-коефіцієнт покриття;

-коефіцієнт швидкої ліквідності;

-коефіцієнт абсолютної ліквідності.

Ці показники розраховуються на підставі даних форми № 1 шляхом зіставлення поточних активів і поточних зобов'язань підприємства.
Розглянемо названі коефіцієнти ліквідності в 2000 році
1. Коефіцієнт покриття дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, яка сума поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов'язань. Якщо поточні активи перевищують за величиною поточні зобов'язання, підприємство може розглядатися як таке, що успішно функціонує. Коефіцієнт розраховується за формулою:

Коефіцієнт покриття =  Оборотні активи (ряд. 260 ф.№1) + Витрати майбутніх періодів * (ряд. 270 Ф. №1) / Поточні зобов'язання (ряд. 620 Ф. №1) + Доходи майбутніх періодів (ряд. 630 Ф. №1) (3.3)

Витрати майбутніх періодів включаються до складу поточних активів у тій частині, яка буде використана (списана) протягом 12 місяців з дати балансу.

Доходи майбутніх періодів включаються до складу поточних зобов'язань у тій частині, яка буде погашена протягом 12 місяців з дати балансу.

Коефіцієнт покриття, що дорівнює 2 (або 2:1), свідчить про можливість підприємства погасити поточні зобов'язання. Такий підхід пояснюється практикою, що склалася, згідно з якою при ліквідації активів їх продажна ціна

на аукціоні становить приблизно половину їх ринкової вартості.

Визначимо коефіцієнт покриття:

2005 рік – 15,20/88,90=0,17 (або 0,17 : 1)

2006 рік – 25,60/122,90=0,20 (або 0,20 : 1)

2007рік – 33,60/128,90=0,26 (або 0,26 : 1)

Це означає, що на кожну 1 гривню поточних зобов'язань (боргів) підприємство мало у 2005 році - 0,17 грн. поточних активів, у 2006 році – 0,20 грн. поточних активів, у 2007 році – 0,26 грн. поточних активів. В наших умовах таке значення коефіцієнту покриття говорить про те, що підприємство має неліквідний баланс.

Зазначимо, що при нормальних обставинах підприємство ніколи не ліквідує свої оборотні активи.

Тому коефіцієнт покриття не є абсолютним показником здатності повернути борги, оскільки він характеризує лише наявність оборотних активів, а не їх якість.

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності. На відміну від попереднього, він враховує якість оборотних активів і є більш суворим показником ліквідності, оскільки при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (запаси не враховуються). Швидкий коефіцієнт ліквідності розраховується за такою формулою:

Коефіцієнт швидкої ліквідності = Оборотні активи (ряд. 260 Ф. №1) — —

Запаси (ряд. 100-140 Ф. №1) + Витрати майбутніх періодів (ряд. 270 Ф. №1) / Поточні зобов'язання (ряд. 620 Ф. №1) + Доходи майбутніх періодів (ряд. 630 Ф. №І) (3.3)

У літературі наводиться орієнтовне нижнє значення цього коефіцієнта, що дорівнює 1. Однак ця оцінка носить умовний характер.

Якщо, коефіцієнт швидкої ліквідності дорівнює 0,5 це означає, що на кожну гривню поточної заборгованості підприємство має лише 50 коп. ліквідних активів, розрахуємо цей коефіцієнт.

Коефіцієнт швидкої ліквідності у 2005 році = (15,20-8,30)/88,90=0,08

Коефіцієнт швидкої ліквідності у 2006 році = (25,60-18,60)/122,90=0,06

Коефіцієнт швидкої ліквідності у 2007 році = (33,60-28,30)/128,90=0,04

Неважко побачити, що ліквідність підприємства ТзОВ «Інтервіза» знаходиться на загрозливо низькому рівні.

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов'язань може бути погашена негайно. Коефіцієнт розраховується за формулою:

Коефіцієнт абсолютної ліквідності = Грошові кошти та їх еквіваленти (ряд. 230 + ряд. 240 ф.№1) / Поточні зобов'язання (ряд. 620 Ф. №І) + Доходи майбутніх періодів (ряд 630 Ф. №1). (3.4)
Коефіцієнт абсолютної ліквідності у 2005 році = 0/88,90=0

Коефіцієнт абсолютної ліквідності у 2006 році = 0,50/122,90=0,004

Коефіцієнт абсолютної ліквідності у 2007 році = 0/128,90=0

Таке значення коефіцієнта абсолютної ліквідності витікає з того, що підприємство працює на давальницькій сировині, та 95% угод укладаються на бартерній основі.

Різниця між поточними активами і поточними зобов'язаннями становить чистий робочий капітал підприємства (Рк).

Наявність чистого робочого капіталу свідчить про те, що підприємство здатне не тільки сплатити поточні борги, але й має в своєму розпорядженні фінансові ресурси для розширення діяльності і здійснення інвестицій. Запишемо формулу визначення чистого робочого капіталу на підставі даних балансу:

Рк = [Оборотні активи (ряд. 260) + Витрати майбутніх періодів (ряд. 270)] — [Поточні зобов'язання (ряд. 620) + Доходи майбутніх періодів ** (ряд. 630)]. (3.5)

Оптимальний розмір чистого робочого капіталу залежить від сфери діяльності, обсягу реалізації, кон'юнктури ринку.

Для оцінки достатності Рк можна порівняти його з аналогічними показниками інших підприємств.
Рк у 2005 році =15,20-88,90= - 73,70 тис. грн.

Рк у 2006 році =25,60-122,90= - 97,30 тис. грн.

Рк у 2007 році =33,60-128,90= - 95,30 тис. грн.

Таке значення показника робочого капіталу викликано перевищенням поточних зобов’язань над оборотними активами.

Проведемо аналіз показників ліквідності підприємства в динаміці за останні три роки (2005-2007рр.).

Розраховані показники ліквідності наведені в табл. 3.8

Таблиця 3.8 – Показники оцінки ліквідності підприємства.

№ | Назва показника | Період

2005 | 2006 | 2007

1 | 2 | 3 | 4

1 | Коефіцієнт покриття (загальний коефіцієнт ліквідності) | 0,17 | 0,20 | 0,26

2 | Коефіцієнт швидкої ліквідності. | 0,08 | 0,06 | 0,04

3 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,00 | 0,004 | 0,00

4 | Робочий капітал (розмір власних оборотних засобів) | -73,70 | -97,30 | -95,30

5 | Частка оборотних засобів в активах. | 0,06 | 0,12 | 0,18  

Аналізуючи наведені дані можна зробити наступні висновки: за досліджуваний період підприємство не вчасно погашало борги, також через деякі причини воно має неліквідний баланс.

Негативним моментом є те, що за три роки коефіцієнт швидкої ліквідності не досягнув одиниці, тобто підприємство працювало без покриття кредиторської заборгованості.

В силу того, що підприємство вже певний час працює на безготівковій основі (на давальницькій сировині, бартерні угоди) воно