7 | Індекс постійного активу | Необоротні активи/Власний капітал |

3,4 | 6,2 | 6,0 | >1.5 | Показує частку необоротних активів в джерелах власних коштів

1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8

8 | Коефіцієнт довгострокових позичених коштів | Довгострокові зобов’язання/(Власні кошти + довгострокові зобов’язання) | 0,00 | 0,03 | 0,24 | <1,0 | Характеризує частку довгострокових зобов’язань у сумі наявних коштів

9 | Коефіцієнт фінансової “автономії” (фінансової незалежності) | Власний капітал/Валюта балансу | 0,049 | 0,063 | 0,066 | Збільшення | Характеризує ступінь фінансової незалежністі підприємства. Чим більше значення показника, тим менша залежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування.

10 | Коефіцієнт фінансування (співвідношення позичкових і власних коштів) | Позичкові кошти/Власні кошти | 1,9 | 14,7 | 13,8 | <1,0 | Характеризує ступінь залежності від зовнішніх джерел фінансування.

На основі проаналізованих даних можна зробити висновок про нестійкий фінансовий стан – необоротні активи значно перевищують власний капітал, від’ємне значення робочого капіталу, відповідно низький ступіно мобільності власного капіталу.

Таблиця 3.2

Показники ліквідності ЗАТ “Прогрестехбуд”.

№п/п | Назва показника | Порядок розрахунку | Період аналізу | Нормативне значення | Призначення (опис)

31.12.

2005 | 30.06.

2006 | 31.12.

2006

1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8

1 | Коефіцієнт покриття (поточної ліквідності) |

Оборотні активи/Поточні зобов’язання | 0,79 | 0,54 | 0,79 | =1,5 | Характеризує достатність оборотних засобів для покриття своїх боргів.

2 | Коефіцієнт швидкої ліквідності | Грошові кошти, розрахунки та інші активи/Поточні зобов’язання | 0,73 | 0,47 | 0,45 | >=1,00 | Характеризує очікувану платоспроможність підприємства в короткостроковому періоді (тривалість одного обороту дебіторської заборгованості). Показує яка частина поточних зобов’язань може бути погашена не тільки за рахунок грошових кошів, але і за рахунок очікуваних фінансових надходжень .

3 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | Грошові кошти/Поточні зобов’язання | 0,003 | 0,001 | 0,025 | 0,2-0,5 | Показує яка частина поточних зобов’язань може бути погашена негайно.

4 | Частка оборотних засобів в активах | Оборотні активи/Валюта балансу | 0,75 | 0,51 | 0,72 | Зростання | Показує питому вагу оборотих засобів у майні підприємства.

5 | Робочий капітал, тис. грн | Оборотні активи – поточні зобов’язання | -6 905,5 | - 8 355,8 | - 4836,5 | >0; Зростання | Різниця між оборотними активати та короткостроковими зобов’язаннями є “фінансовою подушкою”, що теоретично дає можливість підприємству погасити всі, або більшу частину своїх короткострокових зобов’язань..

На даний час значення коефіцієнтів спричинені недостатньою величиною оборотних активів, короткострокові зобов’язання перевищують поточні активи, робочого капіталу явно недостатньо, що не дає можливості для розширення. Величина короткострокових зобов’язань зумовлена специфікою діяльності.

Таблиця 3.3

Показники рентабельності ЗАТ “Прогрестехбуд”

№п/п | Назва показника | Порядок розрахунку | Період аналізу | Нормативне значення | Призначення (опис)

31.12.

2005 | 30.06.

2006 | 31.12.

2006

1 | Рентабельність активів | Прибуток/Середньорічну вартість активів | 0,022 | -0,017 | -0,0001 | >0; Збільшення | Показує скільки прибутку припадає на одну грн. активів і характеризує ефективність управління підприємством.

2 | Рентабельність власного капіталу | Прибуток/Власний капітал | 0,32 | -0,32 | -0,002 | >0; Збільшення | Показує величину одержаного прибутку з розрахунку на одну грн. капіталу влісників.

3 | Рентабельність обсягу продаж | Валовий прибуток(збиток)/Чистого доходу від реалізації продукції | 0,28 | 0,19 | 0,23 | >0; Збільшення | Характеризує розміри прибутку і сичтого доходу від реалізації продукції.

4 | Рентабельність продукції | Валовий прибуток(збиток)/Собівартість реалізованої продукції | 0,39 | 0,21 | 0,41 | >0; Збільшення | Визначається співвідношення валового прибутку(збитку) до собівартості реалізованої продукції.

5 | Рентабельність інвестицій | Валовий прибуток(збиток)/(Власний капітал+Довгострокові зобов’язання)(середнє значення) | 1,28 | 0,50 | 1,70 | >0; Збільшення | Відображає ефективність вткористаних коштів, які були використані у підприємство.

За останні три періоди, що аналізується підприємство отримувало збитки, тому показники рентабельності є від’ємні. Рентабельність обсягу продаж та продукції є відносно високою, що свідчить про попит на неї.

Таблиця 3.4

Показники ділової активності підприємства.

№п/п | Назва показника | Порядок розрахунку | Період аналізу | Нормативне значення | Призначення (опис)

31.12.

2005 | 30.06.

2006 | 31.12.

2006

1 | Коефіцієнт оборотності оборотних засобів | Валовий прибуток(збиток)/Середнє значення обортних активів | 0,11 | 0,01 | 0,14 | Зростання | Визначає кількість оборотів, яку здійснюють оборотні засоби протягом звітного періоду

2 | Тривалість обороту оборотних засобів, днів | 365/ Коефіцієнт оборотності оборотних засобів | 3 288,3 | 7 765,9 | 2 607,1 | Зменшення | Характеризується кількістю днів протягом яких оборотні засоби проходять усі стадії одного кругообігу

3 | Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | Дохід від реалізації продукції/Середню дебіторську заборгованість | 0,12 | 0,29 | 0,8 | Збільшення | Визначає кількість оборотів засобів з розрахунку дебіторської забогованості протягом звітного періоду

4 | Термін погашення дебіторської заборгованості ,днів | 365/ Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | 3 041,6 | 1 216,6 | 456,3 | Зменшення | Характеризується кількістю днів протягом яких дебіторська заборгованість проходить усі стадії одного кругообігу

5 | Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | Дохід від реалізації продукції/Середню кредиторську заборгованість | 0,28 | 0,17 | 0,45 | Збільшення | Визначає кількість оборотів засобів з розрахунку кредиторська забогованості протягом звітного періоду

6 | Термін погашення кредиторської заборгованості ,днів | 365/ Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | 1 303,6 | 2 147,0 | 793,5