1. Аналіз співвідношення між темпами збільшення виручки від реалізації продукції і валюти балансу Якщо , то активи (майно) підприємства використовуються ефективніше, ніж у попередньому періоді, якщо – менш ефективно.

Виручка від реалізації:

2006 рік = 6,3

2007 рік = 75,0

2008 рік = 81,0

2009 рік = 98,8

Валюта балансу:

2006 рік = 21,7

2007 рік = 57,0

2008 рік = 90,6

2009 рік = 150,6

Виконуємо розрахунок:

Таким чином:

Отже, провівши даний аналіз, можна побачити, що тільки у 2007 році підприємство ефективно використовувало власні активи. Починаючи з 2008 і у 2009 роках підприємство не на повну потужність використовувало власне майно, але спостерігається покращення. Якщо відхилення у 2008 році становило 0,8, то у 2009 – 0,4.

2. Аналіз частки інтенсивних та екстенсивних чинників у збільшенні виручки від реалізації продукції, тобто кількісне визначення того, наскільки це збільшення зумовлене збільшенням розміру майна і наскільки – його кращим використанням.

Таблиця 3.2.

Вихідні дані для визначення частки інтенсивних та екстенсивних чинників у збільшенні виручки від реалізації

№ п/п | Показники | Роки

2007 | 2008 | 2009

А | 1 | 2 | 3 | 4

1 | Середньорічна валюта балансу, грн. | 39,35 | 73,8 | 120,6

2 | Виручка від реалізації продукції, грн. | 75,0 | 81,0 | 98,8

3 | Ресурсовіддача (р.2 : р.1) | 1,91 | 1,10 | 0,82

Внесок чинника, 2008 рік:

· екстенсивного – (73,8 – 39,35) * 1.91 = 65,80 грн.;

· інтенсивного – (1.10 – 1.91) * 73,8 = - 59,78грн.

Внесок чинника, 2009 рік:

· екстенсивного – (120,6 – 73,8) * 1,10 = 51,48 грн.;

· інтенсивного – (0,82 – 1,10) * 120,6 = - 33, 77 грн.

Виручка від реалізації у 2008 та 2009 роках збільшилась на 6,02 грн. та 17,71 грн. відповідно. Збільшення відбувається за рахунок внеску екстенсивного чинника, причому на таку суму, яка дозволяє покрити збитки інтенсивного чинника. Тобто, підприємство збільшувало обсяги реалізації переважно завдяки збільшенню активів (майна).

Аналіз фінансової стійкості підприємства. Однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є фінансова стійкість.

Розглянемо абсолютні показники фінансової стійкості . Вартість запасів порівнюється з послідовно поширюваним переліком таких джерел фінансування: власні обігові кошти , власні обігові кошти і довгострокові кредити та позики ; власні обігові кошти, довго- та короткострокові кредити і позики . Згідно з цим сума власних обігових коштів визначається як різниця між власним капіталом та вартістю необоротних активів , на покриття якої насамперед спрямовується власний капітал, тобто

Наявність власних обігових коштів, тобто додатнє значення – мінімальна умова фінансової стійкості.

Загальноприйнятою формулою визначення власних обігових коштів (інші назви цього показника – робочий капітал; капітал, що функціонує) є різниця між оборотними активами підприємства та його короткостроковими зобов’язаннями, або різниця між сумою власного капіталу і довгострокових зобов’язань та необоротними активами. Отже власні обігові кошти є частиною обігових коштів, яка фінансується за рахунок власних коштів та довгострокових зобов’язань. При цьому останні прирівнюються до власних коштів, хоча вони не є такими.

Для визначення типу фінансової стійкості розмір власних обігових коштів розраховують як різницю між власним капіталом і необоротними активами.

Відповідно до забезпеченості запасів згаданими варіантами фінансування можливі чотири типи фінансової стійкості.

1. Абсолютна стійкість – для забезпечення запасів достатньо власних обігових коштів; платоспроможність підприємства гарантована:

2. Нормальна стійкість – для забезпечення запасів крім власних обігових коштів залучаються довгострокові кредити та позики, платоспроможність гарантована:

3. Нестійкий фінансовий стан – для забезпечення запасів крім власних обігових коштів та довгострокових кредитів і позик залучаються короткострокові кредити та позики; платоспроможність порушена, але є можливість її відновити:

4. Кризовий фінансовий стан – для забезпечення запасів не вистачає „нормальних” джерел їх формування; підприємству загрожує банкрутство:

Для визначення типу фінансової стійкості підприємства за даними балансу складають агрегований баланс, позиції активу і пасиву якого за ступенем агрегації відповідають меті аналізу.

Таблиця 3.3.

Агрегований баланс ДП “УЧСП “Карпати-Моравія” за 2007,2008,2009 роки

Актив | 2007 | 2008 | 2009 | Пасив | 2007 | 2008 | 2009

А | 1 | 2 | 3 | Б | 1 | 2 | 3

Необоротні активи (НА) | 10,8 | 10,5 | 14,7 | Власний капітал (ВК) | -41,2 | -59,5 | -18,0

Запаси (З) | 20,8 | 36,8 | 83,2 | Довгострокові зобов’язання (КД) | - | - | -

Кошти, розрахунки та інші активи (К) | 25,4 |

43,3 |

52,7 | Короткострокові зобов’язання (КК)

у тому числі короткострокові кредити |

98,2

- |

150,1

- |

168,6

-

БАЛАНС | 57,0 | 90,6 | 150,6 | БАЛАНС | 57,0 | 90,6 | 150,6

У таблиці 3.4. наведено аналіз фінансової стійкості ДП “УЧСП “Карпати-Моравія” за даними агрегованого балансу.

Таблиця 3.4.

Аналіз фінансової стійкості ДП “УЧСП “Карпати-Моравія”

№ рядка | Показники | 2007 | 2008 | 2009

А | 1 | 2 | 3 | 4

1 | Власний капітал | -41,2 | -59,5 | -18,0

2 | Необоротні активи | 10,8 | 10,5 | 14,7

3 | Власні обігові кошти (р.1 – р.2) | -30,4 | -49,0 | -3,3

4 | Довгострокові зобов’язання | - | - | -

5 | Наявність власних і довгострокових джерел покриття запасів (р.3 + р.4) |

-30,4 |

-49,0 |

-3,3

6 | Короткострокові кредити та позики | 98,2 |

150,1 |

168,6

7 | Загальний розмір основних джерел покриття запасів (р.5 + р.6) | 67,8 | 101,1 | 165,3

8 | Запаси | 20,8 | 36,8 | 83,2

9 | Надлишок (+)