додаткового прибутку, чи з метою придбання впливу на компанію, цінні папери якої купуються, або внаслідок того, що таке вкладення коштів є вигіднішим порівняно з організацією власних операцій в цій галузі (рис. 1.2).
Рис. 1.. Класифікація довгострокових інвестицій [7, 326]
Згідно з МСБО 25 [1] для довгострокових інвестицій, що перекваліфіковані як поточні інвестиції, переведення повинно здійснюватися за:
нижчою з двох оцінок – собівартістю або балансовою вартістю, якщо поточ-ні інвестиції відображаються в обліку за найнижчою з двох оцінок – собівартістю або ринковою вартістю. Якщо попередньо інвестиція переоцінювалася, будь-яку пов'язану з цим дооцінку, що залишилася, слід сторнувати після передачі;
балансовою вартістю, якщо поточні інвестиції оцінюються за справедливою вартістю. Якщо зміни в справедливій вартості поточних інвестицій включаються до прибутку, будь-яку пов'язану з ним дооцінку, що залишилася, слід включати до складу прибутку.
Відмінності між короткостроковими та довгостроковими інвестиціями можна показати наступним чином (табл. 1.1).
Таблиця 1.
Порівняння короткострокових та довгострокових інвестицій [7, 327]
Ознаки розбіжності | Короткострокові інвестиції | Довгострокові інвестиції
Склад | Цінні папери | Цінні папери, матеріальні необоротні активи, частки в капіталах інших компаній, фонди
Термін | Менше одного року | Більше одного року
Мета | Розміщення тимчасово вільних грошових коштів | Довгострокова програма отримання прибутку, придбання впливу тощо
Відображення в балансі | Включені до складу оборотних активів | Є необоротними активами
Вимоги до цінних паперів | Легко реалізуються | Необов'язково легко реалізуються
Методи оцінки довгострокових інвестицій в різних країнах і відповідно до Міжнародних стандартів різних рівнів змінюються і неоднакові. МСБО 25 пропонує оцінювати їх за:
собівартістю (включає витрати на придбання, такі, як брокерська винагорода, виплати за послуги, мито та винагороди за банківські послуги);
переоціненою вартістю;
правилом нижчої оцінки на базі портфелю інвестицій для акцій.
Що стосується визнання .та оцінки вартості інвестиційної власності організації, то МСБО 25 встановлює наступне: підприємству, яке утримує інвестиційну власність, слід: а) відображати її як власність згідно з вимогами МСБО 16 "Основні засоби"; або б) відображати її як довгострокові інвестиції" (рис. 1.3).
Рис. 1.. Застосування відповідних МСБО для визнання та оцінки вартості інвестиційної власності [7, 328]
Відповідно до 4-ої Директиви ЄС, довгострокові інвестиції оцінюються за собівартістю з нарахуванням зносу або за переоціненою вартістю.
При цьому слід дотримуватись наступних правил:
1) купівельна вартість чи собівартість довгострокових активів з обмеженим термінам корисної служби повинна зменшуватися через проведені переоцінки з тим, щоб систематично списувати вартість таких активів протягом всього терміну корисного використання;
2) можна проводити переоцінку фінансових довгострокових активів з тим, щоб встановити їх нижчу вартість за якою вони будуть відображатися на дату складання балансу. Величина переоцінки активів повинна відноситися на рахунок прибутків та збитків та наводитися окремо в примітках до звітності, у випадку, якщо і дані не були показані раніше в звіті про прибутки та збитки.
До 1994 р. в США відповідно до ЗПБО довгострокові інвестиції оцінювались згідно з правилом нижчої оцінки або оцінки за собівартістю.
З 1994 р. СФО ввели в дію специфічну класифікацію, яка містить розподіл на короткострокові та довгострокові інвестиції, в основі якого лежить ознака оцінки, принцип якої базується на методиці оцінки за поточною ринковою вартістю.
Тепер використовується оцінка згідно З методом участі в капіталі або за методом консолідації для різних видів інвестицій (рис. 1.4).
Рис. 1.. Методи оцінки різних видів інвестицій [7, 329]
В США при придбанні інвестицій в акції вони записуються за собівартістю, яка включає купівельну ціну, брокерам комісійні та інші збори. У звітності весь портфель інвестицій в цінні папери, які дають право власності, відображається відповідно до правила нижчої оцінки. Різниця між сумарною собівартістю і сумарною ринковою ціною відображається по дебету рахунку "Нереалізований збиток від оцінки ринкових цінних паперів, які дають право власності" та по кредиту рахунку "Оціночна знижка на перевищення собівартості над ринковою ціною". Нереалізований збиток відображається у звітності як "Інші витрати та збитки". Оціночна знижка показується в балансі як коригувальна стаття до статті короткострокових інвестицій (віднімається).
Для використання різних методів обліку довгострокових інвестицій важливі два поняття: вплив і контроль. В системі ЗПБО США під впливом розуміється здатність компанії-інвестора впливати на фінансові і операційні рішення компанії, що інвестується. Вважається, що компанія-інвестор не здійснює ні впливу, ні контролю на компанію, що інвестується, якщо володіє менше 20 % її акцій; здійснює вплив, але не має контролю – якщо володіє від 20 до 50 % акцій (тоді компанія, що інвестується, називається асоційованою компанією), і впливає та здійснює контроль – якщо володіє більше 50 % акцій компанії, що інвестується (тоді компанія-інвестор називається материнською компанією, а інвестована компанія – дочірньою чи філією).
В Нідерландах критерієм участі в капіталі вважається наявність в ньому частки в розмірі 20 % випущеного капіталу компанії та володіння 20 % голосуючих акцій. У першому випадку для обліку та відображення в звітності інвестицій в акції використовується метод оцінки за собівартістю, у другому – метод оцінки за часткою участі в капіталі і, нарешті, в останньому – складається) консолідована звітність.
В міжнародній практиці потенційні збитки від знеціненні довгострокових фінансових інвестицій в акції інших підприємств повинні відображатися в тому звітному періоді, в якому виявлені. А потенційний прибуток буде відображений після реалізації акцій в сумі підвищених дивідендів, отриманих по акціях.
Довгострокові інвестиції вибувають з балансу за реалізаційною вартістю, яка часто співпадає з ринковою, якщо вони обертаються на вільному ринку. Відповідно до МСБО 25 при вибутті інвестицій різниця між балансовою вартістю та виручкою від