Також до поточних зобов'язань слід віднести ту частину доходів майбутніх періодів, погашення яких очікується протягом 12 місяців з дати ба-лансу. Ця вимога міститься у пункті 15 МСБО 13 "Подання поточних активів і поточних зобов'я-зань". Ця стаття аналогічна статті "Витрати май-бутніх періодів" і повинна бути розкрита у при-мітках до фінансової звітності.

Відповідно до Інструкції № 291 поточні зобо-в'язання враховуються на рахунках однойменного класу 6.

У табл. 2 на підставі фрагмента Балансу зроб-лений розрахунок поточних зобов'язань (цифри умовні).

Таблиця 2

№ п/п | Найменування поточних зобов’язань | Відображення в Балансі згідно – П(С)БО 2 | Значення показника, грн.

1 | Усього за розділом ІV (поточні зобов’язання) | стор. 620 | 1600,0

2 | V. Доходи майбутніх періодів | стор. 630 | 500,0*

3 | Разом поточних зобов’язань (1600,0+500,0-200,0) | 1900,0

*Доходи майбутніх періодів, які будуть погашені через 12 місяців з дати балансу, становлять 200,0 грн. (ця інформація вказана у примітках до фінансової звітності).

Тепер, ураховуючи вищевикладене, шляхом порівняння поточних активів і поточних зобов'я-зань розрахуємо перші три з вищеперелічених коефіцієнтів ліквідності.

1. Коефіцієнт поточної ліквідності. Логіка обчислення даного показника полягає в тому, що підприємство погашає поточні (короткострокові) зобов'язання за рахунок поточних активів. Інші назви цього коефіцієнта - коефіцієнт загальної ліквідності, коефіцієнт покриття. Він дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гри-вень поточних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов'язань. Якщо поточні активи перевищують по величині поточні зобов'я-зання, підприємство може розглядатися як таке, що успішно функціонує. Коефіцієнт розраховується за формулою

Оборотні активи (ряд.260) + Витрати майбутніх періодів (ряд.270)*

Коеф. поточної =

ліквідності Поточні зобов’язання (ряд.620) + Доходи майбутніх періодів (ряд.630) **

Коефіцієнт покриття, який дорівнює 2 або 2 : 1, свідчить про сприятливий стан ліквідності активів підприємства. Такий підхід пояснюється практикою, що склалася, згідно з якою при ліквідації активів їх продажна ціна на аукціоні становить приблизно половину їх ринкової вар-тості. Іншими словами, якщо вартість активів знизиться наполовину, виручки, що залишилася, буде досить для погашення поточної заборгова-ності в тому випадку, якщо до ліквідації коефіцієнт дорівнював 2 : 1.

Зазначимо, що в Україні розроблені методики аналізу фінансового стану підприємства Мето-дика № 81, Методика № 22, Положення № 323.

Згідно з Методикою № 81 і Методикою № 22:

Звертаємо увагу на те, що в даних методиках при розрахунку коефіцієнта покриття у складі по-точних активів не враховуються витрати майбутніх періодів.

У Положенні № 323 як орієнтовне значення коефіцієнта покриття наведене його теоретичне значення, яке повинне бути не меншим 2,0 - 2,5.

Розрахуємо коефіцієнт покриття, використову-ючи дані таблиць 1 і 2:

1) визначимо коефіцієнт покриття 3700,0 : 1900,0 = 1,95. Запишемо цей коефіцієнт як співвідношення 1,95 : 1. Це означає, що на кожну гривню поточних зобов'язань (боргів) підприємство має 1,95 грн поточ-них активів;

2) визначимо, на скільки підприємство може зменшити вартість поточних активів (3700,0 грн.) при їх продажу з тим, щоб отриманої суми було досить для погашен-ня поточних зобов'язань (1900,0 грн ). Для цього:

Отже, при ліквідації поточних активів їх вартість може бути зменшена на 49 %, що не перешкодить підприємству повернути борги кре-диторам.

Звертаємо увагу на те, що за нормальних обставин підприємство ніколи не ліквідує свої оборотні активи. Тому коефіцієнт поточної ліквід-ності не є абсолютним показником спроможності повернути борги, оскільки він характеризує лише наявність оборотних активів, а не їх якість.

2. Коефіцієнт швидкої ліквідності (інше най-менування цього коефіцієнта - коефіцієнт "лак-мусового папірця'.). На відміну від попереднього він ураховує якість оборотних активів і є більш суворим показником ліквідності, оскільки при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (запаси не враховуються). "Швид-кий" коефіцієнт розраховується за такою фор-мулою:

Оборотні активи (ряд.260) – Запаси (ряд.100-140) + Витрати майбутніх

періодів (ряд.270)*

Коеф. швидкої =

ліквідності Поточні зобов’язання (ряд.620) + Доходи майбутніх періодів (ряд.630) **

У літературі наводиться орієнтовне нижнє зна-чення цього коефіцієнта, що дорівнює 1. Однак ця оцінка носить умовний характер. Якщо, на-приклад, коефіцієнт швидкої ліквідності дорівнює 0,5 (менше 1), то це означає, що на кожну 1 гривню поточної заборгованості підприємство має лише 50коп. ліквідних активів. Це є низьким показником за мірками більшості галузей. Однак у роздрібній торгівлі цей коефіцієнт невисокий, оскільки більша частина грошових коштів укладе-на в запаси.

Використовуючи дані таблиць 1 і 2, розраху-ємо цей коефіцієнт.

Коефіцієнт швидкої ліквідності дорівнює: (3700,0 - 1 160,0) / 1 900,0 = 1,33.

3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності пока-зує, яка частина поточних (короткострокових) зобов'язань може бути погашена негайно. Кое-фіцієнт розраховується за формулою:

Грошові кошти та їх еквіваленти (ряд.230 + ряд.240)

Коеф. абсолютної =

ліквідності Поточні зобов’язання (ряд.620) + Доходи майбутніх періодів (ряд.630) **

* Витрати майбутніх періодів включаються до складу поточних активів у тій частині, яка буде використана (списана) протягом 12 місяців з дати балансу.

** Доходи майбутніх періодів включаються до складу поточних зобов'язань у тій частині, яка буде погашена протягом 12 місяців з дати балансу.

Зазначимо,