з 2000 роком на 5,45 дня, а в цілому за весь період з 2000 по 2002 роки на 46,39 днів. Це свідчить про поліпшення фінансового становища підприємства і було викликано поліпшенням постачальницько-збутової бази підприємства.
Оцінка дебіторської заборгованості, її оборотності проводиться за допомогою показників дебіторської заборгованості, періоду погашення дебіторської заборгованості, а також часток дебіторської заборгованості в поточних активах. Аналіз оборотності дебіторської заборгованості приведений у таблиці 2.5.
Таблиця 2.5
Аналіз оборотності дебіторської заборгованості за 2000- 2002 роки
Показники | 2000р. | 2001р. | 2002р. | 2001р. до 2000р. | 2002р. до 2001р. | 2002г. К 2000г.
+/- | % | +/- | % | +/- | %
І | П | Ш | ІУ | У | УІ | УП | УШ | ІХ | Х
1. Виторг від реалізації, тис. грн.. | 7917,994 | 15002,52 | 23870,64 | - | - | - | - | - | -
2. Середня дебіторська заборгованість, тис. грн.. | 1633,885 | 2321,235 | 2871,416 | - | - | - | - | - | -
3. Оборотність дебіторської заборгованості, раз (1/2) | 4,85* | 6,46* | 8,3 | 1,61 | 133,2 | +1,84 | 128,5 | +3,45 | 171,1
4. Період погашення дебіторської заборгованості, дні (365/3) | 75,3* | 56,5* | 43,97 | -18,8 | 75,0 | -12,53 | 77,8 | -31,33 | 58,4
5. Частка дебіторської заборгованості в обсязі поточних активів | 49,64 | 48,99 | 40,2 | -0,65 | 98,7 | -8,79 | 82,0 | -9,44 | 80,9
* за даними за попередні періоди
Як бачимо з таблиці 2.5 і в 2001 і в 2001 роках відбулося прискорення оборотності дебіторської заборгованості. Так у 2001 році в порівнянні з 2000 роком оборотність дебіторської заборгованості зросла на 33,2 %, що вплинуло на скорочення терміну погашення на 18,8 % днів. Але в 2002 році в порівнянні з 2001 роком положення небагато погіршилося, тому що темп приросту оборотності дебіторської заборгованості збільшився на 28,5 %. Але все-таки за весь аналізовані період оборотність дебіторської заборгованості збільшилася на 3,45 рази, а період погашення дебіторської заборгованості скоротився на 31,33 дня. За даний період з 2000 по 2002 роки відбувається зниження частки дебіторської заборгованості в загальному обсязі поточних активів з 49,64 % до 48,99 % у 2001 році і до 40,2 % у 2002 році. Отже, у 2001 році ліквідність поточних активів підвищується, що характеризує поліпшення фінансового стану підприємства.
Як видно з дані таблиці 2.6 у 2001 році в порівнянні з 2000 роком спостерігається поліпшення оборотності товарно-матеріальних запасів по всіх статтях , крім статті "запаси готової продукції", де відбулося зниження оборотності. І в зв'язку з цим скоротилися терміни збереження товарно-матеріальних запасів на підприємстві в цілому на 22,4 дні, а в 2002 році в порівнянні з 2001 роком мало місце деяке погіршення оборотності на один оборот. Збільшилися лише оборотності виробничих запасів і запасів витрат майбутніх періодів, але це не вплинуло на загальну оборотність. У цілому за весь аналізований період оборотність товарно-матеріальних запасів покращилася. Так, терміни збереження товарно-матеріальних цінностей з 2000 по 2002 роки скоротилися на 9,3 дні. Однак підприємству варто приділити особлива увага витратам у незавершеному виробництві і запаси готової продукції і товарів, де за період з 2000 по 2002 роки кількість оборотів зменшилося відповідно на 4,6 і 31.
Одним з найважливіших критеріїв фінансового стану підприємства є оцінка його платоспроможності.
Платоспроможність - це здатність підприємства розраховуватися по своїх довгострокових зобов'язаннях, тобто платоспроможним є те підприємство, у якого активи більше, ніж зовнішні зобов'язання.
Ліквідність - здатність підприємства розраховуватися по своїх короткострокових зобов'язаннях, тобто підприємство вважається ліквідним, якщо воно в стані виконати свої короткострокові зобов'язання, реалізуючи поточні активи.
Для оцінки ліквідності підприємства розрахуємо наступні показники:
Коефіцієнт абсолютної ліквідності (терміновості) - обчислюється як відношення коштів і швидко реалізованих цінних паперів, за винятком резервів майбутніх витрат і платежів, доходів майбутніх періодів і фонду споживання. Його припустиме значення від 0,2 до 0,3.
Кал 2000 = 94,733:2424,969 = 0,039
Кал 2001 = 64,847:2625,221 = 0,024
Кал 2002 = 116,359:3339,671 = 0,035
Проміжний коефіцієнт покриття (добовий коефіцієнт ліквідності) - визначається як відношення коштів, цінних паперів і дебіторської заборгованості до короткострокових зобов'язань, за винятком резервів майбутніх витрат і платежів. Значення даного коефіцієнта, що рекомендується, повинно бути від 0,8 до 1,0
Кп. 2000 = (94,733 + 2173,731):2479,711 = 0,91
Кп. 2001 = (64,847 + 2468,736):2776,061 = 0,91
Кп. 2002 = (116,359 + 3274,095):3570,124 = 0,95
Загальний коефіцієнт покриття (загальний коефіцієнт ліквідності)являє собою відношення всіх поточних активів до короткострокових зобов'язань, за винятком резервів майбутніх витрат і платежів. Нормальне значення даного коефіцієнта приймається рівним 2 і більш.
До. 2000 = 3957,397:2479,711 = 1,6
До. 2001 = 5518,562:2776,061 = 1,99
До. 2002 = 8767,643:3570,124 = 2,46
Власний оборотний капітал - визначається як різниця поточних активів і короткострокових зобов'язань, за винятком резервів майбутніх платежів і витрат.
Власний оборотний капітал (2000р.) = 3957,397-(2479,711-54,742) = =1532,428 тис. грн.
Власний оборотний капітал (2001р.) = 5518,562 - (2776,061 - 150,84) = =2893,341 тис. грн.
Власний оборотний капітал (2002р.) = 8767,643 - (3570,124 - 230,453)= = 5427,972 тис. грн.
Коефіцієнт забезпеченості власними засобами - визначається як відношення власного капіталу за мінусом необоротних активів до поточних активів. Нормальне значення цього коефіцієнта 0,1 і більше.
Кіс 2000 = (8477,981 - 7000,245):3957,397 = 0,5
Кіс 2001 = (7717,006-4974,505):5518,562 =