Аналіз динаміки складу та структури джерел власних та залучених коштів відображається за даними форми №1 "Баланс".

Таблиця 2.2

Аналіз складу та структури джерел коштів

п.п. «Клімат стандарт» 2007р.

Джерела

коштів | На початок року | На кінець року | Зміни за звітний період (+ , -)

тис. грн. | % | тис. грн. | % | тис. грн. | % до початку року

І. Власний капітал

Статутний капітал | 56,4 | 1,32 | 56,4 | 1,29 | - | -

Додатковий капітал | 3949,6 | 92,34 | 3962,5 | 90,30 | +12,9 | +0,33

Резервний капітал | 41,2 | 0,96 | 41,2 | 0,94 | - | -

Цільове фінансування | 96,0 | 2,24 | 80,7 | 1,84 | -15,3 | -15,94

Нерозподілений прибуток (непокриті збитки) | - | - | -84,0 | -1,91 | -84,0 | -

Всього по I розділу | 4143,2 | 96,86 | 4056,8 | 92,45 | -86,4 | -2,09

III. Залучені кошти

Кредиторська заборгованість за товари, послуги | 41,8 | 0,98 | 109,1 | 2,49 | +67,3 | +161,00

Поточні зобов'язання:

- по отриманих авансах | 6,4 | 0,15 | 1,2 | 0,03 | -5,2 | -81,25

- по позабюджетних платежах | 1,9 | 0,04 | 13,3 | 0,30 | +11,4 | +600,00

- з бюджетом | 28,0 | 0,65 | 46,8 | 1,07 | +18,8 | +67,14

- по страхуванню | 22,8 | 0,53 | 28,9 | 0,66 | +6,1 | +26,75

- по оплаті праці | 31,9 | 0,75 | 67,0 | 1,53 | +35,1 | +110,03

Інші поточні зобов'язання | 1,4 | 0,03 | 65,2 | 1,49 | +63,8 | +4557,14

Всього по III розділу | 134,2 | 3,14 | 331,5 | 7,55 | +197,3 | +147,02

Баланс | 4277,4 | 100,00 | 4388,3 | 100,00 | +110,9 | +2,59

З таблиці 2.2 бачимо, що зростання джерел формування майна підприємства за 2007 рік на 110,9 тис. грн. або на 2,59% обумовлено зростанням суми залучених коштів на 197,3 тис. грн. (147,02%). Разом с цим власний капітал зменшився на 86,4 тис. грн. або на 2,09%. Зменшення власних коштів зумовлено збитками звітного року в розмірі 84 тис. грн. та зменшенням цільового фінансування на 15,3 тис. грн.

Збільшення залучених коштів відбулося за рахунок збільшення кредиторської заборгованості по всіх статтях, крім зобов'язань по отриманих авансах, які зменшились на 5,2 тис. грн.

В структурі власних коштів найбільшу питому вагу мають додатковий капітал та цільове фінансування. Доля додаткового капіталу у власному капіталі за звітній період зросла на 12,9 тис. грн., або на 0,33%, а доля цільового фінансування зменшилась на 15,3 тис. грн. (15,94%). Розмір статутного фонду не змінився і становив 56,4 тис. грн.

Аналіз фінансового стану підприємства слід розпочати з аналізу платоспроможності і ліквідності підприємства.

Таблиця 2.3

Агрегований баланс для аналізу ліквідності

п.п. «Клімат стандарт» 2007р.

Актив | На початок року, тис.грн | На кінець року, тис.грн | Пасив | На початок року, тис.грн | На кінець року, тис.грн

А1 | 0,5 | - | П1 | 134,2 | 331,5

А2 | 9,1 | 161,6 | П2 | - | -

А3 | 705,6 | 838,0 | П3 | - | -

А4 | 3562,2 | 3388,7 | П4 | 4143,2 | 4056,8

Баланс | 4277,4 | 4388,3 | Баланс | 4277,4 | 4388,3

Аналіз отриманих даних свідчить про недостатню ліквідність балансу. Наприклад, наявні грошові кошти в декілька разів менше термінових зобов'язань. Це означає, що підприємство, якщо всі кредитори водночас пред'являть вимогу погасити заборгованість, буде не в змозі розрахуватися в повному обсязі, та в кінцевому підсумку буде вимушене користуватися для цих цілей іншим джерелом (менш ліквідним – дебіторською заборгованістю). В даному випадку це був би найбільш ймовірний вихід, тому що кредитів підприємство не залучає (ні довгострокових, ні короткострокових). Хоча підприємство в цілому, можна сказати, забезпечене оборотними коштами, але всі вони мобілізовані дебіторську заборгованість і в активи, які повільно реалізуються.

Але аналізу тільки ліквідних активів підприємства далеко не достатньо для визначення ступеню його ліквідності, тому розрахуємо коефіцієнти ліквідності.

Таблиця 2.4

Аналіз показників ліквідності

п.п. «Клімат стандарт»2007р

Показники | На початок року | На кінець року

Грошові кошти, тис. грн. | 0,5 | -

Дебіторська заборгованість, тис. грн. | 9,1 | 161,6

Запаси і затрати, тис. грн. | 705,6 | 838,0

Поточні зобов'язання, тис. грн. | 134,2 | 331,5

Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,004 | -

Коефіцієнт миттєвої ліквідності | 0,07 | 0,49

Коефіцієнт загальної ліквідності | 5,33 | 3,02

Згідно таблиці 2.3 можна зробити висновки про не досить високий рівень ліквідності підприємства за період, що аналізується. Це, звичайно, свідчить про нестабільне фінансове становище підприємства на протязі даного періоду.

Згідно отриманим даним, коефіцієнт абсолютної ліквідності на початок року дуже низький. Його значення свідчить про те, що тільки 0,4% короткострокової заборгованості підприємство може погасити негайно. На кінець року значення даного коефіцієнту дорівнює нулю, оскільки в підприємства були відсутні грошові кошти.

Коефіцієнт миттєвої ліквідності теж має низьке значення, яке в декілька разів нижче оптимального. На кінець періоду цей показник трохи збільшився і становив 0,49. Це зумовлено збільшенням дебіторської заборгованості. А оскільки даний коефіцієнт має вирішальне значення для банків, так як характеризує ступінь надійності підприємства при поверненні кредитів, тенденція до збільшення свідчить на користь підприємству.

Отже, як бачимо, показники абсолютної і миттєвої ліквідності набагато нижчі нормативних значень. Це викликано перевищенням темпів росту