Кзо = ВОК / ОА (15)

13. Визначається коефіцієнт співвідношення необоротних і власних коштів – характеризує рівень забезпеченості необоротних активів власними коштами:

Кнв = НА / ВК (16)

14. Визначається коефіцієнт стійкості економічного зростання – показує якими темпами збільшується власний капітал за рахунок фінансово-господарської діяльності, а не за рахунок залучення додаткового акціонерного капіталу:

Ксез = (ЧП - Д) / ВК, (17)

де ЧП – чистий прибуток підприємства, тис. грн.;

Д – дивіденди, що виплачуються акціонерам.

15. Коефіцієнт фінансового ризику – показує співвідношення залучених коштів і власного капіталу:

Кр = ЗК / ВК , (18)

де ЗК – залучений капітал, тис. грн.

16. Запас фінансової стійкості – показує суму виручки, яка необхідна для покриття всіх постійних витрат підприємства:

ЗФС = ЧДр – ПВ/ПВМД , (19)

де ПВ – сума постійних витрат підприємства, тис. грн.;

ПВМД – питома вага маржинального доходу у виручці від реалізації, частки одиниць

17. Визначається рентабельність основної діяльності – характеризує прибутковість виробництва та реалізації продукції (робіт, послуг):

Рос = Пр / (Ср + Ав + Зв) , (20)

де Пр – прибуток від реалізації продукції, тис. грн.;

Ср – собівартість реалізованої продукції, тис. грн.;

Ав – адміністративні витрати, тис. грн.;

Зв – витрати на збут продукції, тис. грн.

18. Визначається рентабельність продажу продукції:

Рпр = Пр / ЧДр (21)

19. Визначається тривалість одного обороту оборотних засобів – характеризує час у днях необхідний для здійснення всіх стадій кругообороту. Прискорення оборотності сприяє вивільненню оборотних засобів, а сповільнення - додатковому їх залученню:

Тоб = 365 * ОАн / ЧДр , (22)

де Оан – сума нормованих оборотних активів, тис. грн.

20. Визначається період погашення дебіторської заборгованості – характеризує час у днях необхідний для погашення дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги:

Тобдз = 365 * ДЗт / ЧДр , (23)

де ДЗн – сума дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги, тис. грн.

Таблиця 1 – Дані для оцінки кредитоспроможноті підприємства-позичальника

Показник |

Джерело | Фактичне значення показника

Базовий період | Звітній період

1. Чистий дохід від реалізації товарної продукції, тис.грн. |

Ф.№2

2. Собівартість реалізованої продукції, тис. грн. | Ф.№2

3. Адміністративні витрати, тис. грн. | Ф.№2

4. Витрати на збут, тис. грн. | Ф.№2

5. Прибуток від реалізації продукції, тис.грн. |

Ф.№2

6. Чистий прибуток, тис. грн. | Ф.№2

7. Сума дивідендів, тис. грн. | Ф.№2

8. Валюта балансу, тис. грн. | Ф.№1

9. Сума необоротних активів, тис.грн. | Ф.№1

10. Знос основних засобів, тис.грн. | Ф.№1

11. Первісна вартість основних засобів, тис. грн. | Ф.№1

12. Сума оборотних активів, тис.грн. | Ф.№1

13. Виробничі запаси, тис. грн. | Ф.№1

14. Сума нормованих оборотних активів, тис.грн. | Ф.№1

15. Дебіторська заборгованість за товари, роботи послуги | Ф.№1

16. Сума векселів одержаних, тис. грн. | Ф.№1

17. Поточні фінансові інвестиції, тис.грн. | Ф.№1

18. Грошові кошти та їх еквіваленти, тис.грн. | Ф.№1

19. Власний капітал, тис.грн. | Ф.№1

20. Довгострокові зобов’язання, тис.грн. | Ф.№1

21. Довгострокові кредити, тис. грн. | Ф.№1

22. Поточні зобов’язання, тис.грн. | Ф.№1

23. Короткострокові кредити, тис. грн. | Ф.№1

Таблиця 2 – Аналітична оцінка показників кредитоспроможності та визначення рейтингу підприємства-позичальника

Показники-коефіцієнти | Опти-

мальні

межі | Період

базисний | звітний

знач. | знач. | зміна показ-ника (+/-) | рейтинг

1. Чистий дохід від реалізації | зростання

2. Коефіцієнт зносу основних засобів | зниження

3. Тип фінансової стійкості | покращен-ня

4. Коефіцієнт загальної лік-відності | 1,5-2

5. Коефіцієнт абсолютної лік-відності | 0,2-0,5

6. Коефіцієнт концентрації власного капіталу | 0,5-1

7. Коефіцієнт фінансової зале-жності | >1

8. Коефіцієнт маневреності власного капіталу | 0,4-0,6

9. Коефіцієнт структури дов-гострокових вкладень | зростання

10.Коефіцієнт довгострокового залучення позичених коштів | зниження

11. Коефіцієнт співвідношен-ня власних та позичених кош-тів | зниження

12. Коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів власними оборотними коштами | 0,1-0,5

13. Коефіцієнт співвідношен-ня необоротних і власних коштів | 0,5-0,8

14. Коефіцієнт стійкості еко-номічного зростання | зростання

15. Коефіцієнт фінансового ризику | ?0,5

16. Запас фінансової стійкості | зростання

17. Рентабельність основної діяльності | зростання

18. Рентабельність продажу продукції | зростання

19. Тривалість обороту обо-ротних засобів | зниження

20. Період погашення дебі-торської заборгованості | зниження

Загальний рейтинг, % | - | - | - | -

Таблиця 3 – Рейтингова оцінка та визначення порядку кредитування підприємства-позичальника

Бал | Порядок кредитування

91-100% | Висока платоспроможність, відмінний фінансовий стан. Практично відсутній ризик взаємовідносин партнерів з даним підприємством. Немає жодних сумнівів щодо своєчасності і повноти погашення позичальником кредиту і сплати процентів за ним. Першокласні клієнти банку, яким можуть бути надані певні пільги при кредитуванні.

81-90% | Достатньо добрий фінансовий стан. Клієнт із мінімальним ризиком, однак існує незначний рівень ризику взаємовідносин з даним підприємством. Немає претензій до своєчасного і повного погашення позики (процентів) на момент класифікації, але можливі реорганізація і диверсифікація виробництва, зміна спеціалізації і коньюктури не дозволяють віднести підприємство-позичальника до вищого класу. Встановлений звичайний порядок кредитування.

61-80% |

Задовільний фінансовий стан та рівень платоспроможності. Ризик взаємовідносин партнерів з даним підприємством значний. Однак, періодичні затримки погашення позики (процентів) не вселяють довіри банку. Підприємство-позичальник може отримати окремі види позик.

41-60% | Надійність підприємства викликає підозру, недостатній рівень платоспроможності. Високий рівень ризику взаємовідносин партнерів з даним підприємством. Слід очікувати неповернення повної суми позики в термін і на умовах, передбачених кредитним договором (високоризиковане кредитування).

0-40% | Фінансовий стан поганий. Вкладення коштів у підприємство є надризиковим. Взаємовідносини парнтерів з даним підприємство недоцільні. Кредитування неприпустиме (видані позики підлягають поверненню в судовому порядку). Некредитоспроможне підприємство.