Одинадцятий розділ — "Фінансовий план" — узагальнює інформацію попередніх розділів, але вже у вартісному вираженні, у вигляді прогнозу об'єму реалізації, балансів грошових витрат і надходжень, активів і пасивів підприємства, таблиці доходів і витрат [10]. Прогноз об'ємів реалізації товару дається на найближчі три роки, причому на перший рік — помісячно, а на другий — поквартально, а на третій — в цілому за рік. Звичайно достовірність результатів першого року досить висока, об'єми другого і третього років носять прогнозний (імовірнісний) характер. При складанні балансу витрат і надходжень особливу увагу звертають на передпусковий період, на який приходиться найбільша частина інвестиційного капіталу, коли реалізація товару ще не почалася, отже, не має повернення взятих позичок. Це важливо з точки зору ліквідності (забезпечення дієздатності підприємства) без взяття додаткових позичок, так як в передпусковий період відбувається заморожування вкладеного капіталу. В таблиці доходів і витрат приводяться дані про:*

доходи від продажу товарів,*

витрати виробництва,*

суму прибутків від продажу,*

загальновиробничі витрати,*

чистий прибуток.

Ці дані вказуються також у перспективі на три найближчих роки. У зведеному балансі пасивів і активів приводяться дані про структуру активів і відповідних джерел фінансування.

Розділ ІІ доповнюється графіком досягнення беззбитковості (рис. 3.1). За допомогою даного графіка можна визначити так звану точку беззбитковості виробництва, тобто той об'єм виробництва, при якому крива зміни виручки від продажу (при визначеному рівні ціни) пересікається з кривою зміни собівартості продукції. В цій точці підприємство досягає нульової рентабельності виробництва і при збільшенні об'єму продажу може отримати чистий прибуток [34]. Звичайно в плані дається декілька варіантів цього графіка з різними рівнями цін (відносно інформації розділу "Оцінка ризику збуту").

Рис. 3.1. Графік досягнення беззбитковості виробництва І - зона збитковості, II - зона прибутковості, III - зона змінних витрат виробництва, IV - зона постійних витрат виробництва.

1— виручка від продажу, 2— собівартість продукції, 3 — точка беззбитковості або критичного об'єму виробництва Закінчує бізнес-план розділ "Стратегія фінансування", в якому висвітлюються питання об'ємів і джерел фінансування підприємства (кредити, акції, облігації, субсидії, амортизація) по видам власності і строкам повернення отриманих кредитів.

Нижче приведено документи, необхідні для отримання та оформлення кредиту, а також розрахунки схем їх погашення.

КРЕДИТНА ЗАЯВКА

Дата:_________________1997 р.

Позичальник | ВАТ"ХБК"

Дата реєстрації підприємства | 16.04.1996 р.

Правова форма власності | Колективна

Засновники | Держава

Банк позичальника | Обласна дирекція Укрсоцбанку (м.

Херсон)

Статутний фонд | 35996.8 тис. грн.

Власні ресурси | 225996.0 тис. грн.

Кошти, що залучаються | $10 млн. США

Залишки коштів на рахунку—

Співвідношення власних коштів

та коштів, що залучаються, % | 8.27

Керівник | Андрушкевич Вадим Миколайович

Реквізити: | 325008, м. Херсон, пл. 50-річчя СРСР

Вид діяльності | Виробнича

Країна-кредитор | США

Об'єкт кредитування | Бавовна-волокно

Сума кредиту | $10 млн. США

Строк | 10 років

Джерело покриття | Прибуток від реалізації готової

продукції

Гарантія угоди | Міжурядова угода, гарантія Уряду

України

ТЕХНІКО-ЕКОНОМІЧНЕ ОБҐРУНТУВАННЯ НЕОБХІДНОСТІ ОТРИМАННЯ ВАЛЮТНОГО КРЕДИТУ ВАТ "ХБК"

Товарна продукція в цінах внутрішнього ринку (тис. грн.) — 153169

Продукція, реалізована на внутрішньому ринку (тис. грн.) — 138369

Продукція, реалізована на зовнішньому ринку, в т.ч.:

бавовняні тканини — 10 млн. метрів по 1.48 грн/м

Вартість всієї продукції, що реалізується на експорт (тис. грн.) —

14 800

Сукупний випуск продукції (тис. грн.) — 149163

Рентабельність (%) — зростання від 3% у 1998 р. до 5% у 2007 р.

Прибуток (тис. грн.) — зростання від 4006 у 1998 р. до 8623 у 2007 р.

Загальна сума кредиту, необхідна для закупівлі продукції:

в інвалюті — $10 000 тис. США, в грн. — 18 700 тис.

РОЗРАХУНОК ОКУПНОСТІ

(в іноземній валюті) витрат, спрямованих на закупівлю волокна бавовни по програмі США PL-480 на ВАТ «ХБК»

Назва продукції | Тканини бавовняні

Затверджений обсяг кредиту на розширення виробництва | $ 10 000 тис. США

Дата отримання кредиту | 1997 рік

Сума потрібного кредиту | $ 10 000 тис. США

Строк погашення кредиту | з2000 р. по 2007 p.

Запланований додатковий річний випуск продукції | 93 000 тис. м.,

153 169 тис. грн.

Сума валових надходжень від реалізації додаткової | $ 7900 тис. США

продукції на експорт за рік

Річна сума валових надходжень, які йдуть на | $ 12 500 тис. США

погашення кредиту

Строк окупності валютної частини кредитних | 4 роки

витрат

Загальна сума валових надходжень, яка буде | $ 14 150 тис. США

направлятися на погашення валютного кредиту | по графіку

погашення кредиту

ОСНОВНІ ДАНІ ТА ПОКАЗНИКИ (ТЕО) (в іноземній валюті)

Місцезнаходження підприємства | м. Херсон

Мета кредиту | поповнення обігових

коштів і зростання рівня

використання потужностей

Потужність по виробництву продукції:

- у натуральному вираженні | 147305 пог. метрів

- % використання | 63

Обсяг продукції

- у натуральному вираженні | 93 000 пог. метрів

- вартість | 153169 тис. грн.

Загальна чисельність працюючих (чол.) | 8124

Продуктивність праці на рік (грн.) | 18854

Вартість кредиту (тис. гри.) | 18 700

Заплановані строки повернення кредиту

(років) | 10

Строк окупності кредиту (років) | 4

Ефективність проекту (основні

показники):

- приріст власних обігових коштів | до 19 097 тис. грн.

- приріст депозитного фонду | до 10 504 тис. грн.

Річна потреба в матеріальних ресурсах

(бавовна) | 18 080 тонн

В якості прикладу створення бізнес-плану, нижче приведено його фрагмент відносно ВАТ "ХБК" в частині "План виробництва", який, крім того, включає в себе й аналіз собівартості продукції

Протягом багатьох років фінансовий стан ВАТ "ХБК" був стійкий. Випущена комбінатом продукція користувалась великим споживчим попитом, стабільні поставки бавовняного волокна до 1995 року дозволяли виробляти за рік більше 200 тпм тканини. Так, динаміку виробництва тканин подано в табл. 3.2.

Таблиця 3.2.

ВИРОБНИЦТВО ТКАНИН НА ВАТ "ХБК" |

1995 | 1996 | 1997 | 1998