2002 від 2001 | Відхи-лення

2003 від 2002

1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9

1 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,2-0,7 | Показує яку частину короткострокової заборгованості підприємство може реально погасити найближчим часом | 0,79 | 0,31 | 0,08 | -0,48 | -0,23

2 | Коефіціент критичної

оцінки | 0,7 | Відбиває прогнозовані платіжні можливості за умови своєчасних розрахунків з дебіторами. | 1,15 | 0,54 | 0,31 | -0,61 | -0,23

3 | Коефіціент швидкої ліквідності | l | Показує платіжні можливості підприємства, не тільки за умови своєчасних розрахунків з дебіторами, але і продажем, у разі потреби, інших елементів матеріальних оборотних коштів | 1,15 | 0,77 | 0,54 | -0,38 | -0,23

Продовження табл.2.9

1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9

4 | Загальний поточний коефіцієнт покриття | 2 | Характеризує покриття зобов’язань усіма активами | 3,02 | 8,81 | 7,41 | 5,79 | -1,40

5 | Частка оборотних коштів в активах | >0,5 | Характеризує загальну забезпеченість підпри-ємства оборотними коштами. | 0,88 | 0,94 | 0,99 | 0,06 | 0,05

Загальний поточний коефіцієнт покриття на кінець 2003 року досяг значення 7,41 при нормативному значенні більше 2,0 і скоротився за звітний період на 1,4 з 8,81 у 2002 році, що перевищувало норматив. Однак незважаючи на деяке зниження, необхідно підкреслити, що з 2001 року, коли цей показник мав значення у 3,02, відбулося його значне зростання. Підприємство практично може значно перекрити зобов’язання своїми активами.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець 2003 року склав 0,08, при його значенні за попередній період 0,31. Це значить, що підприємство може негайно погасити за рахунок коштів і короткострокових фінансових вкладень 8% (з необхідних 20%) короткострокових зобов'язань підприємства. Цей показник у 2,5 рази нище нормативного. Треба відзначити зниження даного показника з 2001 року більш ніж у 9 разів (з 0,79 до 0,08).

Значення коефіцієнта критичної оцінки з 1,15 у 2001 року зменшилося до 0,31 у 2003 році, що заважило залишитися йому в межах нормативного значення, що перевищило його на 0,39. Тобто за рахунок грошових коштів і дебіторської заборгованості, у випадку її виплати, ТОВ “Інком” зможе погасити 31% зобов’язань.

Зниження цього показника як у порівнянні з 2002, так і 2001 роком, коли воно склало 1,15, викликане зростанням готової продукції підприємства, що знижує частку більш ліквідних активів.

На ТОВ “Інком” коефіцієнт швидкої ліквідності на кінець 2003 року дорівнює 0,54, при його значенні кінець 2002 року 0,77, тобто відбулося зниження цього показника (на 0,23). При нормативному значенні більше 1 можна говорити про недостатні платіжні можливості підприємства щодо погашення зобов’язань за рахунок оборотних активів. Це свідчить про загальну незабезпеченість підприємства оборотними коштами (нижче нормативного значення на протязі останніх двох років).

Останній з аналізуємих показників ліквідності – частка оборотних коштів у активах – у 2003 році досяг значення 0,99 при нормативному значенні більше 0,5. Це свідчить про забезпеченість підприємства оборотними коштами на рівні, вищому від нормативного, за рахунок зосередження оборотних коштів у готової продукції.

Ділова активність підприємства вимірюється найчастіше за допомогою коефіцієнтів обертання капіталу та власного капіталу, що дорівнюють їх оберненому відношенню до чистої виручки від реалізації. Финансовый менеджмент: теория и практика /под ред. Стояновой. -М.; Перспектива,2001. - с. 312.

Проведемо їх розрахунок для ТОВ “Інком” (табл.2.10).

Таблиця 2.10

Розрахунок показників ділової активності ТОВ “Інком” у 2002-2003 рр.

№

п/п |

Показники | 2002 рік | 2003 рік | Відхилення

+ /-

абс. | відн., %

1 | Чиста виручка від реалізації, тис. грн. | 229,7 | 266,9 | 37,2 | 16,2

2 | Капітал, тис. грн. | 24,4 | 29,2 | 4,8 | 19,7

3 | Власний капітал, тис. грн. | 10,3 | 3,6 | -6,7 | -65,0

Розрахункові показники

4 | Загальний оборот капіталу, об. (стр.1: стр.2) | 9,41 | 9,14 | -0,27 | -2,9

5 | Обертання власного капіталу, об. (стр.1: стр.3) | 22,3 | 74,13 | 51,83 | 232,4

Аналізуючи дані таблиці, можна сказати, що якщо обертання основного капіталу залишилося майже без змін (зниження на 0,27 об. чи 2,9%), те обертання власного капіталу збільшилося на 51,83 оборотів чи 232,4 відсотка. Таке різке зростання цього показника пояснюється скороченням власного капіталу ТОВ “Інком” у 2003 році на 65 відсотків у порівнянні з 2002 роком.

Отже, можна сказати, що на протязі аналізуємого періоду підприємство є платоспроможним і ліквідним з погляду довгостроковості, тобто за умови реалізації запасів готової продукції.

Таким чином, проведений аналіз являє собою комплексну оцінку фінансового стану підприємства, шляхом аналізу структури активу і пасиву балансу, аналізу показників ліквідності, рентабельності, платоспроможності. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М., 2002. – с. 19.

Деякі показники, що характеризують платоспроможність, знаходяться на рівні нижче норми, що порозумівається, в основному, наявністю в підприємства значних запасів готової продукції та кредиторської заборгованості, що збільшилася в 2003 році майже на 63%. Це говорить про те, що на підприємстві не досить добре організоване керування кредиторською заборгованістю, що її погашення відбувається занадто повільними темпами. Для рішення сформованої ситуації, підприємству необхідно чітко структурувати усі борги по термінах виплати і намагатися виплачувати їх у порядку черговості.

Частка