Курсова робота

з курсу маркетингу

„Портфель цінних паперів: формування складу портфеля

та методи управління ним.”

План

Вступ 3

1. Характеристика фінансових інвестицій.

1.1. Інвестиції, їх види і характеристик……………………………..……4

1.2 Різновиди і структура капітальних вкладень, джерела їх фінансування………………………………………………..……………..6

1.3 Планування капітальних вкладень, джерела їх фінансування………………………………………………………………7

1.4 Поняття і види цінних паперів…………………………..………….10

2. Аналіз та оцінка фінансових інвестицій.

2.1. Інвестиційна діяльність в Україні…………………………………………………………………….23

2.2. Особливості і форми здійснення фінансових інвестицій підприємства………………..……………………………….…...…..…..27

3. Формування портфеля цінних паперів

3.1 Формування портфеля цінних паперів та управління ним

…………….…………………………………………………..…………35

3.2 Ризики портфеля цінних паперів

……………..…………………………………………………………….39

Висновок.............................................................................................................45

Використана література.....................................................................................47

Розрахункова робота: Розрахунок складу і структури інвестиційного

портфеля та оцінка ризику цінних паперів.

Вступ.

Інвестиційна справа - давня наука. Вона акумулює багатовіковий досвід роботи кредитних та фінансових установ, корпоративних структур, розкриває процеси, явища, що на протязі тривалого історичного періоду сформували сучасний стан та особливості функціонування міжнародного інвестиційного середовища.

Інвестиції надають суспільству значний стимул для розвитку, породжують систему особливих відносин. За допомогою інвестицій людство стає багатшим. Сучасний етап розвитку виробничих сил суспільства в цілому, а особливо провідних індустріальне розвинутих країн світу, потребує розвитку саме міжнародної інвестиційної діяльності. Для тих, хто володіє знаннями в сфері інвестицій відкриваються нові обрії економічного успіху, виробнича, фінансова, інвестиційна діяльності стають ефективними, а пропонований на ринку продукт -- більш конкурентоспроможним. Відомо також інше: ігнорування інвестиційного середовища, недбале використання інвестиційних інструментів може стати причиною регресу в економіці та призвести до негативних соціально-економічних явищ.

Інвестиційна діяльність є наукою, що постійно розвивається. Студенти протягом вивчення даної дисципліни повинні вивчити не тільки усталені форми організації інвестування, але й сучасні інструменти, які застосовуються інвесторами.

Написання курсової роботи з «Основ інвестування», яка носить не лише теоретичний, але й аналітичний характер, формує хорошу основу для набуття знань з дисциплін «Інвестиційний менеджмент», «Інноваційний менеджмент», «Фінансовий менеджмент», «Фінансовий інжиніринг», тобто більшості дисциплін, які освоює студент напряму 7. 010504 в процесі навчання на V курсу при здобутті освітньо-кваліфікаційного рівня «спеціаліст».

Характеристика фінансових інвестицій.

1.1. Інвестиції, їх види і характеристика.

Як показують розрахунки за тривалий період часу, в середньому приблизно одну третину обсягу фінансових коштів підприємств різних галузей економіки України становлять інвестиції (одноразові капітальні витрати).

Інвестиції — довгострокові вкладення капіталу (грошей) у підприємницьку діяльність з метою одержання певного доходу (прибутку). Той, хто має капітал (гроші) і вкладає його (їх) у ту і іншу комерційну справу, називається інвестором, а процес вкладення капіталу — Інвестуванням строковим фінансуванням). У будь-якій іємницькій діяльності інвесторами можуть бути як пні, так і фізичні особи, тобто підприємства і окремі іки капіталу.

Для сутньо-змістовної характеристики інвестицій істстне теоричне і практичне значення має визначення різновидів за окремими ознаками, їх функціонально-елементний склад.

Залежно від того, де вкладається капітал (у межах країни чи за кордоном), виокремлюють Внутрішні (вітчизняні) і зовнішні (іноземні) інвестиції. У свою чергу внутрішні інвестиції поділяються на фінансові та реальні, а зовнішні ~ на прямі і портфельні.

Фінансові інвестиції означають використання наявного капіталу для придбання (купівлі) акцій, облігацій та інших цінних паперів, що випускаються підприємствами або державою. За умови такого інвестування має місце переміщення титулів власності, котрі дають право на одержання нетрудового доходу. У літературі з питань політичної економії капітал у вигляді цінних паперів називається ще фондовим, або фіктивним капіталом, позаяк він не є реальним багатством і не має дійсної вартості (на відміну від капіталу, вкладеного в різні сфери і галузі суспільного виробництва).

В умовах ринкової економіки з фінансових інвестицій найбільш поширеним є придбання акцій з метою одержання щорічного дивідендного доходу. За характером розпорядження вирізняють два види акцій — іменні та на пред'явника, а за розміром одержуваного доходу ~ звичайні та привілейовані. На відміну від іменних акції на пред'явника можуть вільно купуватись і продаватись. По звичайних акціях виплачуються дивіденди, розмір яких залежить від величини одержуваного у тому або іншому році підприємством (акціонерним товариством) прибутку, а по привілейованих — фіксований розмір (процент) незалежно від фактичної величини прибутку.

Реальні інвестиції являють собою вкладення капіталу (грошей) в різні сфери і галузі народного господарства (суспільного виробництва) з метою оновлення існуючих і створення нових "капітальних" (матеріальних) благ, а як наслідок цих результатів — одержання набагато більшого прибутку. Такі реальні інвестиції ще називають виробничими; проте у практиці господарювання за ними закріпилась інша усталена і повсюдно поширена назва — просто капітальні вкладення. Оскільки в наступних розділах мова йтиме лише про капітальні вкладення у виробництво на різних підприємствах, то це обумовлює необхідність їх окремого більш детального розгляду.

Зовнішні Прямі інвестиції — це вкладення капіталу за кордоном, що за величиною становить не менше 10% вартості того чи іншого конкретного проекту, а портфельні — закордонні інвестиції розміром до 10% вартості здійснюваного за їх допомогою капітального проекту. Періодичний аналіз співвідношення прямих і портфельних інвестицій має приктичне значення для виявлення загальних масштабів і частки залучення іноземного капіталу до сфери розвитку і підвищення виробництва та інших напрямків діяльності господарюючих суб'єктів.

Ефективність довгострокового фінансування модернізації існуючих і будівництва нових виробничих і невиробничих об'єктів багато де в чому залежить від пропорцій між державними і приватними інвестиціями. Поки що домінують державні інвестиції і фінансова підтримка держави, позаяк за кількістю господарюючих суб'єктів і обсягом вироблюваної продукції переважають державні підприємства порівняно з фірмами інших форм власності. Цілком природно, що з активізацією розвитку роздержавлення і приватизації власності, акціонування державних підприємств все більшою має ставати частка приватного капіталу в