фактичною вартістю основних засобів та інших необоротних активів до фактичної вартості наявних у підприємства оборотних засобів. Рекомендоване значення цього коефіцієнта 0.1.
На графіку видно, що в 2003 та 1 півріччі 2004 року спостерігається від'ємне значення цього коефіцієнта, що свідчить про відсутність у підприємства власних засобів для забезпечення фінансової стабільності.
Проаналізувавши стан фінансової стійкості підприємства, можна зробити такі висновки: залежність підприємства від своїх кредиторів є дуже великою; у підприємства відсутні власні оборотні засоби для здійснення своєї діяльності.
3.7. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості.
Структура кредиторської заборгованості
В цілому за аналізований період кредиторська заборгованість знижена на 2469 тис. грн..
Основну частину в загальній сумі заборгованості на 01.07.2004 р. займають інші поточні зобов'язання – 56.5%, тобто більше половини всієї суми заборгованості.
Питома вага заборгованості по оплаті праці становить 17%, по страхуванню 9%, по розрахунках з бюджетом – 8%, заборгованість за товари, роботи, послуги – 5%.
Якщо розглянути структуру кредиторської заборгованості в динаміці, то можна відмітити, що знизилась питома вага по таких статтях:
за товари, роботи, послуги - з 8% до 5%
по розрахунках з бюджетом – з 32% до 8%
по страхуванню – з 25% до 9%.
Частка розрахунків по іншим поточним зобов'язанням збільшилась з 16% до 56%, з розрахунків по позабюджетним платежам з 1% до 2%.
Значні зміни в складі дебіторської заборгованості відбулися в результаті списання податків та інших обов'язкових платежів у відповідності до Закону України "Про порядок погашення зобов’язань платників податків перед бюджетом та державними цільовими фондами".
Порівняємо зміну співвідношень кредиторської та дебіторської заборгованостей за аналізований період.
Показники | 01.01.01 | 01.012002 | 01.01.2003 | 01.07.2004
сума | % до валюти балансу | сума | % до валюти балансу | сума | % до валюти балансу | сума | % до валюти балансу
Дебіторська заборговані-сть, тис. грн.. | 12654 | 65 | 10684 | 62 | 7368 | 56 | 6467 | 54
Кредиторська заборговані-сть, тис. грн.. | 10943 | 56 | 9781 | 57 | 10011 | 77 | 8474 | 71
Перевищення дебіторської заборгованості над креди-торською | 1711 | 903 | -2643 | -2007
Якщо до 2003 року дебіторська заборгованість перевищувала кредиторську, то після 2003року кредиторська заборгованість значно перевищує дебіторську, що вказує на значні проблеми у відносинах підприємства зі своїми дебіторами.
Аналіз дебіторської заборгованості направлений на виявлення можливих резервів оборотних засобів.
На рівень дебіторської заборгованості впливають наступні фактори:
платоспроможність клієнтів
умови оплати
контроль розрахунків з дебіторами.
Дебіторська заборгованість підприємства за аналізований період зменшилась з 12654 тис. грн.. до 6467 тис. грн..
Наявну дебіторську заборгованість можна класифікувати таким чином:
безнадійна, щодо якої минув термін позовної давності і нема впевненості, що боржник погасить свою заборгованість
прострочена, яка виникла більше 12 місяців з дати балансу
поточну, яка виникла на протязі 12 місяців з дати балансу.
У відповідності із запропонованою класифікацією дебіторська заборгованість на 01.07.2004 розподіляється наступним чином:
З представлених даних бачимо, що ймовірність стягнення дебіторської заборгованості близько 50%.
3.8. Аналіз витрат на виробництво.
З наведених даних видно, що відбулись деякі зміни в структурі собівартості продукції. А саме, знизилась частка матеріальних витрат з 50% у 2001 році до 31-31% у 2003-2004 роках; відбулось зростання частки амортизації та інших витрат на 5 та 10% відповідно.
Провівши аналіз фінансового стану ВАТ “ЗФ ”Стахановська”за період з 2001 по 1 півріччя 2004 року, можна зробити такі висновки:
спостерігається негативна тенденція співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості, в 2003 році сума перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською склала 2643 тис. грн.., в 1 півріччі 2004 року – 2997 тис. грн.. згідно оцінки реального стану дебіторської заборгованості ймовірність стягнення заборгованості складає 50%.
Оборотні засоби підприємства за аналізований період зменшились на 6364 тис. грн.. основну частку в структурі оборотних засобів займає дебіторська заборгованість, в 2001 році – 91%, в 1 півріччі 2004 – 87%. Тобто зменшення оборотних засобів відбулось за рахунок стягнення та списання частини дебіторської заборгованості.
Відбулось посилення залежності підприємства від зовнішніх джерел засобів, тобто значно зріс ризик для стабільної діяльності.
Від'ємне значення величини робочого капіталу свідчить про неможливість підприємства погасити свої борги перед кредиторами.
Баланс підприємства є неліквідним, тобто підприємство немає достатніх засобів в ліквідній формі для погашення боргів.
Діяльність підприємства на протязі аналізованого періоду є збитковою, тобто в підприємства відсутні засоби для нормального ведення своєї діяльності.
4. Заходи по оздоровленню підприємства.
4.1 Програма оперативних заходів.
Модернізація структурної схеми підприємства, пошук нових технологічних схем, які розширюють спектр послуг, модернізація системи замкнутого водозабезпечення технологічного циклу з метою зменшення витрат на його функціонування.
Фінансова реструктуризація заборгованості перед кредиторами, ліквідація дебіторської заборгованості і погашення заборгованості перед кредиторами.
Автоматизація системи обліку, управління і виробництва з метою підвищення ефективності виробництва.
Розвиток на підприємстві служби маркетингу для пошуку і розширення ринків збуту і кола постачальників.
Створення ефективної служби контролінгу з метою планування, контролю, координації, внутрішнього консалтингу і загального інформаційного забезпечення керівництва підприємства.
Залучення інвестора шляхом передачі йому частки в статутному фонді ВАТ “ЗФ ”Стаханівська”, пошук джерел інвестицій під екологічні проекти.
Відновлення і ремонт обладнання і техніки, покращення технологічного оснащення підприємства з метою підвищення фондовіддачі.
Покращення умов праці з метою зниження витрат на виплати по лікарняних листках і регресійних позовів.
Більш детально зупинимось на кожному з запропонованих заходів.
4.1.1 Модернізація структурної схеми підприємства, пошук нових технологічних схем, які розширюють спектр послуг, модернізація системи замкнутого водозабезпечення технологічного циклу з метою зменшення витрат на його функціонування.
Виконання підприємством плану санації потребує зміни його організаційної форми. Виконання окремих пунктів плану санації передбачає створення нових