і платежів мало місце на початок 2006 року і становило – 0,1% від всіх джерел майна підприємства.
Частка поточних зобов’язань становила на початок аналізованого періоду 7%, протягом 2005 року вона збільшилась до 11,5%. Починаючи з початку 2006 року частка поточних зобов’язань почала знижуватись, зокрема протягом 2006 та 2007 років вона знизилась до 10,6% та 9,2% відповідно.
Частка кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги протягом аналізованого періоду збільшились з 3% до 5%. Натомість частка поточних зобов’язань за розрахунками залишилась майже на тому ж рівні – 4%.
Отже, з вище наведеного аналізу можна зробити висновок про досить високу незалежність даного підприємства, оскільки частка власного капіталу протягом аналізованого періоду становила близько 90%. Це також є досить позитивним для платоспроможності підприємства. Разом з тим підприємства, що обрали таку стратегію фінансування, мають невисокий рівень дохідності, оскільки ефективність використання позикових коштів у більшості випадків більш висока, ніж власних.
3.1.3 Аналіз ліквідності балансу
Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів за активом, згрупованих за рівнем їх ліквідності відповідно до зобов’язань за пасивом, об’єднаних за строками їх погашення і в порядку зростання цих строків. Згідно методики групування активів та пасивів, наведеної в пункті 2.2 складемо баланси ліквідності. Зокрема, баланс ліквідності за 2005 рік наведено в таблиці 3.13.
Таблиця 3.13 – Аналіз ліквідності балансу ВАТ «Промприлад» за 2005 рік
Групи активів | Сума, тис. грн. | Групи пасивів | Сума, тис. грн. | Платіжний надлишок (нестача)
на поч. періоду | на кін. періоду | на поч. періоду | на кін. періоду | на поч. періоду | на кін. періоду
А1 | 109 | 918 | П1 | 1164 | 1954 | -1055 | -1036
А2 | 2641 | 2879 | П2 | 0 | 0 | 2641 | 2879
А3 | 6044 | 5925 | П3 | 1 | 0 | 6043 | 5925
А4 | 8001 | 7301 | П4 | 15630 | 15069 | -7629 | -7768
Наведений баланс не є абсолютно ліквідним як на початок, так і на кінець року. Сума найліквідніших активів (А1) недостатня для покриття найтерміновіших зобов’язань (П1). На початок періоду нестача становила 1055 тис. грн., на кінець періоду вона дещо зменшилась і становила 1036 тис. грн.. З іншого боку, швидко- та повільнореалізовувані активи (А2, А3) значно перевищують відповідні групи пасиву (П2, П3), отже ліквідність підприємства у віддаленішій перспективі є доволі високою. Тому даний баланс можна визнати переважно ліквідним. Для подальшого аналізу складемо баланс ліквідності за 2006 рік (таблиця 3.14).
Таблиця 3.14 – Аналіз ліквідності балансу ВАТ «Промприлад» за 2006 рік
Групи активів | Сума, тис. грн. | Групи пасивів | Сума, тис. грн. | Платіжний надлишок (нестача)
на поч. періоду | на кін. періоду | на поч. періоду | на кін. періоду | на поч. періоду | на кін. періоду
А1 | 918 | 127 | П1 | 1954 | 1710 | -1036 | -1583
А2 | 2879 | 1115 | П2 | 0 | 0 | 2879 | 1115
А3 | 5925 | 6865 | П3 | 0 | 0 | 5925 | 6865
А4 | 7301 | 7975 | П4 | 15069 | 14372 | -7768 | -6397
Як і попередній, даний баланс не є абсолютно ліквідним, оскільки як на початок, так і на кінець періоду не виконується перша умова ліквідності, а саме А1<П1. Але нестача високоліквідних коштів збільшується – з 1036 тис. грн. на початок періоду до 1583 тис. грн. на кінець періоду, що без сумніву є негативним для платоспроможності підприємства. Значний надлишок швидко- та повільнореалізовуваних активів спричинений повною відсутністю короткострокових та довгострокових пасивів. Тому баланс на 2006 рік також можна назвати переважно ліквідним. Поглянемо на баланс ліквідності за 2007 рік (таблиця 3.15).
Таблиця 3.15 – Аналіз ліквідності балансу ВАТ «Промприлад» за 2007 рік
Групи активів | Сума, тис. грн. | Групи пасивів | Сума, тис. грн. | Платіжний надлишок (нестача)
на поч. періоду | на кін. періоду | на поч. періоду | на кін. періоду | на поч. періоду | на кін. періоду
А1 | 127 | 78 | П1 | 1710 | 1453 | -1583 | -1375
А2 | 1115 | 1357 | П2 | 0 | 0 | 1115 | 1357
А3 | 6865 | 6311 | П3 | 0 | 0 | 6865 | 6311
А4 | 7975 | 8084 | П4 | 14372 | 14377 | -6397 | -6293
Баланс за 2007 рік також є переважно ліквідним. Нестача високоліквідних активів за аналізований період зменшилась з 1583 тис. грн. до 1375 тис. грн. Це спричинено повільнішим зменшенням грошових коштів по відношенню до погашення кредиторської заборгованості. Як і в попередніх балансах відзначається значний надлишок швидко- та повільнореалізовуваних активів.
Платіжна нестача активів, що важко реалізуються, порівняно з постійними пасивами в усіх трьох балансах свідчить про наявність власного оборотного капіталу та дотримання мінімальної умови фінансової стійкості.
На даному етапі аналізу доцільно знайти значення поточної і перспективної платоспроможності підприємства за аналізований період. Для визначення розміру поточної платоспроможності складемо платіжний календар на дані звітні дати (Таблиця 3.16).
Як видно з таблиці 3.16 на початок 2005 та 2006 років показник поточної платоспроможності мав додатне значення, а саме становив 1586 тис. грн. та 1843 тис. грн. відповідно. Але на початок 2007 року показник зменшився до
