Інтернет-трейдинг

В даний час фондові і валютні ринки стали більш доступні приватним інвесторам. Насамперед, інвестор може відслідковувати ситуацію на ринках і здійснювати торгівлю фінансовими інструментами в "реальному часі". Це стало можливим завдяки розвитку глобальної мережі Інтернет і виникненню так званих онлайновых брокерів. Послуги онлайнового брокера містять у собі ті ж послуги, що надає і звичайний брокер, тільки взаємовідносини інвестора і брокера відбувається за допомогою Інтернет. Тому, на відміну від звичайного брокера, онлайновый брокер може надавати ще і додаткову послугу - надання необхідної інвестору фінансової інформації в реальному часі.

Отже, брокерська послуга в Інтернет - Інтернет-трейдинг - це послуга, надана інвестиційним посередником (банком чи брокерською компанією), що дозволяє клієнту здійснювати купівлю-продаж цінних паперів і валюти в реальному часі через всесвітню мережу Інтернет.

Звичайно ця послуга має на увазі:

безпосередню можливість купівлі-продажу фінансових активів у реальному часі;

створення інвестиційного портфеля інвестора;

можливість участі клієнта у взаємних фондах;

надання клієнту часто обновлюваної фінансової інформації: котирування цінних паперів і курси валют;

надання клієнту аналітичних статей, графічної інформації, допомоги професіоналів і т.д.;

інші супутні послуги (видача кредитних карток і чекових книжок, відкриття і ведення додаткових пенсійних рахунків, "постачання" інформації про ціни на акції, що входять у портфель, на пейджер клієнта чи на його поштову скриньку тощо).

Способи надання брокерських послуг в Інтернет

Існує два основних способи надання брокерських послуг через Інтернет:

Клієнт купує/продає цінні папери, формує свій інвестиційний портфель і т.д. безпосередньо на Web-сайті компанії-посередника, користаючись при цьому звичайним Web-браузером.

Клієнт (користувач) установлює на своєму комп'ютері спеціальне програмне забезпечення і з його допомогою одержує інформацію і здійснює транзакции на фінансових ринках.

Існує так само і третій, менш розповсюджений спосіб Интернет-трейдинга. Клієнт надсилає запит на купівлю-продаж активів своєму брокеру за допомогою електронної пошти. Такий спосіб використовує російська брокерська компанія "Фінансові консультації і менеджмент" (). Даний вид Інтернет-послуги скоріше варто вважати перехідним між звичайною брокерською послугою та Інтернет-трейдингом. Повноцінною Інтернет-послугою (у тому числі і фінансовою) вважається така послуга, що використовує по можливості усі відмінні риси Мережі як нового комунікаційного середовища.

Повернемося до перших двох способів надання брокерських послуг, що були описані вище. Перший спосіб простіше і дешевше як для клієнта, так і для компанії-посередника. Другий - найбільш ефективний для користувача. Перший спосіб у силу своєї технології накладає обмеження на представлення фінансової інформації для клієнта. В другому випадку користувач може налаштувати інтерфейс під себе, будувати графіки, одержувати тільки ту інформацію, що йому потрібна і т.д.

Так склалося, що в країнах, де найбільш розвинутий приватний інвестиційний сектор, переважає перший спосіб. У цих країнах для будь-якого простого громадянина вкладення грошей у цінні папери - це звичайний спосіб заощадження і доходу (у силу відносної стабільності фондових ринків). Приватному інвестору не потрібно спеціального програмного забезпечення, щоб здійснювати свою інвестиційну стратегію: або він інвестує в менш ризикові активи, або інвестиційною політикою займаються фахівці. У таких країнах (Японія, США) бурхливо розвивається мобільний Інтернет (мінікомп’ютеры, стільникові телефони, що підтримують WAP), тому інвестор хоче мати доступ до свого брокера з будь-якого такого термінала, а це можливо, якщо використовується перший спосіб брокерських послуг.

У Росії ситуація склалася інакше. На даний момент мобільний Інтернет доступний не багатьом, а щоб не "вилетіти в трубу" при інвестиціях у російські цінні папери, інвестор повинен мати великий досвід і мати під рукою всю необхідну фінансову інформацію та засоби для її різної інтерпретації. Тому російські Інтернет-брокери найчастіше надають клієнтам спеціальне програмне забезпечення для одержання й обробки фінансової інформації в реальному часі. Однак розвиток нових SGML (наприклад XML) може призвести до того, що вся обробка інформації буде зроблена на сайті брокера. Зараз для цього деякі компанії (наприклад "Атон") використовують Java аплети.

До першої категорії належать всі західні компанії такі як: E-trade, Datek on-line, Charles Schwad, фінський банк Merita, американський Well's Fargo та інші. У Росії на даний момент ситуація цілком протилежна: майже всі російські Інтернет-брокери використовують спеціальне програмне забезпечення в тому чи іншому вигляді.

Інтернет-трейдинг зі сторінок Web-сайта компанії

Якщо компанія чи банк надає брокерські послуги за допомогою свого Web-сайта, то інвестору, що хоче скористатися цими послугами, потрібно мати усього лише комп'ютер, Web-браузер і доступ в Інтернет. Такий набір є майже у кожної ділової людини, і ця послуга майже не вимагає залучення додаткових коштів з боку інвестора. Управління інвестиційним портфелем ведеться звичайно через заповнення стандартних Web-форм.

Надання брокерських послуг через сайт компанії має на увазі:

Кожен інвестор має свій логін і пароль для входу в систему управління своїм портфелем.

Існування інтерфейсу Web-форми, за допомогою якого інвестор управляє своїм портфелем, віддає ордера по купівлі/продажу фінансових інструментів і ін.

Існування розділу сайта, пов'язаного з новинами про фінанси і ринки.

Надання котирувань цінних паперів, що обновляються, і курсів валют (як правило, 1 раз у хвилину).

Надання простих графіків, аналітичних статей і ін. для інвестора.

Пошук цінних паперів за критеріями (dept-to-equity, growth rate, PE і ін.).

Інші платні і безкоштовні послуги.

Основні компоненти стандартної Web-форми (на прикладі Merita Bank, відділення Solo Bank):

Web-форма відображає повний баланс клієнта і суму, доступну для інвестицій.

Номер поточного портфеля (в одного інвестора їх може бути трохи).

Цінні папери, які є у портфелі (розсортовані по типах цінних паперів: акції, облігації, опціони і т.д.), їхня кількість у портфелі, ринкова вартість позицій, ринкові ціни на дані активи.

Інформаційне поле, де