у % до оборотного капіталу | 3,04% | 0,99% | -2,0%

Таблиця 3.6

Загальна оцінка стану майна підприємства на 1-е січня 2004 року

Проказники | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Зміна

1. Усього майна | 7554,3 | 7544,9 | -9,4

1.1 Основні засоби і необоротні активи | 7182,0 | 7163,5 | -18,5

у % до майна | 95,07% | 94,96% | -0,11%

1.2 Оборотні активи | 372,3 | 381,4 | 9,1

у % до майна | 4,92% | 5,04% | -0,12%

1.2.1 Запаси | 305,6 | 324,9 | 19,3

у % до оборотного капіталу | 82,08% | 85,19% | 3,11%

1.2.2 Дебіторська заборгованість | 63 | 51,7 | -11,3

у % до оборотного капіталу | 16,93% | 13,6% | -3,33%

1.2.3 Кошти та їх еквіваленти | ---- | ---- | ----

у національній валюті | 3,7 | 4,8 | 1,1

у % до оборотного капіталу | 0,99% | 1,21% | 0,22%

Цікавим є вертикальний аналіз пасиву балансу, на основі результатів якого можна визначити деякі показники фінансової стабільності. Так коефіцієнтом концентрації власного капіталу є тут відношення величини власного капіталу до валюти балансу. Цей коефіцієнт характеризує частку власників підприємства у загальній сумі коштів, авансованих у діяльність підприємства. На нашому підприємстві цей коефіцієнт має тенденцію до спадання: від 60,78% на початок 2002 року до 59,6% на початок 2003року та до 59,57% на початок 2004 року. Бажана частка власного капіталу не менше 60%. А ситуація на нашому підприємстві в майбутньому може призвести до недовіри з боку банків з приводу одержання кредитів.

Оберненим показником до коефіцієнту концентрації є коефіцієнт фінансової залежності. Визначимо цей коефіцієнт для досліджуваних періодів

За 2001 рік Кфін. залежн.= 7547 : 4587 =1,645

За 2002 рік Кфін. залежн.= 7554,3 : 4502,5 =1,678

За 2003 рік Кфін. залежн.= 7544,9 : 4494,6 =1,679

Як бачимо цей коефіцієнт для нашого підприємства помірно збільшується в динаміці. Це означає, що збільшується частка позичених коштів у фінансуванні підприємства. А саме станом на 1-е січня 2004 року в кожній 1,679 грн, вкладеній в активи підприємства, майже 68 коп припадає запозичених.

Відносно поточних зобов”язань тут підтверджуються висновки, зроблені на основі горизонтального аналізу. Тобто, якщо в 2002 році частка їх в валюті балансу становила 3,35%, що більше від попереднього періоду на 1,22%, а вже в 2003 році ця частка зменшилася на 1,87%, що також свідчить про позитивні результати діяльності в 2003 році.

Важливим показником, який можна визначити на основі балансу є ліквідність підприємства, тобто його спроможність перетворювати свої активи на гроші для покриття всіх необхідних платежів. Аналіз ліквідності підприємства передбачає складання балансу ліквідності та розрахунок відповідних показників. Аналіз ліквідності балансу також подамо у вигляді таблиці.

Таблиця 3.7

Аналіз ліквідності балансу станом на 1-е січня 2004 року

Актив | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду | Пасив |

На початок звітного періоду |

На кінець звітного періоду | Платіжний надлишок або недостача

На поч.звітного періоду | На кін. звітного періоду

1.Найбільш ліквідні активи (А1) | 3,7 | 4,8 | 1.Негайні пасиви (П1) | 33,8 | 40,9 | -30,1 | -36,1

2.Активи, що швидко реалізуються (А2) | 63,0 | 51,7 | 2.Коротко-строкові пасиви (П2) | 219,0 | 100,4 | -156,0 | -48,7

3.Активи, що реалізуються повільно (А3) | 305,6 | 324,9 | 3.Довгостро-кові пасиви (П3) | 0 | 0 | 305,6 | 324,9

4.Активи, що важко реалізуються (А4) | 7182,0 | 7163,5 | 4.Постійні пасиви (П4) | 7301,5 | 7403,6 | -119,5 | -240,1

БАЛАНС | 7554,3 | 7544,9 | БАЛАНС | 7551,3 | 7544,9 | Х | Х

Умовою абсолютної ліквідності балансу є наступна умова:

А1 >= П 1 А3>=П3

А2 >= П 2 А4 <= П4

А як видно з таблиці 7 висновок про ліквідність нашого балансу зробити важко, адже тут результати є наступними:

А1 <П 1 А3 > П3

А2 <П 2 А4 < П4

Тому доцільним є розрахувати деякі показники:

К загальної ліквідності =(4,8+51,7+324,9) : (40,9+100,4)=2,70

Це співвідношення більше 1:1 , тому можемо зробити висновок, що підприємство має значні оборотні кошти, сформовані за рахунок власних джерел. Для кредиторів підприємства такий стан є прийнятним, а з точки зору менеджерів значне накопичення запасів може пояснюватися незадовільним управлінням активами.

Можемо розрахувати також індекс ліквідності для того, щоб визначити за який період активи підприємства можуть бути обернені в грошові кошти.

Таблиця 3.8

Розрахунок індексу ліквідності

Показник | Сума тис. грн. | Кількість днів для перетворення активу | Разом

1. Готівка | 4,8 | Х | Х

2. Дебіторська заборгованість | 51,7 | 25 | 1292,5

3. Товари і запаси | 324,9 | 30 | 9747

Разом | 498,1 | Х | 110,39

Індекс ліквідності = 11039,5/498,1=22,16

Цей показник є важливим як для керівництва підприємства, так і для зовнішніх користувачів і означає, що підприємство зможе перетворити, в разі потреби, всі свої активи на готівку протягом 22-23 днів.

Загалом це ще не вся інформація, яку можна отримати на основі балансу підприємства, але нам для ознайомлення з такою формою фінансової звітності та її аналізом достатньо вже розрахованих показників, висновки по яких ми зробимо в кінці роботи.

3.2 Розрахунок деяких показників при аналізі звіту про фінансові результати

Після загальної оцінки стану майна на підприємстві необхідно також розрахувати показники ефективного використання цього майна. Це ми зможемо здійснити на основі вже проведеного аналізу