Таблиця 2.2

Аналіз дебіторської заборгованості ТД "Мегаполіс" за 2005 рік

Розрахунки з дебіторами | На початок року | На кінець року | Відхилення

тис.грн. | % | тис.грн. | % | тис.грн. | %

1. За товари, роботи, послуги | 503,1 | 22,2% | 1689,5 | 56,3% | 1186,4 | 34,1%

2. З бюджетом | 1713,4 | 75,7% | 1292,6 | 43,1% | -420,8 | -32,7%

3. За виданими авансами | 11,4 | 0,5% | 1,1 | 0,0% | -10,3 | -0,5%

4. Інша поточна дебіторська заборгованість | 34,4 | 1,5% | 16,9 | 0,6% | -17,5 | -1,0%

Усього | 2262,3 | 100,0% | 3000,1 | 100,0% | 737,8 | 32,6 %

За аналізований період загальна величина дебіторської заборгованості збільшилася на 737,8 тис.грн., що складає 32,6 % до початку року. Це відбулося за рахунок збільшення суми за товари, роботи, послуги на 1186,4 тис.грн.

Рис. 2.1 Структура дебіторської заборгованості ТД "Мегаполіс" на початок 2005 року

Рис.2.2 Структура дебіторської заборгованості ТД "Мегаполіс" на кінець 2005 року

У структурі дебіторської заборгованості відбулися значні зміни. На початок 2005 року найбільшу питому вагу мали розрахунки з бюджетом 75 %, на кінець року їх частка зменшилась на 32,7 %, при цьому заборгованість за товари на кінець року збільшилася на 1186,4 тис.грн., а в загальній структурі дебіторської заборгованості їх частка збільшилася на 34,1 % і склала 56,3 %.

Таке становище свідчить про ускладнення розрахункової дисципліни і про значне відволікання коштів з обороту. Це досить негативно впливає на фінансовий стан ТД.

Аналізуючи структуру пасиву балансу , слід відзначити як позитивний момент фінансової стійкості ТД високу частку власного капіталу - 76,3% на початок року та 82,2% на кінець року. Підприємство „Мегаполіс ” не має довгострокових зобов'язань, а питома вага поточних зобов’язань незначна – на початок року 23,2% та 17,1% відповідно на кінець року. Як в абсолютному вираженні , так і за питомою вагою спостерігається значне зменшення поточних зобов’язань що оцінюється позитивно.

ТД „Мегаполіс” має гарну структуру свого капіталу.

Від оптимальності співвідношення власного і позикового капіталу значною мірою залежить фінансовий стан підприємства.

У зв’язку з цим проводиться оцінювання структури джерел фінансових ресурсів – пасивів балансу (Таблиця 2.3).

Таблиця 2.3

Оцінка структури джерел фінансових ресурсів ТД „Мегаполіс” на 2005 рік

Показники | На початок | На кінець | Відхилення

Коефіцієнт фінансової незалежності, % | 76,3% | 82,2% | 5,9%

Коефіцієнт фінансової залежності, % | 23,2% | 17,1% | -6,1%

Коефіцієнт фінансового ризику (плече фінансового важеля), % | 30,4% | 20,7% | -9,6%

Структура джерел фінансових ресурсів характеризується трьома показниками :

- коефіцієнтом фінансової незалежності (його ще називають коефіцієнтом автономності , коефіцієнтом власності), який розраховується як відношення власного капіталу до загального капіталу (валюти балансу):

(2.4)

де Кфн - коефіцієнт фінансової незалежності;

ВК – власний капітал ;

ВБ – загальний капітал (валюта балансу).

- коефіцієнтом фінансової залежності , який характеризує частку боргу у загальному капіталі і розраховується як відношення позикового капіталу до загального (валюти балансу):

(2.5)

де Кфз - коефіцієнт фінансової залежності ;

ПК – позиковий1 капітал ;

ВБ – загальний капітал (валюта балансу).

- коефіцієнтом фінансового ризику (плече фінансового важеля) , який розраховується відношенням позикового капіталу до власного :

(2.6)

де Кфр - коефіцієнт фінансового ризику (плече фінансового важеля) .

Чим вище рівень першого показника і нижче рівні другого і третього , тим стійкіший фінансовий стан підприємства.

Учені-економісти по-різному оцінюють оптимальність співвідношення власного та позикового капіталу (наприклад, 70:30 ; 60:40 ; 50:50) [24, c. 35]. На мою думку, це залежить від конкретних умов господарювання, фінансової політики держави, від обертання капіталу.

Згідно з даними ТД ”Мегаполіс” можна зробити висновки що зростання коефіцієнта фінансової незалежності та зменшення коефіцієнтів фінансової залежності та фінансового ризику свідчать про більш стійкий стан ТД , що склався в 2005 році.

При подальшому аналізі необхідно вивчити динаміку і структуру власного та позикового капіталу , з’ясувати причини змін окремих їх складових і дати оцінку цим змінам за аналізований період.

На базі звіту про власний капітал ТД „Мегаполіс ” складемо аналітичну таблицю для вивчення складу і структури власного капіталу ТД (Таблиця 2.4)

Таблиця 2.4

Склад і структура власного капіталу ТД „Мегаполіс” на 2005 рік

Показники | Статутний капітал | Додатковий капітал | Резервний капітал | Нерозподілений прибуток | Разом

Залишок на початок року:

1.1 тис.грн. | 171 | 4700,4 | 115,4 | 4388,3 | 9375,1

1.2 за питомою вагою, % | 1,8% | 50,1% | 1,2% | 46,8% | 100,0%

Залишок на кінець року:

2.1 тис.грн. | 171 | 4699,4 | 115,4 | 4901,8 | 9887,6

2.2 за питомою вагою, % | 1,7% | 47,5% | 1,2% | 49,6% | 100,0%

Відхилення:

3.1 абсолютне, тис.грн. (ряд 2.1 - 1.1) | 0 | -1 | 0 | 513,5 | 512,5

3.2 відносне, % (ряд 3.1 / 1.1х100) | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 11,7% | 5,5%

3.3 за питомою вагою, % (ряд 2.2 - 1.2) | -0,1% | -2,6% | -0,1% | 2,8% | 0,0%

За результатами аналізу збільшення власного капіталу склало 512,5 тис.грн. (на 5,5%).

Це сталося за рахунок збільшення частки нерозподіленого прибутку на 513,5 тис.грн. (на 11,7%), найбільшу частку у власному капіталі на початок 2005 року мав додатковий капітал (50,1%), а на кінець нерозподілений прибуток (49,6%). Відповідно відбулися зміни і в