Позикові кошти являють собою в основному короткострокові кредити банку, за допомогою яких задовольняються тимчасові додаткові потреби в оборотних коштах. Основними напрямками залучення кредитів для формування оборотних коштів є:
- кредитування сезонних запасів сировини, матеріалів і витрат, пов'язаних із сезонним процесом виробництва;
- тимчасове заповнення недоліку власних оборотних коштів;
- здійснення розрахунків і опосередкування платіжного обороту.
З метою боротьби з неплатежами й надання фінансової підтримки значні кошти виділяються на поповнення оборотних коштів підприємств. Однак не завжди виділені кошти використаються по призначенню, що має також сильний інфляційний ефект.
Зазначені причини обумовлюють, підвищену зацікавленість підприємств у позикових коштах як джерелі поповнення заморожених у довгостроковій дебіторській заборгованості оборотних коштів. У даній ситуації виникає питання границь застосування кредиту як джерело оборотних коштів. Це питання пов'язаний із двоїстим впливом, що робить застосування кредиту на фінансове становище підприємства в цілому й на стан оборотних коштів зокрема.
Прискорення обороту оборотних коштів дозволяє визволити значні суми, і таким чином, збільшити обсяг виробництва без додаткових фінансових ресурсів, а кошти, що вивільнилися, використати відповідно до потреб підприємства. Рис. 1.3 - Виробнича структура підприємства ДОДАТКА
2.4.Горизонтальний і вертикальний аналіз
З метою проведення фінансового аналізу підприємства поперед усього,
проведено горизонтальний і вертикальний аналіз балансу за 2002 –2004 роки
Горизонтальний фінансовий аналіз, як бачимо, має на меті вивчення
динаміки фінансових показників у часі, тенденцій їхнього застосування, для чого проводяться розрахунки темпів росту і приросту відповідних фінансових показників за кілька років. Вертикальний аналіз має на меті вивчення структури фінансових показників, для чого розраховуються відповідні питомі ваги. Розрахунки проводяться як для активів балансу - переліку ресурсів підприємства, так і для пасивів- джерел виникнення ресурсів.
Нижче приведені таблиці розрахунків горизонтального і вертикального аналізу балансу підприємства за 2002 - 2004 роки.
Таблиця 1 |
Значення показників |
Абсолютне відхилення за |
Темпи росту за
Показники |
Код
Строки |
рік: |
рік:
2002 |
2003 |
2003
на поч. |
На |
на |
Тис.грн
грн. |
Тис.
Року, |
Кінець |
Почнач.го |
Грн.
тис.
Року |
% |
%
грн |
Тис.грн |
Тисгрн.
грн | Тисгрн.
Н |
н |
Н
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10
Актив
^
I. Необоротні активі
Нематеріальні
Активи:
Залишкова
Вартість |
010 |
1.70 |
12,20 |
2,10 |
10,50 |
-10,10 |
617,6 |
-82,8
Початкова
011 |
1.70 | 21,00 |
21,00 |
19,30 | 0,00 |
1135,3 | 0,00
Накоплена амортизація |
012— |
(8,80) | (8,80) |
(18,90) |
(8,80) |
10,10 |
.— |
114,8
Незавершене будівництво |
020 |
6,50 | — |
— |
260 |
-6,50 |
2,60 |
-100—
Основні кошти:
Остаточна вартість |
030 |
2066,70 |
2129,7 |
2129,7 | 2140,50 |
63,00 |
10,80 |
3,0 |
0,5
031 |
4478,80 |
4718,10 |
4718,1 |
4966,9 |
239,30 |
248,80 |
5,3 |
5,3
Знос |
032 |
(2412,10) | (2588,4 |
(2488,4) |
(2826,40 |
176,30 | 238,00 |
7,3 |
9,2
Довгострокове фінансування інвестицій
Котре враховується по методу участі в капіталі інших підприємств |
040 |
— | — | — |
— | — |
—
Інші фінансові інвестиції |
045—————————
Довгострокова дебиторска забаргованність |
050 |
14,40 |
8,40 |
2,40 |
-6,00 |
41,7 |
71,4
Відстрочені податкові активи |
060 |
34,80 |
22,20 |
34,40 |
-12,60 |
15,20 |
-36,2 |
68,5
Гудвіл |
065————————
Інші необоротні активи |
070——— |
-—— |
———
Усього по розділу 1 |
080 |
2124,10 |
2172,50 |
2185,0 |
48,40 |
12,60 |
12,50 |
2,3 |
0,6
II. Оборотні активи
Запаси:
Виробничі |
100 |
430,4 |
З80,8 |
361,70 |
-49,60 | -19,10 |
-11,5 | 3,0
Тварини на вирощуванні та годуванні |
110 |
Незавершене
Виробництво |
120 |
——— |
-— |
-—
Готова продукція |
130 |
11,90 |
9,90 |
10,30 |
-2,00 |
0,40 |
-16,8 |
4,0
Товари |
140 |
34,70 |
45,60 |
28,90 |
10,90 |
116,70 |
31,4 |
-36,6
Векселя полученні |
150— |
———————
Дебіторська заборгованість за товари роботи, послуги:
Чиста
Реалізаційна вартість |
160 |
173,50 |
93,60 |
93,60 | 146,7 |
79,90 |
53,10 |
-46,1 |
56,7
Початкова вартість |
161 |
93,60 | 93,60 |
146,7 |
Резерв вартісних боргів |
162————— |
Дебіторська заборгованість по розрахункам:
С бюджетом |
170 |
5,70 |
—— |
1,50 |
-5,70 |
100—
По виданим авансам |
180 |
32,40 |
43,30 |
25,40 |
10,9 |
-17,9 |
33,6 |
-41,3
С нарахованих прибутків |
190 |
-——— |
С внутрішніх розрахунків | 200 |
8,60 |
5,30 |
3,90 |
-3,3 |
-1,4 |
-38,4 |
-26,4
Інші поточні
Фінансові інвестиції | 210 | 8,60 | 5,30 | 5,30 | 3, 90 | -3,3 | -1,4 | -38,4 | -26,4
Поточні
Фінансові інвестиції
Грошові кошти та їх еквіваленти | 220 | -— | -— | -— | -— | -— | -— | -— | -—
В національній валюті | 230 | 157,4 | 143,5 | 143,5 | 255.70 | -13,90 | 112,2 | -8,8 | 78,2
В іностраній валюті | 240 | -— | -— | -— | -— | -— | -— | -— | -—
Інші оборотні активи | 250 | 11,60 | 5,60 | 5,60 | 6,00 | -6,00 | 0,40 | -51,7 | 7,1
Усього по розділу II | 260 | 923,8 | 787,2 | 787,2 | 923,5 | -136,6 | -136,6 | -14,8 | 17,3
III Витрати майбутніх
Періодів | 270 | 3,40 | 3,70 | 3,70 | 6,50 | 0,30 | 2,8 | 8,8 | 75,7
Баланс | 280 | 3051,3 | 2963,4 | 2963,4 | 31115,6 | -87,9 | 151,6 | -2,9 | 5,1
Пасив
II Особистісний капітал
Уставній
Капітал | 300 | 103,8 | 103,8 | 103,8 | 103,8 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Пайовий капітал | 310 | -— | -— | -— | -— | -— | -— | -— | -—
Додатковий вкладений
Капітал | 320 | -— | -— | -—