Щоб зміряти успіх в управлінні пальним і купленими енергетичними витратами, SaskPower відстежує придатність його вугільної генерації - продукт попереджувальної програми підтримки Корпорації. Більша придатність цієї виробничої одиниці більш сприятлива для економії витрат.

Корпорація також контролює відсоток вмісту провінції Саскатчеван в обсягах продажу SaskPower.

Прибутковість Капіталу - це міра чистого вираженого прибутку, як відсоток сумарного акціонерного капіталу. Мета - відобразити відповідний коефіцієнт окупності, відносно будь якої іншої канадської корпорації в сегменті. Прибутковість капіталу була трохи вищою, ніж планувалось, перш за все завдяки зростанню в чистому прибутку.

Консолідований Чистий Прибуток - це міра накопиченого сукупного доходу SaskPower і його дочірніх підприємств після регулювання операцій проміжих компанії. 2005 Консолідований чистий прибуток складав $131 мільйон був істотно вищим, ніж зазначалось у планах. У 2006 році мета відображає очікування збільшення пального і купленої потужності, амортизаційних і фінансових нарахувань.

Частка жителів Саскатчеван у загальному обсягу продажу компанії SaskPower - це величина відсотку послуг, які були надані компаніями Саскатчевану (пальне і куплена потужність). В 2005, Корпорація перевищила вміст Саскатчевану в числі покупок SaskPower. У 2006 році ціль залишається незмінною від попередніх років.

Коефіцієнт Заборгованості відсотків - це міра вираженого боргу як відсоток корпоративної структури фінансування зобов’язань. Коефіцієнт заборгованості у 2005р. становив 60.9% відсотків і був нижче плану (62.3%). Зростання в коефіцієнті заборгованості по відсотках у порівнянні з 2004 р відбулося завдяки додатковому залученню інвестицій капіталу. На сьогодні мета по суті не змінюється від 2005.

Міжнародний Чистий Прибуток SaskPower - це міра чистого прибутку дочірнього підприємства. SaskPower International , він значно зріс у 2005 році у порівнянні із іншими роками. Очікується, що 2006 чистий прибуток залишається незмінним і стабільним.

В таблиці 2.5 можемо прослідкувати рівень виконання показників за збалансованою системою показників.

Таблиця 2.5 – Рівень виконання показників за Balanced Scorecard

Корпоративні цілі | Показник | 2003 | 2004 | 2005/релаьний | 2005/бажаний | 2006/бажаний

Досягення корпоративної фінансової цілі | Повернення за відсотками, % | 13,6 | 4,8 | 9,2 | 5,9 | 6,5

Сукупний чистий дохід, млн. кан. дол | 187 | 66 | 131 | 83 | 95

Частка провінції Саскатчеван у загальному обсягу продажу, % | 78 | 83 | 83 | 75 | 75

Відсоток дебіторської заборгованості, % | 56,5 | 58,2 | 60,9 | 62,3 | 61

Мінімізація витрат на генерацію електроенергії | Наявність вугільних запасів на рік, % | 82,9 | 87,1 | 86,9 | 86,1 | 83,6

Досягення фінансових цілей дочірніми підприємствами | SaskPower International, чистий дохід в млн. кан. дол. | 2 | 1 | 4 | -  | 4

2.5 Аналіз витрат і фінансового стану підприємства

Звіт про фінансові показники, рух фінансових потоків та інвестиційна діядьність компанії знаходяться у додатку 2.

Проаналізуємо сучасний стан витрат на фінансової системи підприємства. Встановимо рівень прибутку компанії.

Таблиця 2.6 – Динаміка співвідношення чистого прибутку та прибутковості капіталу

Показник / роки | 2005 | 2004 | Зміна

Чистий прибуток, млн. кан. дол | 131 | 66 | 65

Прибутковість капіталу % | 9,2 | 4,8 | 4,4

Консолідований чистий прибуток Корпорації склав $131 мільйон в 2005, зростання $65 мільйонів у порівнянні з 2004. Прибутковість капіталу скаладає 9.2%, порівняному з 4.8% в попередньому році.

Драматичне зростання у виручках в 2005 було в значній мірі спричинене завдяки зростанню доходів. Дохід від продажу в провінції Саскатчеван, зріс в результаті повного досягення плану 2005 року. Спостерігається також зростання в експортних доходах завдяки більш непомірним середнім цінам і збільшенні об'єму продажів.

З іншого боку, покращились умови гідро-генерації енергії в 2005 і привели до зниження витрат на пальне і зменшення куплених енергетичних витрат у порівнянні з 2004.

Centennial Wind Power Facility і інші великі головні проекти остригли зниженнію тарифів на електроенергію та збільшили процент зацікавлених споживачів.

В 2005, Корпорація задекларувала $85 мільйонів в дивідендах, у порівнянні з $59 мільйонами в 2004 (зазначено на рисунку 2.2)

Рисунок 2.2 – Динаміка Чистого доходу та дивідендів у млн. кан. дол.

Перспектива

SaskPower планує заробити $95 мільйонів в 2006, приведення до прибутковості капіталу 6.5%. Проектоване зниження у виручках є в значній мірі завдяки очікуваному зростанню цін на пальне в результаті зниження, що передбачається, в генерації hydro- електрики і опалення природнім газом.

Також планується, що амортизаційні і фінансові нарахування влізають в значній мірі як результат запуску в дію Centennial Wind Power Facility, не передбачають зростання додаткових нарахувань у 2006 році. Ці очікування виручок підлеглі цілому ряду змінних: ціни на природню установку газу; вугілляі придатність гідро-генерації, погода, економічні умови; число замовників; і ринкові умови в інших юрисдикціях.

Формування доходу. У таблиці нижче зображено умови формування доходу та структура доходу

Таблиця 2.7 – Динаміка доходу та його структура.

Показник кан. дол. / роки | 2005 | 2004 | Зміна

Обсяги продажу, млн | 1181 | 1132 | 49

Обсяги експорту, млн | 114 | 97 | 17

Інший дохід, млн | 31 | 28 | 3

Сукупний дохід | 1326 | 1257 | 69

Дохід від електричних продажів у Саскатчевані склав $1,181 мільйонів в 2005, на $49 мільйонів більше від попереднього року. Значна зміна норми – збільшення використання електрики Саскатчеваном на середню величину 5.65% і привели до приблизно $30 мільйонів з додаткового доходу в 2005.

Також сприяння зростанню доходу було спричинене незначним збільшенням у обсягах продажу електрики. Це було спричинене економічними умовами, кількістю споживачів та