Аналіз фінансового стану являє собою глибоке, науково обґрунтоване дослідження фінансових відносин і руху фінансових ресурсів у єдиному виробничо-торговельному процесі. Варто розрізняти поняття “фінансовий аналіз ” і “аналіз фінансового стану підприємства ”. Фінансовий аналіз - більше широке поняття, тому що він включає поряд з аналізом фінансового стану ще й аналіз формування й розподіли прибутку, собівартості продукції, реалізації й інші питання. Аналіз фінансового стану - це частина фінансового аналізу. Фінансовий стан підприємства характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідної для нормального виробничого, комерційного й іншого видів діяльності підприємства, доцільністю й ефективністю їхнього розміщення й використання, фінансовими взаєминами з іншими суб'єктами господарювання платоспроможністю й фінансовою стійкістю. Здатність підприємства вчасно робити платежі свідчить про його гарне фінансове становище.

Фінансовий стан підприємства (ФСП)- це економічна категорія, що відбиває стан капіталу в процесі його кругообігу й здатність суб'єкта господарювання до саморозвитку на фіксований момент часу.

У процесі постачальницької, виробничої, збутової й фінансової діяльності відбувається безперервний процес кругообігу капіталу, змінюються структура засобів і джерел їхнього формування, наявність і потреба у фінансових ресурсах і як наслідок фінансовий стан підприємства, зовнішнім проявом якого виступає платоспроможність.

Фінансовий стан може бути стійким, нестійким (передкризовим) і кризовим. Здатність підприємства вчасно робити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі, переносити непередбачені потрясіння й підтримувати свою платоспроможність у несприятливих обставинах свідчить про його стійкий фінансовий стан, і навпаки.

Фінансовий стан підприємства, його стійкість і стабільність залежать від результатів його виробничої комерційної й фінансової діяльності. Якщо виробничий і фінансовий плани успішно виконуються, то це позитивно впливає на фінансове становище підприємства. І навпаки, у результаті недовиконання плану по виробництву й реалізації продукції відбувається підвищення її собівартості, зменшення виторгу й суми прибутку і як наслідок погіршення фінансового стану підприємства і його платоспроможності. Отже, стійкий фінансовий стан не є щасливою випадковістю, а підсумком грамотного, умілого керування всім комплексом факторів, що визначають результати господарської діяльності підприємства.

Стійке фінансове становище у свою чергу впливає на виконання виробничих планів і забезпечення потреб виробництва необхідними ресурсами. Тому фінансова діяльність як складова частина господарської діяльності повинна бути спрямована на забезпечення планомірного надходження й витрати грошових ресурсів, виконання розрахункової дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власного й позикового капіталу й найбільш ефективне його використання.

Щодо визначень цього поняття науковцями, то переважна більшість із них повторюють трактування сутності "фінансового стану підприємства" за Мето-дикою інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та органі-зацій. Вони визначають це поняття як комплексне, що характеризується систе-мою показників, які відображають наявність, розміщення та використання фінансових ресурсів підприємства. Для узагальнення різних визначень, зробле-них вченими-економістами щодо розуміння ними сутності поняття "фінансо-вий стан підприємства", розглянемо їхню еволюцію відповідно до становлення та розвитку навчального курсу "фінансового аналізу".

Розуміють фі-нансовий стан підприємства як сукупність показників, що відображають наяв-ність, розміщення і використання фінансових ресурсів. Слід зауважити, що фі-нансовий стан підприємства — це не сукупність показників, за їх допомогою він лише кількісно вимірюється.

Отже, вказується радше на інструментарій виміру фінан-сового стану підприємства, що, безумовно, є важливим для його оцінки. Низка авторів при визначенні поняття "фінансовий стан підприємства" першою ознакою, як і в згаданій вище методиці, вважають його комплексність, яка, на наш погляд, як було сказано, не є визначальною.

Так, у підручнику "Фінанси підприємств" за редакцією проф. А.М. Поддєрьогіна наведено таке визначення: "Фінансовий стан" — це комплексне по-няття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємств, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і ха-рактеризується системою показників, що відображають наявність розміщення і використання фінансових ресурсів".

Досить повним і ширшим, ніж "фінансовий стан підприєм-ства", є визначення сутності цього поняття у М.Я. Коробова — автора навчаль-ного посібника "Фінансово-економічний аналіз діяльності підприємств". Він стверджує, що "фінансовий стан підприємства — це складна, інтегрована за ба-гатьма показниками характеристика якості його діяльності. Фінансовий стан підприємства можна визначити як міру забезпеченості підприємства необхідни-ми фінансовими ресурсами і ступінь раціональності їх розміщення для здійс-нення ефективної господарської діяльності та своєчасних грошових розрахунків за своїми зобов'язаннями.

У підручнику "Аналіз господарської діяльності" сутність поняття "фінансо-вий стан підприємства" його автор Г.В. Савицька визначає таким чином: "фі-нансовий стан підприємства — це економічна категорія, яка відображає стан ка-піталу в процесі його кругообігу та спроможність суб'єкта до саморозвитку на фіксований момент часу". Особливість такого визначення полягає в тому, що автор уперше визнає фінансовий стан економічною категорією і підкреслює, що ця категорія відображає стан капіталу у процесі його кругообігу та спроможність підприємства до саморозвитку саме на фіксований момент часу (сьогодні і тіль-ки, а завтра ситуація уже може бути іншою).

У спеціальній літературі можна знайти і зовсім спрощене трактування поняття "фінансовий стан підприємства". Так, М.А. Болюх у навчально-му посібнику "Економічний аналіз господарської діяльності" наводить таке виз-начення: "фінансовий стан підприємства — це результат фінансової діяльності. Він характеризується розмірами коштів підприємств, їх розміщенням та джере-лами надходження". З цього визначення не зрозуміло, чому фінансовий стан підприємства є результатом лише його фінансової діяльності, чому він не є ре-зультатом також операційної та інвестиційної, і зовсім випускаються з поля зо-ру якісні характеристики такого поняття.

Отже, фінансовий стан підприємства — це реальна (на фік-сований момент часу) і потенційна фінансова спроможність підприємства забез-печити певний рівень фінансування поточної діяльності, саморозвитку та пога-шення зобов'язань перед підприємствами й державою. Кількісно він вимірюється системою показників, на підставі яких здійснюється його оцінка.

Аналіз фінансового стану