Таблиця 2.5.

ОБІГОВІ КОШТИ ВАТ "ХБК"

Найменування показника | 1992 | 1993 | 1994 | 1995 | 1996 | 1997

Обіг коштів (в днях) | 54,32 | 48,90 | 90,78 | 158,1 | 375,8 | 474,0

Коефіцієнт співвідношен-

ня власних та позикових | 1,47 | 0,92 | 1,77 | 1,04 | 8,40

коштів

Розрахунок нормативу власних обігових коштів за 1999 рік наведений у таблиці 2.6.

Таблиця 2.6.

РОЗРАХУНОК НОРМАТИВУ ВЛАСНИХ ОБІГОВИХ КОШТІВ

Найменування показника | План | Факт

Собівартість товарної продукції | 116955 | 35826

Відпрацьовано робочих днів | 250 | 126

Одноденний норматив | 467,8 | 284

Норма в днях | 99,4 | 99,4

Норматив власних обігових коштів | 46501 | 28230

Власні обігові кошти у підприємства відсутні за нормативом 28,2 млн. грн. на 1.01.2000 року.

Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів за період з 1992 по 1997 роки перевищує оптимальні значення менше 0,5. Це свідчить про те, що підприємство в основному використовує позикові кошти.

Погіршує фінансовий стан підприємства ще й наявність довгострокової дебіторської та кредиторської заборгованості, структура яких наведена в таблиці 2.7.

Таблиця 2.7.

ЗАБОРГОВАНІСТЬ ВАТ "ХБК"

Показники, тис. грн.. | 1997 р. | 1998 р. | 1999 р. | Відхи-лення 1999 р. до 1998

Реалізація готової продукції | 27889 | 29354 | + 1465

Кредиторська заборгованість, | 29036 | 39679 | 49882 | + 10203

у т. ч.: бюджетна | 3388 | 9022 | 13358 | + 4336

соцстрах, пенсійний фонд | 4475 | 9234 | 11589 | + 2355

по заробітній платні | 2202 | 1238 | 1449 | + 211

інші кредитори | 9799 | 11308 | 16745 | + 5437

кредити банку | 9172 | 8877 | 6741 | - 2136

Дебіторська заборгованість: | 4954 | 6786 | 9932 | + 3146

- грошові кошти | 185 | 193 | 192 | - 1

Всього дебіторської

заборгованості | 5139 | 6979 | 10124 | + 3145

Заборгованість по іншим кредиторам склалася в основному за рахунок:*

заборгованість за комплектуючі матеріали - 4099 тис. грн.;*

заборгованість по ЖКГ "ХБК" - 5388 тис. грн.;*

заборгованість за енергоносії - 1295 тис. грн.;*

заборгованість з покупцями та замовникам -3166 тис.грн.;*

заборгованість за послуги охорони - 425 тис. грн.;*

Заборгованість бюджету склалася за рахунок:*

заборгованості по ПДВ - 4292 тис. грн.;*

фонду Чорнобиля - 863 тис. грн.;*

податок з прибутку -1686 тис.грн.;*

економічні санкції - 2946 тис. грн.;*

амортизаційні відрахування - 279 тис. грн.:*

податок на землю - 142 тис. грн. Збільшення кредиторської заборгованості до бюджету в сумі 43236 тис. грн. виникло за рахунок нарахувань пені за несвоєчасну сплату платежів до бюджету в сумі 2946 тис. грн., а також заборгованості бюджету за виконання гарантійних зобов'язань по іноземному кредиту PL - 480 в сумі 1345,8 тис. грн. (яка погашена 31.12.1999 року, але проведена по бухгалтерському обліку в січні 2000 року).

За 1999 рік було погашено платежів до бюджету на суму 4054 тис. грн. при наявності поточних платежів у сумі 5975 тис. грн., тобто 67,9 % поточних платежів комбінатом були погашені. Однак через нарахування пені та штрафних санкцій загальна сума заборгованості не знижується.

Дебіторська заборгованість склалася за рахунок:*

розрахунків з покупцями та замовниками, - 5533 тис. грн.,*

у т. ч. по відділу збуту - 4588 тис. грн.;*

розрахунків з дебіторами та кредиторами - 1994 тис. грн.;*

податкових розрахунків -1267 тис.грн.;*

розрахунків по векселях - 200 тис. грн.;*

розрахунків з підзвітними особами - 119 тис. грн. Коефіцієнт платоспроможності підприємства, розрахований як відношення запасів грошових коштів та інших активів до короткострокових пасивів у 1999 році склав 0,83 або на 0,24 нижче звіту 1998 року в зв'язку зі значним збільшенням короткострокових пасивів. Критичне значення цього показника дорівнює 1.

Коефіцієнт автономії складає 0,57 або нижче рівня 1998 року на 0,13 при критичному значенні 0,5. Цей показник зменшився за рахунок збільшення збитків.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності, визначений як відношення грошових коштів до короткострокових зобов'язань, на початок року склав 0,176, а на кінець року - 0,203, тобто зменшився на 0,027 при критичному значенні 0,2.

Обіговість обігових коштів за 1999 рік зменшилася на 45 днів з 556 до 511 днів, що є позитивною тенденцією.

Коефіцієнт фінансової стабільності склав 2,17, або нижче рівня 1998 року на 1,5 пункту при нормативному значенні більше 1. Він зменшився за рахунок збільшення збитків підприємства та кредиторської заборгованості.

Наведені показники фінансової незалежності та стабільності вище критичних, тобто підприємство відносно ще незалежне від зовнішніх фінансових джерел. Однак підприємство практично неплатоспроможне, про що свідчить коефіцієнт платоспроможності рівний 0,83.

Комбінат не має у своєму розпорядженні власні обігові кошти. їх величина складає мінус 40350 тис. грн., при нормативі 28230 тис. грн., а з врахуванням довгострокових кредитів — мінус 8389 тис. грн., при нормативі 28230 тис. грн.

Динаміка фінансових показників з 1997 року по 1999 рік наведена в таблиці 2.8.

Таблиця 2.8.

ДИНАМІКА ФІНАНСОВИХ ПОКАЗНИКІВ

Показники | 1997р. | 1998р. | 1999р.

Виручка від реалізації продукції (без ПДВ та ін.) | 20418 | 27889 | 29354

Витрати на виробництво реалізованої продукції | 32942 | 37183 | 42684

Прибуток (збиток) від реалізації | -12748 | - 9498 | -13592

Рентабельність в % ( + ,- ) | - 38,7 | - 25,5 | - 31,8

Балансовий прибуток (збиток),

у т. ч. від зміни курсу іноземної валюти | -11348

+ 37 | -19336 - 9043 | -25309 -11318

Використання прибутку (збитку) | - 5268 | - 6293 | -6935

Непокриті збитки