітності.

Коефіцієнт оборотності запасів(К.о.з) визначається відношенням виручки від реалізації без врахування непрямих податків до середньої суми не грошових оборотних активів:

Ко.з.=р.035ф№2/середній залишок негрошових оборотних активів

Ко.з.= Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, послуг)/середній залишок негрошових оборотних активів

Визначаємо коефіцієнт оборотності запасів:

Ко.з. = 6505,8 / 7807,0 = 0,83

Цей коефіцієнт є низьким і значно нищим середньогалузевого.

Оборотність дебіторської заборгованості визначається відношенням доходів від продажу(без ПДВ і акцизів) до середньої величини дебіторської заборгованості, визначеної як