Важливе значення для формування фінансової стратегії має врахування факторів ризику. Фінансова стратегія розробляється з урахуванням ризику неплатежів, інфляційних коливань, фінансової кризи та інших непередбачуваних обставин.

Основу перспективного фінансового планування становить прогнозування, яке є втіленням стратегії підприємства на ринку. Фінансове прогнозування полягає у вивченні можливого фінансового стану підприємства на перспективу. На відміну від планування, прогнозування передбачає розробку альтернативних фінансових показників та параметрів, використання яких відповідно до тенденцій зміни ситуації на ринку дає змогу визначити один із варіантів розвитку фінансового стану підприємства.

Результатом перспективного фінансового планування є розробка трьох основних документів:

- прогноз звіту про прибутки та збитки;

- прогноз руху грошових коштів (баланс грошових потоків);

- прогноз балансу активів та пасивів підприємства.

Прогнозний звіт про прибутки та збитки показує обсяг прибутку, який буде одержано в наступному періоді.

Прогноз руху грошових коштів відображає рух грошових потоків за операційною, інвестиційною фінансовою діяльністю. Він дає можливість визначити джерела капіталу й оцінити його використання в наступному періоді.

Після складання прогнозу руху грошових коштів розробляється стратегія фінансування підприємства.

Прогноз балансу підприємства входить до складу директивного фінансового планування. Баланс підприємства - це зведено таблиця, що в ній відображено джерела капіталу (пасив) і його розміщення (актив). Баланс активів і пасивів необхідний для того, щоб оцінити, в які види активів спрямовуються грошові кошти і за рахунок яких видів джерел (пасивів) передбачається фінансування створення активів.

Структура балансу, що прогнозується (як правило, на плановий трирічний період) відповідає загальновживаній структурі балансу підприємства, оскільки за вихідний береться бухгалтерський баланс підприємства на останню дату.

Успіх фінансової стратегії підприємства гарантується, коли фінансові стратегічні цілі відповідають реальним економічним та фінансовим можливостям підприємства, коли чітко централізовано фінансове керівництво, а методи його є гнучкими та адекватними змінам фінансово-економічної ситуації.

Оптимізація планових рішень полягає в розробці варіантів планових розрахунків для того, щоб вибрати з них найоптимальніший. Відтак можуть використовуватися різні критерії вибору:

· максимум прибутку (доходу) на грошову одиницю вкладеного капіталу;

· економія фінансових ресурсів, тобто мінімум фінансових витрат;

· економія поточних витрат;

· мінімум вкладення капіталу за максимально ефективного результату;

· максимум абсолютної суми одержаного прибутку.

За допомогою прогнозу руху грошових коштів можна визначити, скільки грошових коштів необхідно вкласти в господарську діяльність підприємства, синхронність надходження і витрачання грошових коштів, що дає можливість визначити потребу в залученні капіталу й перевірити майбутню ліквідність підприємства.

Враховуючи зміни в бухгалтерському обліку і фінансовій звітності, які відбуваються з введенням національних стандартів (положень) бухгалтерського обліку, можуть бути запропоновані такі форми і зміст поточного фінансового плану (табл. 3.1).

Таблиця 3.1.

План доходів і витрат грошових коштів на 2007 рік на ПП «Овен-Люкс»

Статті доходів і витрат | Рядок | Сума, тис.грн

І. Надходження

А. Від основної діяльності

1. Доходи від реалізації продукцій, робіт, послуг | 1 | 17000

2. Інші операційні доходи | 2 | 40,0

Підсумок по розділу А | 3 | 17040

Б. Від фінансових операцій

1. Доходи від участі в капіталі | 4

2. Дивіденди і проценти отримані | 5

3. Доходи від інших фінансових операцій | 6

Підсумок по розділу Б | 7

В. Від іншої звичайної діяльності

1. Доходи від реалізації фінансових інвестицій | 8

2. Доходи від реалізації необоротних активів | 9

3. Доходи від реалізації майнових комплексів | 10

4. Інші доходи від звичайної діяльності | 11 | 3000,0

Підсумок по розділу В | 12 | 3000,0

Г. Від надзвичайних подій

1. Відшкодування збитків від надзвичайних подій | 13 | -

2. Інші надзвичайні доходи | 14 | -

Підсумок по розділу Г | 15 | -

Всього надходжень | 16 | 20040

ІІ. Витрати

А. За основною діяльністю

1. Витрати на реалізовану готову продукцію, роботи, послуги | 17 | 10000

2. Адміністративні витрати | 18 | 3000

Продовження таблиці 3.1.

Статті доходів і витрат | Рядок | Сума, тис.грн

3. Витрати на збут | 19 | 1500

4. Інші операційні витрати | 20 | 500

Підсумок по розділу А | 21 | 15000

Б. За фінансовими операціями

1. Витрати від участі в капіталі | 22 | 800

2. Проценти за користування кредитами | 23 | 2000

3. Інші фінансові витрати | 24 | 200

Підсумок по розділу Б | 25 | 3000

В.За іншою звичайною діяльністю

1. Витрати за реалізованими фінансовими інвестиціями | 26 | 600

2. Витрати за реалізованими необоротними активами | 27 | -

3. Витрати за реалізованими майновими комплексами | 28 | 300

Підсумок по розділу В | 29 | 900

Г.За надзвичайними подіями

1. Витрати від стихійного лиха | 30 | -

2. Витрати від техногенних аварій | 31 | 100

3. Інші надзвичайні витрати | 32 | -

Підсумок по розділу Г | 33 | 100

Всього витрат | 34 | 19000

Фінансовий результат (ряд.16-ряд.36) | 35 | +7000

ІІІ Податковий прибуток | 36 | 1900

Результат від основної діяльності (ряд.3-ряд.21) | 37 | +6000

Результат від фінансових операцій (ряд.7-ряд.25) | 38 | +900

Результат від іншої звичайної діяльності (ряд.12-ряд.29) | 39 | +200

Результат від надзвичайних подій (ряд.15-ряд.33) | 40 | -100

Поточне фінансове планування є складовою частиною перспективного плану, є, власне, його конкретизацією. Воно полягає в розробці: плану руху грошових коштів, плану про прибутки (збитки), плану бухгалтерського балансу.

Складання фінансового плану може відбуватися в три етапи:

1. Аналіз очікуваного виконання фінансового плану поточного року.

2. Розгляд та вивчення виробничих, маркетингових показників, на підставі яких розраховуватимуться планові фінансові показники.

3. Розробка проекту фінансового плану.

Мета складання фінансового плану полягає у взаємоузгодженні доходів та витрат.

Поточний фінансовий план складається на рік з розбивкою по