Коефіцієнт виробничих фондів перевищував нормативне значення і на початок, і на кінець 2001 року (0,59 і 0,55 при нормі 0,5), зменшившись на 0,04.

Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів і коефіцієнт структури довгострокових вкладень на кінець 2001 року дорівнювали 0 внаслідок відсутності довгострокових вкладень.

Коефіцієнт автономії джерел формування запасів на протязі 2001 року зменшився з 0,49 до 0,21, що говоре про зменшення фінансування запасів за рахунок власного капіталу.

Коефіцієнт кредиторської заборгованості зменшився протягом року на 0,08 – з 0,68 до 0,60, що свідчить про зменшення частки кредиторської заборгованості у зобов’язаннях підприємства.

Співвідношення між дебіторською та кредиторською заборгованістю на протязі 2001 року знизилося на 0,14 – з 0,71 до 0,65 на початок і кінець року відповідно.

Аналіз фінансової стійкості ВАТ “КФТП” у 2001 році свідчить про те, що ВАТ вперше за 4 роки має нестійкий стан фінансової стійкості із запасом фінансової стійкості у 7,1 дня. На початок року нестача коштів на 1 грн. запасів склала 13 коп., на кінець року надлишок 16 коп., тобто відбулося значне покращення фінансової стійкості насамперед внаслідок зростання короткострокових кредитів і позик – на 8560 тис. грн. при повної відсутності довгострокових зобов’язань.

Що стосується ліквідності, то загальний поточний коефіцієнт покриття на кінець 2001 року прийняв значення 1,06 при нормативному значенні 1-1,5 і скоротився за звітний період на 0,24 з 1,30 на початок року, що також перевищувало норматив. В межах нормативу є і коефіцієнт швидкої ліквідності – він зріс на 0,03 і дорівнював 0,59 і 0,62 на початок і кінець року відповідно. Все це свідчить про те, що підприємство практично може покрити зобов’язання своїми активами.

Більшість коефіцієнтів фінансової стійкості знаходяться в межах норм. Так, мобільності зріс з 0,70 до 0,79, що говоре про зростання частки оборотних засобів в активах.

Коефіцієнт маневреності власних засобів скоротився протягом року на 0,07 і здобув значення 0,07 при нормативі більше 0,4, що говорить про недостатність власних оборотних коштів для фінансування поточної діяльності підприємства та їх подальше зменшення.

Коефіцієнт забезпеченості власними засобами запасів на протязі 2001 року скоротився на 0,18, не досягнувши нормативного значення (0,6), що свідчить про недостатність у підприємства власних оборотних коштів для покриття запасів.

Тепер для визначення типу фінансової стійкості підприємства проведемо його аналіз за 2002 рік.

Складемо агрегований баланс підприємства за 2002 рік.

Таблиця 2.17

Агрегований баланс ВАТ “КФТП” у 2002 році, тис. грн.

Актив |

На 01.01.02 | На 31.12.02 | Темпи приросту

абсолютні | відносні, %

Необоротні

активи (НА) |

60923,0 | 75781,0 | 14858,0 | 24,4

Запаси (3) |

19554,0 | 31587,0 | 12033,0 | 61,5

Кошти, розрахунки та

інші активи (К) | 30673,0 | 27600,0 | -3073,0 | -10,0

Баланс |

111150,0 | 138905,0 | 27755,0 | 25,0

Пасив

Власний капітал (ВК) |

65604,0 | 62338,0 | -3266,0 | -5,0

Довгострокові зобов'язання (Кд ) | 0,0 | 19059,0 | 19059,0 | -

Короткострокові зобов'язання (Кк),

у тому числі: | 45369,0 | 57263,0 | 11894,0 | 26,2

Короткострокові

кредити і позики | 18031,0 | 12300,0 | -5731,0 | -31,8

Баланс | 111150,0 | 138905,0 | 27755,0 | 25,0

Наочно зрушення у структурі активу і пасиву балансу ВАТ “КФТП” у 2002 році можна побачити на рис. М.1 і М.2 (Додаток М).

Аналізуючи дані табл. 2.17, можна сказати, що у 2002 році спостерігається зростання майна підприємства – на 27755 тис. грн. чи на 25,0 відсотків. Це відбулося як за рахунок необоротних активів – на 14858,0 тис. грн. (на 24,4 відсотка), так і оборотних активів ВАТ “КФТП” – запаси зросли на 12033,0 тис. грн. (61,5%); а статті, що включають кошти, розрахунки та інші активи – навпаки, зменшилися на 3073,0 тис. грн. (на 10,0 %).

Таке зростання фінансувалося насамперед за рахунок довгострокових зобов’язань, що виникли у підприємства і досягли на кінець року 19059,0 тис. грн. Короткострокові зобов?язання зросли на 11894,0 тис. грн. – на 26,2 відсотка, які за рахунок кредитів і позик зменшилися – на 5731,0 тис. грн. (на 31,8%). Власний капітал зменшився на 3266 тис. грн. або на 5,0 %.

Тепер за даними табл. 2.17 побудуємо аналітичну таблицю для аналізу фінансової стійкості підприємства (табл. 2.18).

Таблиця 2.18

Розрахунок фінансової стійкості ВАТ “КФТП” у 2002 році, тис. грн.

Показник |

На 01.01.02 |

На 31.12.02 |

Відхи-лення

Власний капітал |

65604,0 | 62338,0 | -3266,0

Необоротні активи |

60923,0 | 75781,0 | 14858,0

Власні обігові кошти |

4681,0 | -13443,0 | -18124,0

Довгострокові зобов'язання |

0,0 | 19059,0 | 19059,0

Наявність власних і довгострокових джерел покриття запасів |

4681,0 | 5616,0 | 935,0

Короткострокові кредити і позики |

18031,0 | 12300,0 | -5731,0

Загальний розмір основних джерел покриття запасів |

22712,0 | 17916,0 | -4796,0

Запаси |

19554,0 | 31587,0 | 12033,0

Надлишок (+) або нестача (-) власних обігових коштів | -14873,0 | -45030,0 | -30157,0

Надлишок (+) або нестача (-) власних коштів і довгострокових кредитів і позик |

-14873,0 | -25971,0 | -11098,0

Надлишок (+) або нестача (-) основних джерел покриття запасів | 3158,0 | -13671,0 | -16829,0

Тип фінансової стійкості |

нестійкій | кризовий

Запас стійкості фінансового стану, днів |

7,1 | - | -

Надлишок (+) або нестача (-) коштів на 1 гривню запасів, грн. |

0,16 | -0,43 | -0,59

Аналіз даних табл. 2.18 свідчить, що у 2002 році ВАТ “КФТП” знов не мало можливостей для покриття усіма основними джерелами запасів, як було і у 1998-2000 роках, тобто мало кризовий тип фінансового стану.

Якщо на початок 2002 року надлишок коштів на 1 грн. запасів склав 16 коп.,