Тенденція зростання активів підприємства спостерігається і в наступному – 4 кварталі. Але у порівнянні з попереднім кварталом відбулися значні зміни у структурі статей активу та пасиву балансу.

Таблиця 2.2

Вертикальний аналіз агрегованого балансу за 4 квартал 2008 р.

Актив балансу | Джерела інформації (форма № 1) | На початок 2008р. | На кінець 4 кварталу 2008р.

Тис.грн. | % | Тис.грн. | %

1 | 2 | 3 | 4 | 5

Актив | ряд. 280 | 2476,6 | 100 | 11596,50 | 100

1.Необоротні активи | ряд.080 | 569,6 | 23 | 695,30 | 6

2. Оборотні активи | ряд.260 | 1906,5 | 76,98 | 10900,40 | 94

2.1. Виробничі запаси | ряд.100 | 0 | 0 | 62,20 | 0,54

2.2. Готова продукція | ряд.130 | 58,9 | 2,38 | 1937,20 | 16,71

2.3 Дебіторська заборгованість | ряд.160+ряд.170+ряд.210 | 1847,6 | 74,6 | 8901,00 | 76,76

3. Витрати майбутніх періодів | ряд.270 | 0,5 | 0,02 | 0,80 | 0,01

Пасив | ряд.640 | 2476,6 | 100 | 11596,50 | 100

Продовження таблиці 2.3

1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6

1. Власний капітал | ряд.380 | -219,1 | -8,85 | -258,50 | -2,23

1.1. Статутний капітал | ряд.300 | 92,5 | 3,73 | 92,50 | 0,8

1.2. Нерозподілений прибуток (збиток) | ряд.350 | -311,6 | -12,58 | -351,00 | -3,03

2. Забезпечення наступних витрат і цільове фінансування | ряд.430 | 0 | 0 | 0,00 | 0

3. Довгострокові зобов’язання | ряд.480 | 0 | 0 | 0,00 | 0

4. Поточні зобов’язання | ряд.500+ряд.530+ряд.550+ряд.570+ряд.580+ряд.610 | 2695,7 | 108,85 | 11855,00 | 102,23

4.1. Короткострокові кредити банків | ряд.500 | 1305,9 | 52,73 | 3396,10 | 29,29

4.2. Кредиторська заборгованість | ряд.530 | 199,4 | 8,05 | 2892,10 | 24,94

4.3. Інші поточні зобов’язання | ряд.610 | 1190,4 | 48,07 | 5566,80 | 48

5. Доходи майбутніх періодів | ряд.630 | 0 | 0 | 0,00 | 0

З даних, отриманих у таблиці 2.2, видно, що в порівнянні з попереднім 3-м кварталом значно зменшилася в абсолютному вираженні вартість необоротних активів (на 938,2 тис. грн.) і на звітну дату склала 695,30тис. грн.

Позитивним моментом є збільшення обсягу (на 6833,7 тис. грн.) та частки оборотних активів (на 22,68%).

Разом з тим виріс показник по статті “Виробничі запаси”, що свідчить про збільшення виробничих запасів у вартісному виразі на 62,2 тис.грн. Питома вага дебіторської заборгованості також виросла, причому в два рази (38,72 - 76,76%). Це є негативним моментом, оскільки грошові кошти є недосяжними для підприємства. І невідомо чи отримає їх підприємство в загалі.

Аналізуючи статтю “Готова продукція”, бачимо, що її обсяг на кінець 4-го кварталу в порівнянні з 3-м кварталом поточного року збільшився і становить 1937,20 тис.грн., але ця тенденція супроводжувалася з одночасним зменшенням їх питомої ваги в загальні й структурі активу балансу ( на 22,01%).

Процентна частка власного капіталу в 4-м кварталі в порівнянні з показником на початок року збільшився не набагато (на 6, 62%), зберігаючи як і раніше від’ємне значення, але процентна частка позикового капіталу не на багато знизилася (на 6,62%). Однак перевищення частки позикового капіталу над власним залишилося значним.

З одночасним ростом кредиторської заборгованості на 2692,7 тис.грн, її питома вага має велике значення (24,94%). Даний факт говорить про те, що заборгованість підприємства окремим категоріям кредиторів ( у даному випадку - працівникам, органам соціального страхування і забезпечення і заборгованість перед бюджетом ), збільшилася.

Найбільш вагому частину в структурі пасиву балансу займають “Інші зобов’язання” – 48%, у вартісному виразі вони зросли приблизно в 1,5 рази.

Виходячи з вищесказаного, можна зробити висновок, що майнове положення ТзОВ «Франківск-Ойл» погіршилося – в 4-му кварталі, виросла стаття “Нерозподілений прибуток (збиток)” та “Короткострокові кредити банків”. Це спричинило зменшення обсягу власного капіталу, але збільшення його частки в пасиві балансу.

2.3 Оцінка фінансової активності та фінансової стійкості ТзОВ «Франківск-Ойл»

Фінансова стійкість – це визначений стан рахунків підприємства, що гарантує його постійну платоспроможність. Знання граничних границь зміни джерел засобів для покриття вкладень капіталу в основні чи фонди виробничі запаси дозволяє генерувати напрямки господарських операцій, що ведуть до поліпшення фінансового стану підприємства, до підвищення його стійкості.

Актив | Умовні позначки | Пасив | Умовні позначки

1. Основний капітал | 695,3 | 4. Джерела власних засобів | -258,5

2. Запаси | 1999,4 | 5. Кредити й інші позикові засоби, у тому числі: | х

3. Розрахунки, кошти та інші активи, у тому числі: | 8901 | - довгострокові кредити і позикові засоби | х

- розрахунки та інші активи | 0,8 | - короткострокові кредити і позикові засоби | 3396,1

- кошти, цінні папери та інші короткострокові фінансові вкладення | х | - розрахунки та інші пасиви | 8458,9

- зобов’язання підприємства не погашені в строк | х

Баланс | 11596,5 | Баланс | 11596,5

Для розрахунку фінансової стійкості підприємства балансовим методом річні данні згрупуємо наступним чином:

Таблиця 2.3

Агрегований баланс для розрахунку фінансової стійкості підприємства

Виходячи з цих даних можна визначити та спланувати рівень фінансової стійкості підприємства використовуючи таблицю 2.3.

Таким чином в кінці 4 кварталу 2008 року підприємство ТзОВ «Франківськ-Ойл» мало нормальне фінансове становище. Такий висновок можна зробити виходячи з наступних рівнянь:

ДЗ > або = Б + КЗ

8901,8> 8458,9

Як видно з розрахунку сума дебіторської заборгованості підприємства більше суми кредиторської заборгованості та