залучені засоби”. Наявність значних зобов’язань, не повністю покритих власним ліквідним капіталом, призводить до банкрутства. Але, одночасно вкладання значних засобів дозволяє вагомо збільшити дохідність власного капіталу. Тому при аналізі фінансової стійкості слід розглядати систему показників (див. табл. 2.4), які відображають ризик і дохідність фірми в перспективі. Як слідує із табл. 2.4. коефіцієнт платоспроможності (автономії) ПП “Діоніс” є високим і фірму спокійно можуть інвестувати без ризику. У 2006 році спостерігається збільшення платоспроможності на 10%. Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами зростає в 2006 році в порівнянні з попереднім 2005 роком на 0,07 % . Даний ріст викликаний збільшенням оборотних активів в 1,61 рази, і ростом поточних зобов’язань в 1,5 рази, що є позитивним явищем.
Розглядаючи коефіцієнт маневреності власного капіталу, можна сказати, що в 2005 році 0,8 % власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, а решта власного капіталу є капіталізованим.
Таблиця 2.4.
Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) ПП “Діоніс ”
Назва показника | Формула |
2004р. | 2005р. | 2006р. | Нормативне значення
Коефіцієнт платоспроможності | Власний капітал/Баланс (пасив) |
1,14 | 1,2 | 1,3 | > 0,5
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами |
Чистий оборотний капітал/
Оборотні активи |
0,01 | 0,05 | 0,12 | > 0,1
Коефіцієнт маневреності власного капіталу | Чистий оборотний капітал/
Власний капітал | 0,001 | 0,008 | 0,03 | > 0
Дане співвідношення відрізняється від співвідношення 2006 року на 2,2 % із –за того, що поточний капітал збільшується в 3,8 рази, а власний капітал всього в 1,03 рази. В загальному аналізі платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства “Діоніс” показує збільшення платоспроможності. Фінансова стійкість поліпшується в порівнянні з попереднім роком.
Метою діяльності підприємства є одержання прибутку, який створюється в процесі реалізації продукції, робіт і послуг. Для оцінки фінансового стану використовують аналіз прибутковості. Фінансовий стан підприємства аналізують за результатами одержаного прибутку, порівнянням відповідних показників з показниками попередніх періодів як за абсолютними величинами, так і за відносними, при цьому виявляють зміну показників і тенденцію цієї зміни. У процесі аналізу виявляють залежність маси прибутку від впливу різних факторів, до яких належать: зміни цін і собівартості реалізованої продукції, робіт і послуг; зміни обсягів, структури та асортименту реалізованої продукції, робіт і послуг.
Прибутковість або рентабельність є узагальнюючим критерієм роботи підприємства. Вона характеризує його діяльність і означає, що виручка від реалізації продукції, робіт і послуг покриває витрати на виробництво, реалізацію і забезпечує відповідні нагромадження. Рентабельність підприємства аналізують як за абсолютними, так і за відносними показниками і визначають в коефіцієнтах, або в відсотках. Для системної оцінки ефективності використання основного і оборотного капіталу ПП. “Діоніс” розрахуємо коефіцієнти (показники) рентабельності (див. табл.2.5.).
Аналізуючи основні показники діяльності ПП "Діоніс", встановлено, що чистий прибуток в 2006 році зріс на 50,2% в порівнянні з 2005 роком та 117,4% в порівнянні з 2004 роком, тобто ми спостерігаємо плавну, але чітку тенденцію до зростання прибутку, розвитку діяльності. Цей ріст відбувся насамперед за рахунок збільшення інших операційних доходів, а також через зростання реалізації продукції.
В проаналізованому підприємстві чиста рентабельність реалізованої продукції 2004 році становила 0,085(8,5%), а в 2005 році – 0,11 (11%), в 2006 році – 0,15 (15%).
Таблиця 2.5
Аналіз прибутковості ПП "Діоніс" за 2004-2006 рр.
№ | Показники |
2004 рік |
2005 рік | 2006 рік | Темп зміни
порівняння з 2004 р., % | порівнян-ня з 2005 р.,%
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7
1. | Доход (виручка) від реалізації продукції, тис. грн. | 355,8 | 380,5 | 441,2 | 124,0 | 115,9
2. | Непрямі податки та інші вирахування з доходу, тис. грн. | 17,2 | 20,8 | 27,0 | 156,9 | 129,8
3. | Чистий доход від реалізації продукції, тис. грн. | 338,6 | 359,7 | 414,2 | 122,3 | 115,1
4. | Інші операційні доходи, тис. грн. | 32,9 | 59,6 | 101,7 | 309,1 | 170,6
5. | Інші звичайні доходи, тис. грн. | - | - | - | - | -
6. | Разом чисті доходи, тис. грн. | 371,5 | 419,3 | 515,9 | 138,8 | 123,0
7. | Матеріальні затрати, тис. грн. | 13,5 | 16,9 | 21,6 | 160,0 | 127,8
8. | Витрати на оплату праці, тис. грн. | 98,7 | 103,7 | 120,5 | 122,0 | 116,2
9. | Відрахування на соціальні заходи, тис. грн. | 7,5 | 9,7 | 11,4 | 152,0 | 117,5
10. | Амортизаційні відрахування, тис. грн. | 33,5 | 31,3 | 28,2 | 84,2 | 90,1
11. | Інші операційні витрати, тис. грн. | 19,0 | 26,1 | 32,4 | 170,5 | 124,1
у тому числі єдиний податок, тис. грн. | 16,5 | 19,0 | 24,0 | 145,4 | 126,3
12. | Собівартість реалізованої продукції, тис. грн. | 168,9 | 187,6 | 235,7 | 139,5 | 125,6
13. | Інші звичайні витрати, тис. грн. | - | - | - | - | -
14. | Разом витрати, тис. грн. | 341,1 | 375,3 | 449,8 | 131,8 | 119,8
15. | Чистий прибуток, тис. грн. | 30,4 | 44,0 | 66,1 | 217,4 | 150,2
16. | Коефіцієнт чистої рента-бельності реалізованої продукції | 0,085 | 0,11 | 0,15 | 176,0 | 136,3
17. | Коефіцієнт рентабельності власного капіталу | 0,046 | 0,062 | 0,09 | 195,6 | 145,0
18. |