Аналізуючи статті бухгалтерського балансу за 2002 рік (Додаток 4) можна визначити структуру оборотних коштів і джерела їх фінансування (діаграма 1):

Діаграма 1. Структура оборотних коштів ТОВ «Крузарус»

Як видно з діаграми основна питома вага (73%) доводиться на ПДВ, це пояснюється наявністю дорогих основних засобів.

Для того, щоб визначити, скільки рублів, вкладених в довгострокові активи, доводиться на 1 рубель, вкладений в оборотні кошти, розраховується показник співвідношення внеоборотних і оборотних активів, який визначається діленням підсумку першого розділу балансу на підсумок другого розділу. Чим вище значення коефіцієнта, тим більше ресурсоємне дане підприємство, вище виробничий ризик, оскільки вкладення в довгострокові активи повинні окупатися за рахунок майбутніх надходжень.

Даний показник в ООО «Крузарус» складає 2,99 (996/333) - коефіцієнт дуже високий.

Джерела оборотних коштів приведені на діаграмі 2. Основну частку джерел оборотних коштів складає власний капітал, що є дуже хорошим показником, завдяки якому компанія безперешкодно отримує банківський кредит. В той же час, розвиток компанії відбувається все ж таки за рахунок привернутих позикових засобів, оскільки статутний капітал, що становить основну частку джерела власних засобів залишається незмінним на початок і кінець звітного періоду.

Діаграма 2. Джерела оборотних коштів ТОВ «Крузарус»

2.3 Ефективність використання оборотних коштів компанії ТОВ «Крузарус»

Ефективність використання оборотних коштів характеризується системою економічних показників, одним з яких є співвідношення розміщення їх у сфері виробництва і сфері звернення. Чим більше оборотних коштів обслуговує сферу виробництва, а усередині останньої - цикл виробництва, тим більше раціонально вони використовуються.

Про ступінь використання оборотних коштів можна судити по показнику віддачу оборотних коштів, який визначається як відношення прибули (додаток 5) від реалізації до залишків оборотних коштів (додаток 4):

у попередньому періоді ступінь використання оборотних коштів склав 0,4 (127/290);

· у звітному періоді - 0,6 (213/333).

В порівнянні з попереднім роком ступінь використання оборотних коштів збільшився на 0,2, що є хорошим показником ефективності використання оборотних коштів.

Найважливішим показником інтенсивності використання оборотних коштів є швидкість їх оборотності.

Оборотність оборотних коштів - це тривалість одного повного кругообігу засобів, починаючи з першої і кінчаючи третьою фазою. Чим швидше оборотні кошти проходять ці фази, тим більше продукції підприємство може провести з однією і тією ж сумою оборотних коштів.

Швидкість оборотності оборотних коштів обчислюється за допомогою трьох взаємозв'язаних показників:

тривалості одного обороту, днів;

· кількості оборотів за рік;

· величини оборотних коштів, що доводяться на одиницю реалізованої продукції.

Тривалість одного обороту в днях визначається по формулі:

V = З / (Т/д) або Про = (З * Д) / Т

де Про - тривалість одного обороту, днів;

З - залишки оборотних коштів на кінець періоду, тис. крб. - 333 тис. руб.;

Т - об'єм продукції за собівартістю, тис. крб. - 4805 тис. крб. ;

Д - число днів в звітному періоді, дні - 365 днів.

О = (333 * 365) / 4805 = 25 днів

Для порівняння тривалість одного обороту оборотних коштів за попередній період:

О = (290 * 365) / 4591 = 23 дні

Таким чином, тривалість одного обороту оборотних коштів збільшилася на 2 дні.

При уповільненні оборотності оборотних коштів виникає необхідність в додатковому залученні засобів до обороту, тобто залучення, в даному випадку, позикового капіталу.

Коефіцієнт оборотності показує кількість оборотів, що здійснюються оборотними коштами за рік, і визначається по формулі:

До = Т / З

де - До - коефіцієнт оборотності, тобто кількість оборотів.

За звітний рік До = 4805 / 333= 14,5

За попередній період До = 4591 / 290 = 15,8

Кількість оборотів оборотних коштів в звітному періоді знизилася на 1,3. Цей показник означає, що на кожен рубель оборотних коштів було реалізовано послуг з вантажоперевезень в 2002 році 14,5 крб., в 2001 році - 15,8 крб., таким чином, зниження реалізованих послуг на кожен рубель складає 1,3 крб. У даній ситуації необхідно проводити додатковий аналіз з метою виявлення причин зниження даного показника і приймати відповідні заходи.

Коефіцієнт завантаження оборотних коштів (Кз) - показник, зворотний коефіцієнту оборотності. Він характеризує величину оборотних коштів, що доводяться на одиницю реалізованої продукції і обчислюється по формулі:

Кз = З / Т

У звітному періоді Кз = 333 / 4805= 0,07

Отже, на 1 рубель реалізованої послуги доводиться 0,07 крб. оборотних коштів.

У попередньому періоді Кз = 290 / 4591 = 0,06

Отже, на 1 рубель реалізованої продукції доводиться 0,06 крб. оборотних коштів.

Цей показник свідчить про раціональний, ефективний або, навпаки, неефективному використанні оборотних коштів лише в зіставленні за ряд років і виходячи з динаміки коефіцієнта. В даному випадку можна сказати, що є видимим позитивна тенденція, і оборотні кошти використовуються в звітному році ефективніше в порівнянні з попереднім періодом.

Для більшої наочності доцільно проведені в ході виконання роботи розрахунки звести в таблицю 3.

Таблиця 3.

Аналіз ефективності використання оборотних коштів

Розрахунковий показник2001 рік2002 рікДинаміка

1234

1. Ступінь використання оборотних коштів0,400,600,20

2. Тривалість одного обороту в днях23252

3. Коефіцієнт оборотності15,814,5-1,3

4. Коефіцієнт завантаження оборотних коштів0,060,070,01

{\f0\fs24\ul\ulnone\lang1049 Ліквідність - наступна група показників, що характеризують оборотні кошти, визначається як відношення поточних активів до поточних пасивів в цілому і по окремих складових частинах. Оптимальне значення для підприємства - рівність активів, що легко реалізовуються, і короткострокової заборгованості. Така ситуація свідчить про достатню ліквідність оборотного капіталу - здатності підприємства своєчасно оплачувати