Інша назва цього коефіцієнта - коефіцієнт загальної ліквідності, коефіцієнт покриття. Значення показника може значно варіювати по галузях і видах діяльності, а його розумний ріст в динаміці, звичайно, розглядається як сприятлива тенденція. У західній обліково-аналітичній практиці приводиться критичне нижнє значення показника - 2; проте, це лише орієнтоване значення, що вказує на порядок показника, але не на його точне нормативне значення.

Коефіцієнт поточної ліквідності = Поточні активи / Поточні зобов'язання = [Оборотні активи (рядок 260) + Витрати майбутніх періодів (рядок 270)] / [Поточні зобов'язання (рядок 620) + Доходи майбутніх періодів (рядок 630)]. Отже, розрахуємо даний коефіцієнт для ПП “Рітас”, він становитиме:

Коефіцієнт покриття рівний 1, свідчить про сприятливий стан ліквідності активів підприємства.

Такий підхід пояснюється сформованою практикою, відповідно до якої при ліквідації активів їхня продажна ціна на аукціоні складає приблизно половину їхньої ринкової вартості.

Відзначимо, що в Україні розроблені методики аналізу фінансового стану підприємства: Методика №81, Методика № 22, Положення № 323.

Відповідно до Методики №81 і №22:*

значення коефіцієнта покриття в межах 1-1,5 свідчить про те, що підприємство своєчасно погашає борги;*

критичне значення коефіцієнта покриття прийнято рівним 1;*

при значенні коефіцієнта покриття менше 1 підприємство має неліквідний баланс.

Звернемо увагу на те, що в даних методиках при розрахунку поточних активів не враховуються витрати майбутніх періодів.

На підприємстві “Рітас” коефіцієнт поточної ліквідності становить 1, а отже це свідчить про критичне значення даного коефіцієнта.

У Положенні № 323 у якості орієнтованого значення коефіцієнта покриття приведене теоретичне значення, яке повинне бути не менше 2,0 - 2,5.

Звернемо увагу на те, що при нормальних обставинах підприємство ніколи не ліквідує свої оборотні активи, тому коефіцієнт поточної ліквідності не є абсолютним показником спроможності повернути борги, тому що він характеризує лише наявність оборотних активів, а не їхню якість.

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності. На відміну від попереднього він враховує якість оборотних активів і є більш суворим показником ліквідності. По значеннєвому призначенню це показник аналогічний коефіцієнту покриття; проте, обчислюється за більш вузьким колом поточних активів, коли з розрахунку виключена найменш ліквідна частина - виробничі запаси. У західній літературі приводиться орієнтоване нижнє значення показника - 1. Аналізуючи динаміку цього коефіцієнта, необхідно звернути увагу і на чинники, що обумовили його зміну. Так, якщо ріст коефіцієнта швидкої ліквідності був пов'язаний, в основному, з ростом невиправданої дебіторської заборгованості, навряд чи це характеризує діяльність підприємства з позитивної сторони. Запаси на приватному підприємстві “Рітас” становлять 75 т.цн.

Коефіцієнт швидкої ліквідності =[ Оборотні активи (рядок 260) - Запаси (рядки 100 -140) + Витрати майбутніх періодів (рядок 270 ] / [Поточні зобов'язання (рядок 620) + Доходи майбутніх періодів (рядок 630)].

Для ПП “Рітас” він становить:

приводиться орієнтоване нижнє значення цього коефіцієнта, рівне 1. Проте ця оцінка носить умовний характер. Для ПП “Рітас” коефіцієнт швидкої ліквідності дорівнює 0,7 , то це означає, що на кожну гривню поточної заборгованості підприємство має лише 70 коп. ліквідних активів. Це є низьким показником для підприємства. Тому що велика частина коштів вкладених у запаси.

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності). Є найбільше жорстким критерієм ліквідності підприємства: показує, яка частина короткострокових позикових зобов'язань може бути, при необхідності, погашена негайно. Рекомендована нижня межа показника, яка приводиться в західній літературі та у Положенні № 323, вона повинна бути не менше 0,2 - 0,25. щоб провести розрахунки слід зазначити, що кошти та їхні еквіваленти становлять 34 т.цн.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності =[ Кошти і їхні еквіваленти (рядок 230 + рядок 240)] / [(Поточні зобов'язання (рядок 620) + Доходи майбутніх періодів (рядок 630)]

Розрахуємо коефіцієнт абсолютної ліквідності лдя підприємства:

Отже, можна зробити висновок, що дуже незначна частина була погашена негайно.

4. Коефіцієнт оборотності запасів. У більшості сфер діяльності необхідно підтримувати визначений обсяг запасів для забезпечення відповідного обсягу продажу. З іншого боку, надлишкові запаси відривають кошти, які можна використовувати більш правильно для інших цілей. В управлянні запасами існує підхід, що називається «точно в термін», тобто підтримка запасів на можливо низькому рівні, достатньому для реалізації відповідного обсягу продажу.

Коефіцієнт оборотності запасів показує, як часто обертаються запаси для забезпечення поточного обсягу продажу. Він розраховується за формулою:

Коефіцієнт оборотності запасів = [Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) (рядок 040 ф. №2)]/ [(Запаси на початок + запаси на кінець): 2)] [ (рядки (100 - 140) стовпчик 3 ф. №1 + рядки (100 -140) стовпчик 4 ф.№ 1): 2].

Собівартість реалізованої продукції с кладає 65 т.цн., запаси на початок 35 т.цн. – на кінець 40 т.цн. Отже, лдя ПП “Рітас” коефіцієнт оборотності запасів становить: .

Чим вище цей коефіцієнт, тим швидше обертаються запаси. Зменшення коефіцієнта, розрахованого на кінець звітного періоду в порівнянні з коефіцієнтом, розрахованим на початок звітного періоду, свідчить про зменшення швидкості оборотності запасів, тобто про зниження ефективності їхнього використання. Про цей факт може також свідчити більш низьке значення даного коефіцієнта в порівнянні із середньо галузевими показниками. Для підприємства даний коефіцієнт 0,9 це свідчить затримку в швидкості обертання запасів.

Розділивши тривалість звітного періоду (один рік) на коефіцієнт оборотності