Рис. 1.. Класифікація зобов'язань [10, 79]

Поточна вартість зобов'язання – недисконтована сума грошових коштів чи їх еквівалентів, яка була б необхідна для погашення зобов'язання на поточний момент.

Сума погашення – недисконтована сума грошових коштів або їх еквівалентів, яка, як очікується, буде сплачена для погашення зобов'язання в процесі звичайної діяльності підприємства.

Теперішня вартість – дисконтована сума майбутніх платежів (за вирахуванням суми очікуваного відшкодування), яка, як очікується, буде необ-хідна для погашення зобов'язання в процесі звичайної діяльності підприємства.

Визначення теперішньої вартості довгострокових зобов'язань має свої особливості і залежить від умов та виду зобов'язань. Вона визначається як дисконтна вартість майбутніх платежів (за вирахуванням суми очікуваного відшкодування), яка буде необхідна для погашення зобов'язань в процесі звичайної діяльності підприємства. Таким чином, дисконтуванню підлягають суми довгострокових кредитів, облігаційних позик, довгострокових відсоткових векселів, платежів з довгострокової оренди, позик небанківських фінансово-кредитних установ, що дозволяє привести всі майбутні відтоки ресурсів у вигляді погашення довгострокових зобов'язань до одного часового знаменника та показати інвестору реальну вартість довгострокових зобов'язань на поточний момент, коли він буде приймати своє рішення про те, як можуть бути використані гроші у вигляді інвестицій.

Вартість грошей в часі полягає в тому, що "одна гривня сьогодні має більшу цінність, ніж ця сама гривня через рік". Тому всі операції позики та кредитування мають бути пов'язані з оплатою за користування засобами в розмірі певного відсотка, який, як мінімум, повинен компенсувати знецінювання грошей у часі, тобто щоб сума, надана у борг сьогодні, коштувала б не менше після повернення. Такирі чином, завжди маємо у фінансовій угоді три величини:

В залежності від того, яка з трьох величин невідома, процес її вирахування називається дисконтуванням або нарощуванням. У випадку нарощування ставка вираховується за формулою:

m = (MV – TV) : TV,

а в випадку дисконтування:

n = (MV – TV) : MV.

Підприємство-позикодавець більше цікавить сума нарощування, а позикоутримувачі – дисконтування.

Довгострокові зобов'язання оцінюються за дійсною вартістю, визначення якої залежить від умов та виду зобов'язання

2. Документальне оформлення обліку довгострокових зобов'язань

Кредит – економічні відносини, що виникають між кредитором і позичальником з приводу одержання останнім позики в грошовій або товарній формі на умовах повернення в певний строк зі сплатою відсотку.

Прийнято виділяти різні види кредиту (табл. 2.1).

Таблиця 2.

Класифікація кредитів [10, 81]

№ з/п. | Критерій | Вид кредиту | Коментар

1 | 2 | 3 | 4

1 | За об'єк-тами | Товарний | Надається одним господарюючим суб'єктом іншому в ході здійснення господарської діяльності у вигляді продажу товарів (продукції, робіт, послуг) з відстрочкою платежу

Лізинговий | Відносини між юридичними особами, що виникають у випадку передачі майна в лізинг

Грошовий | Надається в національній або іноземній валюті в порядку, передбаченому чинним законодавством

2 | За суб'є-к-тами | Комерційний | Це товарна форма кредиту, що характеризує кредитну угоду між двома суб'єктами підприємницької діяльності.

Банківський | Надається банками суб'єктам кредитування всіх форм власності на умовах тимчасового користування, обумовлених кредитним договором. Основними принципами є забезпеченість, поверненість, дотримання строків, цільове використання

Консорціум-ний | Надається позичальнику банківським консорціумом

Споживчий | Кредит, який надається тільки в національній грошовій одиниці фізичним особам-резидентам України на придбання споживчих товарів тривалого користування та послуг і який повертається в розстрочку, якщо інше не передбачено умовами кредитного договору

3 | За стро-ка-ми користу-вання | Коротко-строковий | До 1 року

Середньо-строковий | Від 1 до 3 років

Продовження таблиці 2.1

1 | 2 | 3 | 4

Довго-строковий | Більше 3 років. Надається під забезпечення заставою (майном, майновими правами, цінними паперами), гарантією, дорученням.

Простроче-ний | Кредит, по якому закінчився строк повернення, встановлений в кредитному договорі

Відстроче-ний | Кредит, строк повернення по якому перенесено на прохання позичальника на пізнішу дату. Відстрочка погашення кредиту оформлюється додатковою угодою до основного кредитного договору та супроводжується, як правило, встановленням більш високої процентної ставки. До відстрочених кредитів відносяться пролонговані кредити

4 | По забезпе-ченості | Забезпечений заставою | Предметом застави можуть бути майнові права, цінні папери, інше майно

Ломбардний | Гарантується високоліквідним забезпеченням (нап-риклад, ювелірні вироби, цінні папери), які можуть бути легко продані у разі непогашення кредиту

Іпотечний | Надання кредитів під заставу нерухомого майна.

Гарантії | Розрізняють гарантії банків грошовими коштами та майном третьої особи

З іншим за-безпеченням | Наприклад, доручення страхової компанії

Незабезпече-ний (бланковий) | Надається комерційним банком тільки в межах наявних власних коштів (без застави майна або інших видів забезпечення) і тільки під зобов'язання повернення кредиту.

5 | За ступенем ризику | Кредитна лінія | Угода банка-кредитора надати кредит в майбутньому в розмірах, що не перевищують раніше обумовлені розміри, на визначений строк без додаткових спеціальних переговорів

Овердрафт | Кредит, що надається на поточний рахунок позичальника з стійким фінансовим станом на певний період часу для фінансування господарської діяльності підприємства

6 | За способом надання | Одноразово | У визначений строк в повному розмірі

В розстрочку | Надасться кількома виплатами

Достроково | За вимогою кредитора або