Вихідний баланс відбиває обсяг капіталу, необхідний для старту бізнесу. Він свідчить, як передбачається витратити цей капітал і яким чином він буде отриманий.

Проте, потрібно скласти проекти балансів і за перші 3-5 років існування компанії. Ці баланси покажуть особливості розвитку фірми, тобто фінансові результати її діяльності, зміни операційних характеристик.

Упорядкування балансової звітності є важливим елементом фінансового планування. Форма балансової звітності відбиває активи і пасиви і власний капітал, необхідні для відкриття бізнесу.

Баланс грошових надходжень і виплат - це документ, що дозволяє оцінити, скільки грошей потрібно вкласти в проект, причому в розбивці за часом, тобто до початку реалізації і вже по ходу справи. Він будується на основі плану прибутку і витрат, із поправкою на очікувані лаги і з такою же розбивкою за часом.

Даний баланс будується на основі прогнозних оцінок: обсягу продажів за наявні; рівня інкасації дебіторської заборгованості;

обсягу продажів активів, цінних паперів;

платежів у рахунок збільшення власного капіталу;

прибутку від інвестицій;

обсягу залучення банківських позичок або коштів з інших джерел;

обсягу матеріальних і трудових витрат, необхідних для виконання виробничого плану;

витрат на адміністративні цілі;

обсягу виплат по позичках, час платежів яких наступило;

обсягу виплати дивідендів;

капітальних вкладень у будинки, спорудження, устаткування;

обсягу податкових виплат.

Потік реальних грошей (Cash flows)

Таблиця потоку реальних грошей - основний документ для визначення потреби в капіталі, розробки стратегії фінансування підприємства, а також оцінки ефективності його використання.

Усі надходження і платежі відображаються в періоди часу, що відповідають фактичним датам здійснення цих платежів, з урахуванням часу затримки платежів за постачання матеріалів і комплектуючих виробів, умов реалізації продукції (у кредит, з авансовим платежем), а також умов формування виробничих запасів.

Залишок коштів на рахунку (баланс готівки) використовується підприємством для виплат, на забезпечення виробничої діяльності наступних періодів, інвестицій, погашення позик, виплату податків і особисте споживання.

Якщо на якомусь етапі (кроці розрахунку) сальдо реальних грошей стає негативним, це означає, що проект у даному виді не може бути здійснений незалежно від значень інтегральних показників ефективності.

Прогнозний баланс

Балансова відомість відображає фінансовий стан підприємства у певний момент часу. Балансова відомість показує, наскільки стійко фінансове положення (платоспроможність і ліквідність) підприємства, що реалізує проект у конкретний момент часу.

Баланс складається з двох частин: активу і пасиву, сумарні значення яких завжди повинні бути рівні між собою. Актив являє собою перелік того, що має підприємство у власності. Пасив показує, кому і скільки підприємство винне.

Джерела фінансування

У розділі бізнес-плану "Джерела фінансування і виплат" відображаються джерела, розмір, умови і терміни залучення додаткового відсутнього капіталу: за рахунок нарощування власного (акціонерного) капіталу, одержуваного як внесок інвестора (називаний акціонерним капіталом) і за рахунок позикового капіталу (короткострокових і довгострокових кредитів), наданого комерційним банком як кредит під певний відсоток.

Потреба в капіталі визначається на підставі результатів розрахунків "Потоку реальних грошей" - прогнозу стану розрахункового рахунку підприємства.

У даний розділ рекомендується внести результати попередніх варіантів по можливості залучення капіталу як за рахунок нарощування власного капіталу (передбачувані акціонери і їхні можливості й інтереси, шляхи і методи залучення), так і позикового (передбачувані банки-кредитори, їхні умови, попередні домовленості).

Конкретне рішення приймається за результатами розрахунків "Потоку реальних грошей".

При відстрочці виплати відсотків по кредитах і використанні режиму "Капіталізація" сума відсотків по кредиту, що повинна бути виплачена за весь термін дії кредитної угоди, буде перелічена на зазначений користувачем період виплат по складних відсотках.

Фінансове планування є важливим елементом корпоративного планового процесу . Кожний менеджер, незалежно від своїх функціональних інтересів, повинний бути знаком із механікою та змістом виконання і контролю фінансових планів, принаймні настільки, наскільки це стосується його діяльності, а також повинний уміти розраховувати основні фінансово-економічні показники, що допомагають у плануванні і прийнятті рішень.

Значення фінансового плану на підприємствах полягає в тому, що він: містить орієнтири, відповідно до яких підприємство буде діяти, дає можливість визначити життєздатність проекту в умовах конкуренції, служить важливим інструментом одержання фінансової підтримки від зовнішніх інвесторів. Все це допомагає визначити фінансово-економічні показники діяльності фірми, що дають повну картину про стан капіталу підприємства, про всі його резерви і запаси, про стан ліквідності і завдяки цим даним з'являється можливість сполучити можливості і потреби фірми.

Економічні коефіцієнти є інструментом як для планування, так і для контролю, за допомогою якого керівництво може визначити ефективність дій і скласти план заходів щодо удосконалення діяльності підприємства в майбутньому.

РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ФІНАНСОВО-ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ТЗОВ “Сайн“ ТА ОСНОВНІ ПОЛОЖЕННЯ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПРОЕКТУ

2.1. Характеристика господарської діяльності ТзОВ “Сайн”

Товариство з обмеженою відповідальністю “Сайн” засновано 20 березня 1996р. у відповідності з рішенням його засновників. Юридична адреса –м. Івано-Франківськ, вул. Грюнвальдська 8.

Засновниками ТзОВ”Сайн” є Гулин П.Т., і Гулин В.П., для яких реалізація проекту є одним з етапів упровадження нових напрямків діяльності на основі розвитку діючих і створенні нових потужностей. ТзОВ”Сайн” здійснює свою діяльність із вересня 1996р. Засновники товариства -громадяни України – Гулин П,Т., і Гулин В.П. Власність товариства створена на основі пайових внесків засновників. ТзОВ”Сайн” займається виробництвом меблів.

Комплекс послуг, які пропонує ТзОВ”Сайн”:

Більше 100 моделей корпусних та м’яких меблів (кімнатні меблі, прихожі, спальні, кухонні набори, офісні меблі, різноманітна фурнітура);

Три види наповнення м’якого елементу: пінополіуретан, синтепух, пружинний блок;

Більше 300 видів тканин (флок, велюр, гобелен, шинил, жаккард, астра-велюр, штучна і натуральна шкіра тощо) від кращих світових виробників;

Продаж меблів у кредит;

Консультації кваліфікованих працівників;

Гнучка система знижок;

Гарантія на м’які меблі – 18