10 | Чистий прибуток, тис. грн. | 61,6 | -53 | -186,0

11 | Розмір Статутного фонду, тис. грн. | 2758 | 2758 | 0,0

12 | Всього власного капіталу, тис. грн. | 9781 | 9880 | 1,0

13 | Середньоспискова чисельність працівників, чол. | 263 | 297 | 12,9

14 | Фонд оплати праці, тис. грн. | 658 | 1469 | 123,3

15 | Середньомісячний розмір заробітної плати на одного працівника, грн. | 208,5 | 412,2 | 97,7

16 | Первісна вартість ОВФ, тис. грн. | 12147 | 19131 | 57,5

17 | Рівень зносу ОВФ, % | 12,1 | 12,9 | 6,6

18 | Валюта балансу на кінець періоду, тис. грн. | 13872 | 21587 | 55,6

19 | Вартість оборотних засобів, тис. грн. | 1973 | 4151 | 110,4

20 | Вартість високоліквідних оборотних засобів, тис. грн. | 87 | 13 | -85,1

21 | Величина дебіторської заборгованості, тис. грн. | 1036 | 763 | -26,4

22 | Величина кредиторської заборгованості, тис. грн. | 4091 | 11707 | 186,2

23 | Величина запасів, тис. грн. | 838 | 3184 | 280,0

24 | Продуктивність праці одного працівника, тис. грн. | 9,1 | 31,7 | 247,2

Таблиця 2.

Основні фінансові показники діяльності ТзОВ "Троянда"

№ п/п. | Назва показника | Роки | Відхиле--ння, %

2003 | 2004

1 | Терміновий коефіцієнт ліквідності | 0,48 | 0,35 | -26,5

2 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,0213 | 0,0011 | -94,8

3 | Коефіцієнт фінансової незалежності | 0,71 | 0,46 | -35,1

4 | Коефіцієнт оборотності обігових засобів | 1,22 | 2,27 | 86,3

5 | Коефіцієнт оборотності запасів | 3,37 | 3,53 | 4,9

6 | Рентабельність виробництва, % | 3,9––

7 | Загальна рентабельність, % | 3,8––

Показники господарської та фінансової діяльності підприємства дають змогу зробити такі висновки:

у 2004 році спостерігається значне зростання виручки від реалізації підприємства (на 298,7%). Причини цього явища будуть проаналізовані згодом;

виробничі витрати підприємства зростали дещо меншими темпами, аніж доходи від реалізації (283,7), проте їх ріст не свідчить про те, що підприємство скористалось ефектом масштабу від зростання реалізації;

різко зросли інші витрати (на збут, адміністративні, інші операційні) – майже у 12 разів. Це частково обумовлено зміною принципів калькуляції витрат у 2004 році (з переходом на нові стандарти ведення бухгалтерського обліку), а частково – суб’єктивними причинами, які ми також розглянемо потім;

у 2004 році підприємство отримало збиток, що склав 53 тис. грн. (у 2003 році розмір чистого прибутку становив 61,6 тис. грн.);

середньоспискова чисельність працівників зросла на незначний рівень – 12,9%;

фонд оплати праці на підприємстві за період зріс на 123,3%, що стало основною причиною зростання середньомісячного розміру заробітної плати на 97,7% (вона піднялась до рівня 412,2 грн.);

на 57,5% зросла первісна вартість основних виробничих фондів, рівень зносу практично не змінився (знаходиться у межах 12-13%);

зростання обсягів реалізації призвело до зростання валюти балансу підприємства (так, підсумок балансу зріс на половину);

загальне збільшення вартості оборотних фондів (110,4%) було спричинене, насамперед, збільшенням величини запасів сировини та готової продукції на складах підприємства. Знаменно, що вартість високоліквідних оборотних засобів та дебіторської заборгованості за 2004 рік зменшилась (на 85 та 26% відповідно);

практично утричі (на 186,2%) зросла величина короткострокової заборгованості. Основні статті збільшення зобов’язань – короткострокові кредити банків та кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги;

незначне зростання чисельності працівників та суттєве зростання обсягів реалізації призвело до збільшення на 247% продуктивності праці.

Терміновий коефіцієнт ліквідності визначається шляхом ділення сум грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень, розрахунків із дебіторами на розмір короткострокових зобов’язань.

Імовірність погашення короткострокових зобов’язань тим більша, чим вищий коефіцієнт термінової ліквідності. У світовій практиці вважається, що цей коефіцієнт не повинен бути меншим 1.

Абсолютний коефіцієнт ліквідності обчислюється шляхом ділення суми грошових коштів підприємства і короткострокових фінансових вкладень на величину короткострокових зобов’язань. Він характеризує негайну готовність підприємства погасити свою заборгованість.

Світова практика вважає, що значення абсолютного коефіцієнта ліквідності в межах 0,25-0,35 є достатнім. Для України прийнято вважати оптимальним рівнем 0,2-0,25.

Важливою характеристикою фінансового стану підприємства є фінансова незалежність від зовнішніх джерел. Коефіцієнт фінансової незалежності (тобто автономності) обчислюється як співвідношення загальної суми власних коштів до підсумку балансу.

Якщо коефіцієнт фінансової незалежності становить більше 0,5, то фінансування діяльності за рахунок залучених коштів здійснюється в допустимих межах.

Коефіцієнт обороту оборотного капіталу дорівнює співвідношенню обсягу збуту до середньорічної вартості оборотного капіталу. Аналогічно визначається і коефіцієнт оборотності запасів (обсяг реалізації ділиться на середньорічну вартість запасів).

Фінансові показники свідчать про погіршення показників платоспроможності підприємства (зменшення всіх показників ліквідності та незалежності) та покращення ефективності використання оборотного капіталу підвищення показників оборотності. Проте необхідно зазначити, що оборотність запасів зростає тільки на 4,9%.

Динаміка виробництва та споживання морозива в Україні (основний ринок збуту ТзОВ "Троянда") з 2002 року свідчить про істотне зростання: у 2002 році загальна ємність ринку України – 66 тис. тонн, у 2003 – 90 тис. тонн, у 2004 – 98 тис. тонн (ріст за три роки становить 48,5%). Спостерігалось згладжування сезонності споживання морозива: якщо обсяг споживання влітку 2002 року у порівнянні з зимовим періодом перевищував 60-80%, то у 2004 році таке зростання становило тільки 40-50%.

Конкурентне середовище ринку морозива в Україні характеризується насиченістю різноманітних товаровиробників (переважно місцевих). Оскільки транспортування та зберігання морозива вимагає достатніх коштів, то в Україні розширену мережу збуту сформували тільки кілька виробників: підприємство "Рудь", "Юрія", "Сніговик", "Троянда", "Полтавахолод", "Чорноморочка", "Промхолод"